Bitcoin Arbitrage er muligt, men ikke den måde, du gør det
i en spirende aktivklasse, der deler sin markedsplads mellem hundredvis af forskellige markedspladser, sofistikerede investorer kan jage for arbitrage muligheder—det er i en nøddeskal, hvorfor mange har jagtet Bitcoin arbitrage i det sidste årti.
selv efter ti års modning er Bitcoin bestemt stadig egnet til arbitragemuligheder—det er derfor, vi tilbyder et omfattende arbitragealarmsystem—men den præcise metode, en erhvervsdrivende bruger til at forsøge at fange arbitrage, kan gøre forskellen mellem en bæredygtig strategi og en fjols ærinde. Selvom det kan virke intuitivt at fange Bitcoin arbitrage ved at åbne og vedligeholde konti på flere Bitcoin-handelssteder, introducerer denne strategi faktisk handelsineffektiviteter, der kan slette margenerne fra alle arb-muligheder, du måtte finde.
på den anden side kan et enkelt adgangspunkt til hele Bitcoin-markedet give en erhvervsdrivende mulighed for at overvinde disse ineffektiviteter, problemfrit identificere og fange Bitcoin arbitrage fra en enkelt grænseflade, der er lettet over $12 milliarder i transaktionsvolumen blandt førende kryptofonde og forhandlere siden 2014. I dag tager vi handlende bag kulisserne om, hvordan SFOKS eneste adgangspunkt til det globale kryptomarked gør sofistikerede handelsstrategier som Bitcoin arbitrage unikt gennemførlige i skala.
Problemet: Bitcoin Arbitrage mislykkes, hvis du introducerer dine egne ineffektiviteter i et forsøg på at fange ineffektivitet på markedet
uanset om du taler om Bitcoin arbitrage eller silver arbitrage, er navnet på spillet at genkende og drage fordel af ineffektivitet i prisfastsættelsen—for eksempel at købe BTC på en børs, hvor nogen sælger den til $H og sælger den på en anden børs, hvor nogen ønsker at købe så meget BTC for $Y, hvor Y>H. Den vej, du tager fra at købe aktivet til at sælge aktivet, gør imidlertid en forskel—og nogle af de mest almindelige stier risikerer at bogge dig ned med ineffektivitet, der væsentligt opvejer den potentielle arb, du kunne have fanget.
stort set er der tre spande af ineffektivitet, som en ufattelig Bitcoin arbitrage-strategi kan blive offer for: kapital ineffektivitet, operationel ineffektivitet og infrastrukturelle ineffektivitet.
Kapitalineffektiviteter
for større forhandlere og fonde, der ønsker at drive en strategi i skala, kan åbning og styring af kryptohandelskonti på flere spillesteder oprindeligt virke ret tiltalende: med en del af ens midler til rådighed på alle større kryptohandelssteder kan man teoretisk vælge at handle på den børs, der i øjeblikket har de bedste priser til rådighed—for ikke at nævne, at dette sætter en i stand til at købe BTC fra et sted og sælge det på et andet sted, når Bitcoin arbitrage muligheder opstår.
Djævelen er dog i detaljerne, og detaljerne gør denne strategi meget mindre tiltalende med hensyn til effektiv og skalerbar implementering af kapital. For det første, hvis man opretholder beholdninger på flere markedspladser for at arb BTC eller sikre den bedste BTC-pris ved handel, vil man nødvendigvis kun kunne implementere en brøkdel af ens kapital med hver handel. Selv hvis en fond kun spreder sin kapital på tværs af tre børser, betyder det, at de kun kan udføre handler med en tredjedel af deres kapital ad gangen, forudsat at der er en lige fordeling af midler på tværs af børserne. Det introducerer en betydelig skalabegrænsning for aktive kryptohandlere.
derudover kan forhandlere, der specifikt ønsker at udføre Bitcoin arbitrage—strategier i skala, blive hæmmet af omkostningerne—både hvad angår penge og tid-der kræves for at opretholde en ordentlig balance mellem midler på tværs af markedspladser. For pålideligt at fange arbitrage, mens man opretholder konti på flere markedspladser, skal man have både USD og BTC-beholdninger på disse forskellige spillesteder, så man samtidig kan købe og sælge BTC på de relevante spillesteder, når der opstår mispriser (forudsat at BTC/USD er det Par, man arbing). Det kræver aktiv overvågning og omfordeling af midler for at sikre, at bestemte handelskonti ikke løber tør for BTC eller USD, da ARB ‘ er udføres—og denne proces kan koste bps (i tråd -, netværks-og handelsgebyrer) og tid (især ved overførsel af BTC). Resultatet er, at Bitcoin arbitrage-muligheden kan være væk, når ens midler er på plads i de relevante konti, ellers kan de afholdte gebyrer have annulleret arbitrage helt.
operationel ineffektivitet
ud over den faktiske gennemførlighed af handel på flere konti inviterer denne tilgang til kryptomarkeder akut operationel hovedpine. Eksempel: hvis en erhvervsdrivende ønsker at ødelægge deres forhold til deres revisor, kan de overveje blot at dumpe transaktionsrapporter fra flere kryptohandelssteder på deres skrivebord!
især i denne æra, hvor mange markedspladser kun lige er begyndt at tage kryptorapportering alvorligt, kan de tilgængelige rapporteringsværktøjer variere meget, både hvad angår formatering og med hensyn til den faktiske tilgængelige information, fra et sted til et andet. Dette kan gøre grundlæggende operationelle opgaver komisk udfordrende—at afsætte spørgsmålet om indgivelse af skatter, for eksempel kan den endnu mere grundlæggende opgave med at forstå ens P&L kræve nogle alvorlige tunge løft, når man dømmer flere proprietære, uforlignelige transaktionsrapporter.
dette problem viser sine sande farver, men når vi overvejer den mest basale “operationelle” opgave, kan en erhvervsdrivende regelmæssigt udføre: blot at bestemme, hvilken markedsplads der har den bedste pris for BTC til enhver tid. Det er alt sammen godt og godt at sige, at man vil åbne flere handelskonti for at fange Bitcoin arbitrage eller altid finde den bedste pris, når man køber eller sælger BTC, men hvordan forventer man faktisk at spore priserne på BTC på alle disse spillesteder på en gang?
- en erhvervsdrivende kan alle konti åbnes i separate faner på en bro.ser og feberligt kontrollere dem manuelt, men det er hverken skalerbart eller bæredygtigt.
- en erhvervsdrivende kan konstruere en enkelt, automatiseret stream tracking og sammenligne priser på alle de pågældende markedspladser, men det er lettere sagt end gjort. Denne form for system kræver mange års tid og millioner af dollars for at bygge på en pålidelig og sikker måde (stol på os: det er præcis, hvad vi byggede hos os!).
infrastrukturelle ineffektivitet
endelig—men måske mest markant i det nuværende markedsmiljø—er risikoen for infrastrukturelle problemer, der kan opstå ved handel fra konti på flere spillesteder.
flere markedspladser introducerer flere potentielle fejlpunkter i ens handelsinfrastruktur, hvilket har potentialet til at undergrave en robust handelsstrategi betydeligt—især i betragtning af at markedspladser for nylig ikke har oplevet uventede udfald i tider med øget markedsvolatilitet. I bedste fald kan et uventet udfald undergrave ens evne til at fange Bitcoin arbitrage muligheder, som historisk set har dukket op oftere i tider med højere markedsvolatilitet; i værste fald kan pludselige udvekslingsafbrydelser efterlade en ude af stand til at redigere ens åbne ordrer på den pågældende børs.
Bitcoin arbitrage er en delikat balancehandling mellem at udnytte ineffektiviteten på markedet uden at blive bytte for andre ineffektiviteter på markedet i processen; og når man forsøger at arb fra forskellige konti på flere kryptohandelssteder, er disse potentielle ineffektiviteter legion. Den integrerede platform blev derimod skræddersyet til at gøre Bitcoin arbitrage og andre globale kryptohandelsstrategier pålideligt effektive i skala.
Løsningen: Et maksimalt effektivt handelsrute-System, der fanger Markedsbrede kryptopriser uden at kræve separat kontoadministration
i løbet af de sidste 6 år har vi konstrueret, vedligeholdt og løbende forbedret en kryptohandelsplatform, der løser ovenstående ineffektivitet gennem en bedragerisk simpel model: dens smart-routing ordretyper dirigerer handlernes ordrer intelligent til markedspladserne med de bedste priser, så de kan fange Bitcoin arbitrage og ellers sikre bedste prisudførelse på deres handler uden at introducere de problemer, der kommer fra åbning og styring af konti på en mangfoldighed af kryptobørser.
at sætte kapital til at arbejde effektivt på alle Crypto markedspladser
kernen i SFOKS model er handelsplatformen, der giver handlende mulighed for at handle på alle større markedspladser uden faktisk at opretholde konti eller midler på disse spillesteder: SFO forbinder sig selv med disse spillesteder og opretholder sine egne midler på disse spillesteder, hvilket giver handlende mulighed for at se og udføre handler på alle disse spillesteder fra en integreret ordrebog, mens de bruger SFO som den faktiske modpart for alle de handler, der udføres.
en konsekvens af denne model er, at handlende og fonde ikke behøver at opdele deres kapital mellem flere balancer på flere børser: ved at bruge
kapitaleffektiviteten af denne model er endnu mere indlysende for handlende, der kører seriøse Bitcoin arbitrage-strategier: de eneste “overførsler” eller “afbalancering”, de har brug for at administrere, er fondsindskud på deres Bitcoin-konto. Når deres USD eller BTC er på deres konto, kan disse midler dirigeres til enhver større kryptobørs eller OTC-skrivebord ved hjælp af smart-routing-ordretyper i gennemsnit 5 millisekunder, hvilket fanger mispriser næsten øjeblikkeligt uden at pådrage sig overførsels-eller netværksgebyrer i processen. Faktisk viser ordrebogen “arb” i stedet for “spread”, når en arbitrage mulighed vises, hvilket gør det lettere at genkende og fange krypto mispricings.
operationel enhed er operationel effektivitet
en masse operationel magi sker, når kryptohandel finder sted inden for et enkelt, globalt integreret økosystem. I stedet for at styre flere faner eller jerry-opbygge et hjemmelavet system til at spore markedsomfattende kryptopriser, ser fondsfonde og forhandlere prisoplysninger på ordreniveau fra hele markedet i realtid, hvilket ikke efterlader nogen tvetydighed om, hvor de bedste prismuligheder er-og leverer de nødvendige værktøjer til straks at fange disse priser. Hvis en markedsomfattende ordrebog ikke er nok, har UI også et tids-og salgsmodul, der giver et realtidsfeed af de faktiske handler, der foretages: hvor stor handlen er, hvor handlen skete, og om ordrens taker købte eller solgte.
en enkelt handelsgrænseflade betyder også en enkelt Transaktionsrapport, der fanger en erhvervsdrivendes hele handelshistorik i en let at fortolke tabel, der giver alle de vanskelige, men alligevel nødvendige detaljer som USD-værdier for krypto-til-krypto-handler. Det betyder færre hovedpine for aktive erhvervsdrivende-og deres revisorer!
seriøs infrastruktur for seriøse erhvervsdrivende
beviset for SFOKSENS infrastruktur er i tallene: 99.99% oppetid siden lanceringen i 2014. Det betyder, at i tider med markedsvolatilitet, hvis en børs skulle opleve “uventet nedetid”, ville en trader ikke blive låst ude af handel som følge af dette udfald. Tværtimod: de ville have frihed til at handle denne volatilitet og potentielle arbitrage muligheder, hvis de ønskede det, på tværs af alle de markedspladser, der forblev online—og de ville kunne gøre det fra en enkelt login-konto.
af den måde: for mere avancerede og automatiserede forhandlere har vi også en pålidelig og grundigt dokumenteret API, som gør det muligt for erhvervsdrivende at tilslutte og udnytte alle disse platformfordele i et automatiserings – og bot-venligt miljø.
det handler om værktøjer
nyankomne til kryptohandel advarer ofte andre om ikke at blive fanget “holde posen”, idet der henvises til risikoen for at tage en betydelig position i en altcoin, se dens prisstigning og undlade at sælge den, før prisen falder tilbage.
for mere sofistikerede kryptospillere er der dog en meget subtilere risiko for, at taskeholding skal være opmærksom: risikoen for at skabe mere ineffektivitet for sig selv end markedets ineffektivitet, man forsøger at fange gennem en handel.
krypto-verdenen er især risikabel i denne henseende: som et voksende marked kan man med rette fristes af de potentielle mispriser, man potentielt kunne fange gennem strategier som Bitcoin arbitrage, men i mange tilfælde er infrastrukturen til professionel handel i sig selv ineffektiv.
på den anden side kan du vælge SFOKS og deltage i et fællesskab af sofistikerede forhandlere, der har stille og roligt fået kant på kryptomarkedet i over et halvt årti. Tilmeld dig gratis nu og tjek alle de værktøjer, som pro crypto trader har til rådighed.