Acciones preferentes participantes frente a No participantes

son la mejor herramienta gratificante para aprovechar el dinero. Hace el mejor uso de sus ahorros, multiplica el dinero y lo protege de la inflación y los impuestos. En este artículo, le ayudaré a comprender las acciones preferentes participantes frente a las No participantes.

Un inversor tiene dos opciones para invertir su dinero, es decir, Acciones Ordinarias y Acciones Preferentes. La opción más habitual son las acciones comunes, ya que sus elementos esenciales son fáciles de entender y aplicar.

Mientras que las acciones preferidas son la herramienta de inversión más remunerativa y lucrativa del mercado. También se conoce como Acciones preferentes, Preferentes o Preferentes.

Como su nombre lo indica, los accionistas preferidos tienen mayor preferencia sobre los accionistas comunes.

Las acciones preferentes tienen mayor antigüedad que las acciones ordinarias. Además, las acciones preferentes tienen menor antigüedad que los bonos mientras reclaman activos de la empresa.

Preferred tiene una combinación de características únicas que los diferencia de las acciones comunes. Son los siguientes:

Preferencia de liquidación:

Esta es la característica más predominante en las acciones preferentes. Los titulares obtienen una alta prioridad al liquidar los activos de la compañía sobre los accionistas comunes.

Preferencia por dividendos:

Preferente tiene una primacía más alta mientras paga dividendos a diferencia de los accionistas comunes.

Sin derecho a voto:

La asignación de accionistas preferidos se lleva a cabo sin derecho a voto en asuntos corporativos.

Capacidad de llamada:

Se refiere a la capacidad de una corporación para canjear las acciones antes de que venza en fechas especificadas.

Convertibilidad:

Implica convertir un número determinado de acciones preferentes en una acción común.

Categorización de las características únicas de las acciones preferidas como :

• Acumulativo & Acciones Preferentes No Acumulativas:

La preferencia acumulativa implica que si el emisor de acciones no paga dividendos, se agregará al siguiente pago de dividendos. Además, para pagos adicionales preferentes No acumulativos no incluye los pagos faltantes.

• Convertible & Acciones Preferentes No Convertibles:

Las acciones preferentes convertibles tienen una calidad de convertibilidad que permite intercambiar un conjunto de números. Esto se lleva a cabo con acciones ordinarias de la compañía. La conversión de acciones ordinarias en Acciones Preferentes No convertibles nunca tiene lugar.

• Acciones Preferentes Intercambiables:

Algunas opciones de seguridad ayudan en el intercambio de acciones preferentes.

• Perpetuo & Acciones Preferentes Putables:

La emisión de preferentes perpetuos no tiene fecha de reembolso ni fecha fija para el reembolso del capital invertido.

• Acciones Preferentes No Participantes & :

Estos son los criterios más importantes de las poblaciones preferidas. Estos preferentes se clasifican en función de la preferencia de liquidación.

El propósito de esta guía es proporcionar información detallada sobre las Acciones Preferentes No Participantes & Participantes. Esto le ayudará en la toma de decisiones mientras invierte en el mercado.

Así que procedamos,

• Acciones Preferentes No Participantes:

Las acciones preferentes no participantes implican que los accionistas tengan derechos preferentes o alta prioridad. Esto sucede durante la liquidación o el pago de dividendos.

Reciben un importe total que es igual a las inversiones iniciales más los dividendos devengados y no pagados.

Sin embargo, no disfrutarán de una parte de los beneficios excedentes de la empresa.

Las características distintivas de las acciones preferentes no participantes son las siguientes:

• tiene una tasa fija de dividendos.
• Los accionistas no pueden disfrutar de los beneficios de participar en los beneficios excedentes de la empresa.
• Limitaciones hasta un importe máximo por cada año en dividendos.
• Si el Artículo de Asociación no dice nada, se presume que las Acciones Preferidas no participan.

Ejemplo de Acciones Preferentes No Participantes:

Una Empresa ha emitido 10.000 acciones con 1 millón de dólares invertidos en acciones preferentes por un valor nominal de 100 dólares. Supongamos que la preferencia de liquidación es » 1x » & la compañía se vende por un valor de 1 10M.

Por lo que los Accionistas Preferidos No Participantes reciben:

1x del Valor Vendido 1 10M=

Los restantes 9 9M se distribuyen a otros Accionistas.

Por lo tanto, el No Participante Preferido recibirá solo Dividends 1 MILLÓN+Dividendos Devengados+No pagados. Por lo tanto, no pueden disfrutar de la participación en los ingresos de liquidación restantes que permanecen con los accionistas comunes.

• Acciones preferentes participantes:

Los accionistas preferentes participantes disfrutan de la misma prioridad de tener mayor antigüedad durante la liquidación o el pago de dividendos.

El titular de esta acción recibe un importe de inversión inicial más dividendos devengados y no pagados.

Junto con esto, como «participante» en acciones ordinarias, son beneficiarios de un dividendo adicional y una participación en el beneficio excedente de la compañía.

Las características distintivas de las acciones preferentes participantes son las siguientes:

• Los accionistas disfrutan de una parte de los beneficios excedentes de la empresa.
• El dividendo fluctúa dependiendo de varias condiciones.
• Generalmente, el Artículo de Asociación incluye las Acciones Preferentes Participantes.
• Este tipo de acciones rara vez se emiten, excepto para su uso como píldora venenosa en el mercado para protegerlo de ser adquirido.

Las acciones preferentes participantes en dos tipos. Son los siguientes:

• Acciones preferentes parcialmente participantes:

Los tenedores preferentes parcialmente participantes pueden participar con los accionistas comunes. Este tipo debe ser superior al tipo preferencial mencionado a prorrata.

También debe ser sin exceder la tasa especificada en el certificado de acciones.

Por ejemplo: Las Acciones Preferentes se emiten a una tasa del 6% y la participación permitida mencionada en el Certificado de Acciones es del 10%. Por lo tanto, el titular tiene derecho a recibir un privilegio que se limita al 4%.

• Acciones preferentes plenamente participantes:

Los titulares preferentes plenamente participantes disfrutan de una preferencia para el año en curso. Se aplica a la tasa de preferencia predeterminada. También reciben los dividendos por encima de la tasa preferida a prorrata.

Por ejemplo: Un accionista preferido plenamente participante recibe un pago a su tasa de preferencia del 6%. Esto también implica dividendos adicionales a prorrata del valor nominal total de las acciones ordinarias.

Por lo tanto, dos términos financieros incluyen Acciones Preferentes Convertibles Participantes & Acciones Preferentes Acumulativas Participantes.

• Acciones Preferentes Convertibles Participantes (PCP):

El accionista del PCP tiene derecho a intercambiar sus acciones preferentes con acciones ordinarias. Esto es según su discreción, junto con beneficios clave adicionales con la compra de acciones preferentes. Por ejemplo: Preferencia por liquidación, Preferencia por dividendos, etc

• Reservas Preferentes Acumulativas Participantes:

En caso de que falten dividendos, los accionistas de estas acciones recibirán todos los dividendos acumulados o no pagados. Por lo tanto, esto se llevará a cabo junto con el dividendo actual en primer lugar.

Ejemplos de Acciones Preferentes participantes:

Una Compañía ha emitido 10,000 acciones con invested 1 millón invertido en acciones preferentes por value 100 de valor nominal. Supongamos que la preferencia de liquidación es » 1x » & la compañía se vende por un valor de 1 10M.

Por lo que los Accionistas Preferidos Participantes reciben:

1x del Valor Vendido 1 10M=

Los restantes 9 9M se dividen entre las acciones ordinarias y las acciones preferidas. Esto se hace a prorrata (50/50 en este caso).

Por lo tanto, el Accionista Común recibe: 4 4.5M

Los accionistas preferidos reciben (solo si se convierten en acciones comunes): 4 4.5 M + 1 1M, es decir, 5 5.5 M en total.

Por lo tanto, los Participantes Preferentes disfrutan de una doble inmersión en el fondo recaudado.

La preferencia de liquidación protege los derechos de los inversores. Por el contrario, la preferencia por participar en la liquidación dio lugar a algunas desventajas a favor de los empresarios. Por lo tanto, los límites máximos se aplican para proteger el interés de un empresario en emitir participantes preferidos.

El límite se establece normalmente como múltiplo de la inversión. Por lo general, los límites de pago son de alrededor de «2x-3x» del monto de la inversión.

Por ejemplo, un accionista preferido participante tiene una preferencia inicial de liquidación » 1x «y un» límite máximo 2x».

Por lo tanto, un inversor que invierta $1M con una preferencia de liquidación participante de » 1x «sobre un límite de» 2x » recibirá hasta proceeds 2M en ganancias totales. Esto se llevará a cabo solo si no se convierten a acciones comunes.

Un inversor tiene que convertir totalmente a acciones ordinarias para obtener un pago superior al pago máximo. Por lo tanto, los límites máximos establecen una puerta de enlace de conversión para los titulares preferidos de los participantes.

Por lo tanto, esto también ayuda a que elijan un solo pago, protegiendo así a los empresarios.

La diferencia entre acciones preferentes participantes y No participantes:

Comprensión de la Hoja de Términos de Acciones Preferentes:

Una hoja de Términos de Acciones Preferentes incluye todos los términos y condiciones detallados para la financiación de capital de riesgo.

Proporciona disposiciones detalladas sobre diversos derechos de control y un plan para las condiciones financieras y económicas. Estos términos son, por ejemplo, precio de valoración/compra, dividendos, preferencia de liquidación, protección contra la dilución, etc.

Por lo tanto, consulte esta guía definitiva, para comprender todos sus parámetros y crear su Hoja de Términos

Para resumir:

La emisión de las Acciones preferentes se realiza como acciones preferentes no participantes. Recuerde que el programa preferred para participar rara vez se emite. Muchos fundadores se enfrentan al riesgo de pagar grandes cantidades de ingresos de ventas a los inversores.

Por lo tanto, los fundadores deben ser plenamente conscientes de las posibles implicaciones de la emisión de acciones preferentes participantes. Por lo tanto, también pueden negociar por un participante con un tope preferido para evitar pagos más altos.