Vítejte v vloupání do Wall Street.

v tomto tutoriálu se dozvíte, které položky výkazu zisku a ztráty by měly být spojeny s rozvahovými účty, jako jsou pohledávky, předplacené výdaje a odložené příjmy.

uvidíte také příklad, jak zkontrolovat svou práci, jak zjistit, kdy jste něco nesprávně propojili, a co dělat s více „náhodnými“ řádkovými položkami.

obsah:

2:23: hrubá odpověď na promítání položek rozvahy
5: 43: Pravidla pro Určité Řádkové Položky
9:36: Příklad pro Atlassian – Kontrola Práce
14:38: Jak Zvládnout „Náhodné“ Řádkové Položky
16:30: Rekapitulace a Shrnutí

Hrubý Odpověď na Projektování Řádek Rozvahy Položky

hrubý odpověď je: „Přestaň se strachovat o tom, co každá jednotlivá položka by měla být spojena s, a místo toho se starat o CELKOVOU změnu pracovního kapitálu jako % změny v příjmech.“

Tato otázka představuje případě výhledem na les pro stromy – ano, jak propojit jednotlivé položky mohou dělat rozdíl, ale to neznamená, že větší rozdíl než celková změna pracovního kapitálu.

Pamatujte si, že všechny položky Rozvahy, jako jsou Pohledávky, Náklady příštích období, Zásoby, a Výnosy příštích období opravdu dopad na cash flow společnosti – to utrácet peníze, jak to roste, nebo to vydělat více peněz v důsledku růstu?

pokud jste pochopili, že větší obrázek položku, budete na dobré cestě k „získání“ tento koncept.

pravidla pro konkrétní řádkové položky

pohledávky: propojte je s příjmy.

odložené příjmy: propojte je s příjmy.

inventář: propojte jej se zuby.

splatné účty, časově rozlišené výdaje a předplacené výdaje: propojte je s ozubenými koly nebo OpEx nebo obojí v závislosti na společnosti.

„ostatní“ aktiva nebo pasiva: držte je konstantní nebo je propojte s příjmy.

„náhodné“ položky: najděte odpovídající položku výkazu zisku a ztráty a propojte je tam, nebo z nich udělejte procento příjmů.

příklad pro Atlassian-kontrola vaší práce

u Atlassian zkontrolujeme všechna čísla výpočtem historické změny pracovního kapitálu a porovnáním změny WC jako % změny příjmů s budoucími čísly.

historicky byla průměrná změna WC jako % změny příjmů kolem 23% a do budoucna je nastavena na přibližně 10-20%, takže se domníváme, že je to rozumný odhad.

Pokud bychom měli spojené s nesprávné položky řádku místo, jako je například propojení Obchodních Vztahů s Příjmy, spíše než OpEx, to by bylo docela nápadný, protože Změna v WC by následovat čisté trend.

Jak Zvládnout „Náhodné“ Řádkové Položky

Pro „náhodné položky,“ jako je Údržba Ustanovení o rozvaze podniku, můžete se vždy snaží porovnat je s příslušnými Výkazu zisku a ztráty položky. To funguje v tomto příkladu pro EasyJet.

pokud to nefunguje, můžete místo toho nastavit tyto položky na % příjmů a celý proces zjednodušit.

svou práci můžete zkontrolovat stejnou metodou: Vypočítejte změnu WC jako % změny příjmů a ověřte, zda se v průběhu času řídí relativně čistou trendovou linií.

Rekapitulace a Shrnutí

Kdykoli budete stavět 3-prohlášení projekce, vždy začít s konečným CÍLEM – měření dopad na cash flow – v mysli.

pohledávky a odložené výnosy: propojte je s příjmy. Inventář: propojte jej se zuby. Účty splatné, časově rozlišené výdaje, a předplacené výdaje: propojte je s čepy, nebo OpEx, nebo obojí, v závislosti na společnosti.

„ostatní“ aktiva nebo pasiva: držte je konstantní nebo je propojte s příjmy.

„náhodné“ položky: najděte odpovídající položku výkazu zisku a ztráty a propojte je tam, nebo z nich udělejte procento příjmů.

Chcete-li zkontrolovat svou práci, zjistěte, zda společnost utratí před svým růstem (Změna WC jako % změny výnosů bude záporná), nebo zda získá další peníze v důsledku svého růstu (Změna WC jako % změny výnosů bude pozitivní).