7 Grunde til en uigenkaldelig livsforsikring tillid (ILIT)

folk køber livsforsikring af mange grunde, og det giver nogle unikke funktioner, der ikke findes i mange andre finansielle produkter. For eksempel gearing, især i de tidlige år af en politik, hvor du betaler en lille præmie for at låse i en stor død fordel eller evnen til at tid likviditet til en begivenhed (død fordel).

Hvad er en uigenkaldelig livsforsikring (ILIT)?

en uigenkaldelig livsforsikring (ILIT) oprettes for at eje og kontrollere en periode eller permanent livsforsikringspolice eller-politikker, mens den forsikrede er i LIVE, samt for at styre og fordele provenuet, der udbetales ved den forsikredes død. En ILIT kan eje både individuelle og anden til at dø livsforsikringer. Second to die-politikker forsikrer to liv og betaler kun en dødsydelse ved den anden Død.

en ILIT har flere parter: koncessionsgiver, trustees og modtagere. Giveren opretter og finansierer typisk ILIT. Gaver eller overførsler foretaget til ILIT er permanente, og bevillingsgiveren opgiver kontrollen til administratoren. Forvalteren forvalter ILIT, og modtagerne modtager distributioner.

det er vigtigt for tilskudsgiveren at undgå ethvert hændelsesejerskab i livsforsikringspolitikken, og enhver betalt præmie skal komme fra en checkkonto, der ejes af ILIT.

hvis tilskudsgiver overfører en eksisterende livsforsikringspolice til ILIT, er der en treårig tilbagebliksperiode, hvor dødsydelsen kan indgå i tilskudsgiverens ejendom.

der kan også være gaveproblemer, hvis den politik, der overføres, har en stor akkumuleret kontantværdi. Hvis der er et spørgsmål om, at koncessionsgiver er i stand til at opnå dækning, og du vil verificere forsikring, før du betaler udgifterne til at få udarbejdet en tillid, skal koncessionsgiver ansøge om dækning og liste ejeren som en tillid, der skal navngives.

når livsforsikringsselskabet har lavet et tilbud om en ny ansøgning, kan der indsendes en korrekt liste over tilliden, da ejeren erstatter den oprindelige ansøgning. Politikken vil derefter blive udstedt til trusten.

når en ILIT er etableret og finansieret, kan den tjene mange formål, herunder følgende:

minimering af ejendomsskatter

hvis du er ejer og forsikret, vil dødsfordelen ved en livsforsikringspolice blive inkluderet i din bruttobolig. Når livsforsikring ejes af en ILIT, er provenuet fra dødsydelsen imidlertid ikke en del af den forsikredes bruttobo og er således ikke underlagt statslig og føderal ejendomsbeskatning.

hvis det er korrekt udarbejdet, kan ILIT dog give likviditet til at hjælpe med at betale ejendomsskatter samt anden gæld og udgifter ved at købe aktiver fra tilskudsgiverens ejendom eller gennem et lån. Livstidsgaver kan også hjælpe med at reducere din skattepligtige ejendom ved at overføre aktiver til ILIT.

undgå gaveafgifter

en korrekt udarbejdet ILIT undgår gaveafgiftskonsekvenser, da bidrag fra tilskudsmodtageren betragtes som gaver til modtagerne. For at undgå gaveafgifter er det afgørende, at forvalteren ved hjælp af et Crummey-brev underretter modtagerne om tilliden om deres ret til at trække en del af bidragene tilbage i en 30-dages periode.

efter 30 dage kan administratoren derefter bruge bidragene til at betale forsikringspræmien. Crummey-brevet kvalificerer overførslen til den årlige udelukkelse af gaveskat ved at gøre gaven til en gave snarere end fremtidig interesse, således at man i de fleste tilfælde undgår behovet for at indgive en gaveafkast.

i 2020 og 2021 kan du give $15.000 om året til så mange mennesker, som du vil. $15.000 omfatter alle gaver. Et ægtepar kan give en person en kombineret $30.000 årligt, gave-skattefri. Der er ingen grænse for det samlede antal gaver et par kan gøre. Du kan også give nogen mere end $15.000 om året, hvor overskuddet anvendes mod din livstidsfritagelse for ejendom på $11.580.000 for 2020 og $11.700.000 for 2021.

offentlige ydelser

at have provenuet fra en livsforsikring, der ejes af en ILIT, kan hjælpe med at beskytte fordelene ved en trustmodtager, der modtager statsstøtte, såsom socialsikringsindkomst eller Medicaid. Administratoren kan omhyggeligt kontrollere, hvordan distributioner fra tilliden bruges for ikke at forstyrre modtagerens berettigelse til at modtage offentlige fordele.

aktivbeskyttelse

hver stat har forskellige regler og grænser for, hvor meget kontantværdi eller dødsydelse der er beskyttet mod kreditorer. Enhver dækning over disse grænser, der holdes i en ILIT, er generelt beskyttet mod långiverens og/eller modtagerens kreditorer. Kreditorerne kan dog vedlægge udlodninger foretaget af ILIT.

distributioner

administratoren af en ILIT kan have skønsmæssige beføjelser til at foretage distributioner og kontrollere, når modtagere modtager provenuet af din politik. Forsikringsprovenuet kan udbetales straks til en eller alle dine modtagere. Eller du kan angive, hvordan og hvornår modtagere modtager distributioner.

administratoren kan også have skønsbeføjelsen til at levere distributioner, når modtagerne når visse milepæle, såsom eksamen fra college, købe et første hjem eller få et barn. Det er virkelig op til dig. Dette kan være nyttigt i andet ægteskab for at sikre, hvordan aktiver fordeles, eller hvis bevillingsgiveren har børn, der er mindreårige eller har brug for økonomisk beskyttelse.

Legacy Planning

generation-skipping transfer skat (GSTT) pålægger en skat på 40% på både direkte gaver og overførsler i tilliden til eller til fordel for ikke-relaterede personer, der er mere end 37,5 år yngre end donoren eller til beslægtede personer, der er mere end en generation yngre end donoren.

et almindeligt eksempel er gave til børnebørn i stedet for børn. En ILIT hjælper med at udnytte bevillingsgiveren til trustens generations-skipping transfer (GST) skattefritagelse ved at bruge Gaver til trusten til at købe og finansiere en livsforsikringspolice. Da provenuet fra dødsydelsen er udelukket fra tilskudsgiverens ejendom, kan flere generationer af familien—børn, børnebørn og oldebørn-drage fordel af trustens aktiver fri for ejendom og GST—skat.

skattemæssige overvejelser

uigenkaldelige trusts har et separat skatteidentifikationsnummer og en meget aggressiv indkomstskatteplan. Den kontante værdi, der akkumuleres i en livsforsikring, er dog fri for beskatning, ligesom dødsydelsen. Så der er ingen skatteproblemer med at have en politik ejet i en ILIT.

hvis det er korrekt udformet, kan en ILIT give administratoren adgang til den akkumulerede kontantværdi ved at tage lån og/eller udlodninger på omkostningsbasis, selv mens den forsikrede er i live. Når der først er udbetalt en dødsydelse, hvis provenuet forbliver i tilliden, kan enhver investeringsindkomst, der er optjent og ikke fordelt til modtagerne, beskattes.

bundlinjen

ILITs er et kraftfuldt værktøj, der bør overvejes i mange formueforvaltningsplaner for at sikre, at din politik bruges bedst muligt til gavn for din familie. Og selv med den føderale ejendoms-og gaveafgiftsfritagelse på $11.580.000 ($11.700.000 i 2021) er det stadig muligt at skylde statsskatter. Mange stater begynder at beskatte din ejendom på $1 million eller mindre.