Was ist „Blue Chip“ Kunst und wie stapelt es sich gegen den S & P 500?

In der Wirtschaft werden mit „Blue Chip“ die größten oder ältesten Unternehmen, insbesondere Branchenführer, beschrieben, deren Wert allgemein anerkannt ist. Blue-Chip-Kunstwerke sind auch solche, die von den wichtigsten und anerkanntesten Künstlern geschaffen wurden, deren Position auf dem Auktionsmarkt durch außergewöhnliche Verkaufsmengen im Laufe mehrerer Jahre gefestigt wurde.

Definition von Blue Chip auf dem Kunstmarkt

Die Trennung zwischen spekulativen und etablierten oder Blue Chip-Künstlern kann komplex sein, der Preis dient jedoch als starkes Signal auf dem Markt. Während Sie ein Gemälde für so wenig wie $ 10.000 in einer beliebigen Anzahl von New Yorker Galerien erwerben können, in der Hoffnung, dass es eines Tages Millionen wert sein wird, sind die Chancen, dies zu tun, auf Augenhöhe mit dem Lottogewinn. Am anderen Ende des Spektrums zeigt die sogenannte „Investment Grade“ -Kunst, die einen sechs- bis achtstelligen Preis hat und eine tiefe Sammlerbasis hat, viel vorhersehbarere Wertsteigerungsraten. Die Künstler, die in diese Kategorie fallen, sind oft bekannte Namen, mit einer Erfolgsbilanz der Erreichung hoher, wenn nicht rekordverdächtig, Auktionsverkäufe.

The Performance of Blue Chip Art

Das Ökonometrie-Team von ArtPrice hat einen Index der 100 wichtigsten Künstler entwickelt, um Finanziers und Investoren zu helfen, „den Wertzuwachs des Kunstmarktes zu quantifizieren, indem er sich auf seine stabilsten Elemente konzentriert.“

Hier ist, was sie gefunden haben:

Ihre Ergebnisse zeigen, dass seit 2000 die Spitze des Kunstmarktes mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 8.9% aufgewertet hat, während der Aktienmarkt ihm deutlich gefolgt ist und im gleichen Zeitraum mit einer Rate von 3.4% gewachsen ist.

Wie Blue Chip Kunst stapelt sich gegen die Börse

In gewisser Hinsicht ähnelt der Kauf eines Kunstwerks eines bestimmten Künstlers dem Kauf von Aktien eines Unternehmens, in dem Blue-Chip-Künstler und -Unternehmen zwei Schlüsselattribute teilen: hohe Qualität und gesicherte Liquidität. Um die Leistung des High-End-Kunstmarktes zu analysieren, können wir uns daher den ArtPrice100 ansehen, einen Index, der die wichtigsten auf Auktionen verkauften Künstler berücksichtigt, und ihn mit dem S& P 500 vergleichen.

Laut ArtPrice wird der Index objektiv anhand einer umfangreichen Datenbank von über 6.300 Auktionshäusern zusammengestellt und nach der durchschnittlichen Leistung eines Künstlers in den letzten fünf Jahren gewichtet. Genau wie der S& P 500 wird der Index jährlich angepasst, so dass neu erfolgreiche Künstler hinzukommen, während diejenigen, die nicht mehr relevant sind, gehen. Die Analyse von ArtPrice hat gezeigt, dass Werke dieser Gruppe von Künstlern, die die höchsten Preise tragen und die größte Sammlerbasis haben, in den letzten 18 Jahren einen unglaublichen Wertzuwachs verzeichnet haben und den S& P 500 um über 250% übertroffen haben.

Ein weiterer interessanter Vergleichspunkt zwischen Kunst- und Finanzmärkten ist ihre Performance während der jüngsten Finanzkrise. Im Jahr 2009, als der S& P 500 ein Tief von 57% unter seinem Höchststand erreichte und sich langsam zu erholen begann, verzeichnete der Kunstmarkt, der den Aktien um sechs bis achtzehn Monate hinterherhinkt, einen starken Rückgang der Anzahl teurer Kunstwerke, die gekauft wurden. Insgesamt wurde der Rückgang der Kunstpreise für die Top-100-Künstler zwischen 26% und 28% geschätzt, nur halb so viel wie der Aktienmarkt. Obwohl der Kunstmarkt nicht immun gegen systemische Risiken ist, erwiesen sich die Preise für Werke von außergewöhnlicher Qualität als widerstandsfähig und erholten sich schnell.