Las 10 Tenencias de los 5 mejores Gestores de Dinero

¿Quieres saber a qué están apostando los principales gestores de dinero en estos días? Ahora puede, gracias a los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que las grandes sociedades de cartera y los inversores profesionales informen periódicamente sobre sus participaciones. Si bien una elección de consenso, incluso de los mejores y más brillantes, no garantiza el éxito del mercado, sí viene con algunas ventajas.

Por un lado, las empresas de cartera más grandes (y más exitosas) tienden a invertir a largo plazo, a menudo dándose cuenta del potencial de las empresas que otros no ven. Una acción que tiene un alto porcentaje de propiedad institucional, por ejemplo, tiende a reflejar una intensa investigación profesional.

Si bien no hay un método o fórmula infalible para decidir quiénes son los mejores administradores de dinero, los votos en forma de dólares de los inversores lo dicen todo. A continuación se muestra una lista de carteras de algunas de las compañías de cartera más grandes de la industria, desde sus legendarios inversores que se han convertido en nombres familiares (pista: «Buffett») hasta algunos de los fondos mutuos más famosos del mundo. En aras de la claridad, esta lista solo tiene estrategias de inversión «largas» y evita el análisis de las tenencias de fondos de cobertura.

Berkshire Hathaway de Warren Buffett (Varios)

Realmente no necesita presentación. Warren Buffett ha estado haciendo dinero desde antes de que la mayoría de nosotros naciéramos. A pesar de que no dirige un fondo de inversión típico, su holding, Berkshire Hathaway, tiene miles de millones de dólares invertidos en una cartera de acciones. Esas participaciones de la compañía representan uno de los fondos mutuos más grandes del mundo. Con Buffett, los inversores saben que obtienen el beneficio adicional de sus compras directas y conocedoras de empresas, sus diálogos en profundidad con los inversores y las miradas generales en su cerebro y proceso de inversión. 

Las 10 principales explotaciones de Berkshire Hathaway (sin ningún pedido en particular)

• Bank of America Corp (BAC)
• Wells Fargo & Company (WFC)
• The Coca-Cola Company (KO)
• American Express Co (AXP)
• Kraft Heinz Co (KHC)
• Apple Inc (AAPL)
• Sirius XM Holdings Inc (SIRI)
• Bank of New York Mellon Corp (BK)
• U. S. Bancorp (USB)
• General Motors Co (GM)

Al revisar esta lista, puede ver que a Buffett generalmente le gustan los líderes del mercado en industrias como la banca y los productos de consumo. Esta es una buena columna vertebral para cualquier cartera a largo plazo, como sugiere el rendimiento aplastante del mercado de Buffett.

El Fondo Fairholme de Bruce Berkowitz (FAIRX)

Como gerente principal del Fondo Fairholme y una vez nombrado gerente de fondos de acciones nacionales de la década por Morningstar, Mr. Berkowitz se considera un discípulo del estilo de inversión de Buffett, que busca valores profundos y amplios márgenes de seguridad al recoger acciones.

Las 10 principales participaciones de Fairholme Fund (sin ningún orden en particular)

• The St. Joe Company (JOE)
• Anheuser-Busch Inbev NV (BUD)
• Hertz Global Holdings (HTZ)
• Imperial Metals Corp (III.A)
• Wells Fargo & Company (WFC)
• Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL)
• Albemarle Corp (ALB)
• Ford Motor Credit Co (F)
• Socios de productos empresariales LP (EPD)
• Vista Outdoor Inc (VSTO)

Berkowitz está actualmente en el consejo de administración de the St. Joe Company, una compañía de bienes raíces y desarrollo de tierras, también tiene inversiones significativas en las categorías de banca y finanzas. Freddie Mac y Fannie Mae también tienen grandes participaciones en su cartera de inversiones, y amortigua el resto con productos de consumo (especialmente alimentos y bebidas), como las líneas de cruceros Anheuser-Busch y Royal Caribbean.

El Fondo de Crecimiento de América (AGTHX)

Este es el fondo nacional más grande de América, por lo que el nombre parece justificado para este gigante. El fondo está dirigido por un equipo de gerentes experimentados y busca proporcionar un crecimiento constante del capital. Los dividendos y los ingresos son preocupaciones secundarias, pero aunque desempeñan un papel en el proceso general de inversión, el enfoque se centra más en las empresas que dedican su capital a aumentar los ingresos y las ganancias.

Las 10 principales participaciones de Growth Fund of America (sin ningún orden en particular)

• Facebook (FB)
• Amazon.com Inc (AMZN)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Alphabet Inc (GOOG)
• Netflix (NFLX)
• Apple Inc (AAPL)
• Broadcom Inc (AVGO)
• Mastercard Inc (MA)
• Charter Communications Inc (CHTR)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)

La búsqueda de crecimiento a largo plazo de este fondo (en la categoría de capitalización grande) lo ha llevado a apostar por líderes tecnológicos como Facebook, Amazon y Google. De hecho, más de una cuarta parte de sus activos netos totales se encuentran en el sector de la tecnología, seguido de los servicios al consumidor, la atención médica y las finanzas.

Fidelity Contrafund (FCNTX)

La marca Fidelity es una de las más reconocibles en todas las finanzas, y su Contrafondo busca empresas que no son «queridas» por los inversores convencionales o cuyo valor no ha sido evaluado adecuadamente por Wall Street. El fondo de cinco estrellas cuenta con más de assets 136 mil millones en activos, lo que lo convierte en una de las compañías de cartera más grandes, y ha seguido de cerca, si no superado, al S&P 500 en los últimos cinco años.

Las 10 tenencias principales de Fidelity Contrafund (sin ningún orden en particular)

• Facebook (FB)
• Amazon.com Inc (AMZN)
• Salesforce.com Inc (CRM)
• Visa Inc (V)
• Microsoft Corp (MSFT)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Berkshire Hathaway Inc A (BRK.A)
• Netflix (NFLX)
• Adobe Inc (ADBE)
• PayPal Holdings Inc (PYPL)

A estas alturas, notará cómo el fondo Berkshire Hathaway de Buffett aparece en varias listas. Parece que incluso los expertos en la selección de acciones individuales no están por encima de invertir en compañías de holding de otra persona en las que confían y respetan. El Contrafondo también se apoya en gran medida en acciones tecnológicas, especialmente en instituciones más establecidas como Facebook, Microsoft y Adobe, entre otras.

Dodge & Fondo de Acciones Cox (DODGX)

Este fondo de estrellas perenne ha existido desde 1965, obteniendo rendimientos sólidos y nuevos activos de manera constante. Los ingresos son una consideración secundaria al sólido crecimiento de sus inversiones en acciones, y la baja facturación anual del 18% muestra que el equipo directivo tiene como objetivo quedarse a largo plazo.

Dodge & Las 10 principales participaciones de Cox Stock Fund (sin ningún orden en particular)

• Wells Fargo & Co (WFC)
• Microsoft Corp (MSFT)
• FedEx Corp (FDX)
• Charter Communications, Inc, Clase A (CHTR)
• Charles Schwab Corp (SCHW)
• Capital One Financial Corp (COF)
• Bank of America Corp (BAC)
• Alphabet, Inc, Clase C (GOOG)
• Occidental Petroleum Corp (OXY)
• Comcast Corp, Clase A (CMCSA)

Con la excepción de Alphabet y Microsoft, las acciones tecnológicas son notablemente escasas en la lista de este holding. En cambio, los gerentes de Dodge & Cox se están enfocando en compañías de telecomunicaciones como Charter y Comcast, junto con una buena dosis de servicios financieros y bancos como Capital One, Charles Schwab y Bank of America.

Rasgos comunes & Hilos

En general, ninguna acción individual constituye más del 3% o el 4% de estos fondos, sin importar cuánto les guste a los gerentes la acción. Este principio es de lo que se trata la diversificación, y debe asegurarse de seguirlo en su propia vida de inversión. No importa cuán grande sea una empresa, existen riesgos que podrían hacer que las acciones caigan repentinamente o que tarden mucho más en alcanzar su potencial de lo que esperaba.

Siga con una amplia base de acciones, bonos y fondos diversificados. Lo importante es invertir, ser un participante en el juego y no solo un espectador.

Probablemente también haya oído hablar de la mayoría de las compañías en las carteras de estas compañías de cartera. Es una prueba aún más de que no tienes que invertir en una entidad extraña de la que nunca has oído hablar para ganar dinero. Investiga y aprende sobre las empresas que amas y los productos y servicios que utilizas en tu vida cotidiana. Lo más probable es que, si son lo suficientemente exitosos como para ser conocidos, sus finanzas también lo reflejarán.

El resultado final

Armado con datos reales de las tenencias de las compañías de cartera más grandes del mundo, cualquier inversor puede comenzar a construir sus propias carteras de inversión. Agregue su propia experiencia y perspectiva única, y estará en camino de construir una cartera rentable que no sea una carga de mantener, sino divertida de construir y ver crecer.