¿Qué es la Bancarrota del Agricultor Familiar del Capítulo 12?

En los últimos meses se ha prestado mucha atención al aumento de las quiebras de agricultores familiares del Capítulo 12 en partes de los Estados Unidos, por ejemplo, las Quiebras de Granjas en 2018: La Verdad está Ahí Fuera. En el frente legislativo, se introdujo la Ley de Alivio para Agricultores Familiares de 2019 para ayudar a más agricultores familiares a reorganizar y reestructurar su deuda después de varios años de bajos precios de los productos básicos y malas condiciones económicas en la agricultura.

El artículo de hoy ofrece una visión general de alto nivel de las disposiciones sobre quiebra de agricultores familiares del Capítulo 12. Los agricultores que consideren seriamente la bancarrota del Capítulo 12 deben trabajar con sus acreedores y un abogado para establecer y confirmar un plan del Capítulo 12.

¿Qué es la Bancarrota del Capítulo 12?

La bancarrota del Capítulo 12 se creó en 1986 en respuesta a las malas condiciones económicas que asolaban la agricultura, incluidos los bajos precios de los productos básicos, los bajos ingresos agrícolas, la deuda agrícola sin precedentes y los mercados de crédito agrícola ajustados. Siguiendo el modelo de bancarrota del Capítulo 13, el Capítulo 12 proporciona ventajas de reorganización y alivio financiero específicamente para los agricultores familiares endeudados. Esas ventajas incluyen un calendario de pagos estacional durante un período de tres a cinco años y costos más bajos en relación con otros capítulos. La presentación bajo el Capítulo 12 proporciona un proceso rápido y predecible para que los agricultores reorganicen la deuda para evitar la liquidación de activos o la ejecución hipotecaria.

En 2018 hubo 498 solicitudes de bancarrota del Capítulo 12, en comparación con casi 766,000 solicitudes del Capítulo 13 y el Capítulo 7, que son predominantemente de naturaleza de consumidor. En la última década se han presentado más de 10 millones de solicitudes en el Capítulo 7 y el Capítulo 13, en comparación con 5.039 solicitudes en el Capítulo 12. Durante este tiempo, las declaraciones de bancarrota del Capítulo 12 han representado menos de cinco centésimas de un por ciento del total de las declaraciones de bancarrota de consumidores y empresas, Figura 1.

Con 408, California ha tenido el mayor número de presentaciones del Capítulo 12 en la última década. Después de California, Georgia, con 353 solicitudes, y Wisconsin, con 341 solicitudes. En general, las bancarrotas del Capítulo 12 fueron las más altas en el Medio Oeste con 1,511 presentaciones, seguidas por el Sureste con 1,484 presentaciones. La Figura 2 destaca las declaraciones de bancarrota del Capítulo 12 en la última década.

Beneficios del Capítulo 12

Hay varios beneficios asociados con las presentaciones de bancarrota del Capítulo 12.

En primer lugar, los deudores pueden acumular deudas en casi toda la deuda garantizada (este es el único capítulo que permite acumular deudas). Un cramdown es cuando el deudor paga el valor de mercado actual de una propiedad en lugar de toda la deuda durante el proceso de declaración de bancarrota. Por ejemplo, si un deudor debe 2 20,000 en un préstamo después de la acumulación de pagos e intereses pendientes y el activo subyacente del préstamo vale $15,000, el deudor puede reducir – o reducir – esa deuda al valor base de 1 15,000.

En segundo lugar, el agricultor puede proponer un plan de reembolso para hacer pagos a plazos a los acreedores durante tres a cinco años si el plan cumple con los requisitos establecidos en el capítulo 12. El acreedor no necesita aprobar el plan, ni tiene la oportunidad de votar en contra. Además, no se requieren pagos mensuales iguales, lo que permite pagos estacionales o globales que se ajusten a la cosecha y comercialización de productos agrícolas producidos en la granja.

En tercer lugar, el deudor podrá utilizar, vender o arrendar los bienes de la masa en el curso normal de los negocios sin aprobación judicial. Además, si un agricultor vende activos agrícolas, los créditos fiscales de esas ventas pueden tratarse como créditos no garantizados y es posible que no tengan que pagarse en su totalidad o en absoluto.

Finalmente, si el agricultor no puede completar el plan de reembolso debido a una enfermedad médica o a desastres naturales, puede tener derecho a una exención por condiciones de vida difíciles, liberándolo efectivamente de las obligaciones restantes.

Efectivamente, el Capítulo 12 proporciona a los agricultores más flexibilidad de reembolso que en el caso de la quiebra del Capítulo 7 o del Capítulo 11. La capacidad de hacer pagos estacionales se adapta a la realidad de los ingresos fluctuantes de un agricultor y no se ofrece bajo ningún otro capítulo de bancarrota. Además, el hecho de que los agricultores puedan vender tierras y equipos agrícolas libres de gravámenes les da más opciones para pagar sus deudas.

Elegibilidad para el Capítulo 12

En conversaciones con prestamistas agrícolas, la bancarrota del Capítulo 12 generalmente se considera el último recurso para los deudores agrícolas. En primer lugar, los prestamistas pueden tratar de trabajar con sus clientes agricultores para lograr una mayor eficiencia en función de los costos, mejorar la comercialización y mejorar el uso de los instrumentos de gestión de riesgos. Si se utiliza el capítulo 12, los agricultores deben cumplir los siguientes criterios:

• La(s) persona (s) deberá (n) dedicarse (s) a una explotación agrícola o de pesca comercial.
• Más del 50 por ciento de los ingresos brutos, es decir, los ingresos antes de impuestos y otras deducciones, de la persona o personas para el año fiscal anterior deben haber provenido de la explotación agrícola o pesquera comercial. En el caso de los agricultores familiares, también pueden evaluarse criterios adicionales de ingresos brutos de ejercicios fiscales anteriores en relación con los ingresos brutos de la agricultura.
• Las deudas totales de la explotación agrícola no deben exceder de 4.153.150 dólares para una explotación agrícola.
• Para pescadores familiares, la deuda total no debe exceder los 1 1,924,550 en dólares ajustados por inflación.
• Al menos el 50 por ciento de las deudas totales que son de monto fijo, excluyendo la deuda para el hogar del deudor, debe estar relacionada con la operación agrícola. Para una operación de pesca comercial, es el 80 por ciento.

¿Hay Más Ayuda en El Camino?

Antes de 2005, el límite máximo del pasivo del Capítulo 12 era de 1,5 millones de dólares, se elevó a 3,2 millones de dólares en 2005 y, tras el ajuste por inflación, ahora es de 4,2 millones de dólares. Mientras tanto, en relación con 1986, y en dólares nominales, los gastos de producción en la agricultura han aumentado en un 198 por ciento y la deuda agrícola en un 182 por ciento, mientras que los ingresos netos en efectivo han experimentado solo la mitad de ese crecimiento, Figura 3. En consecuencia, el límite de responsabilidad establecido en el capítulo 12 no se ajusta al entorno crediticio y de riesgo moderno asociado a la agricultura familiar.

Para alinear más adecuadamente las leyes del Capítulo 12 con las necesidades de crédito modernas de la agricultura, se debe levantar el límite de responsabilidad. La Ley de Alivio para Agricultores Familiares de 2019 hará precisamente eso al aumentarla a $10 millones en dólares preinflacionarios. Reconociendo que la agricultura de hoy es muy diferente a la de 1986, cuando se introdujeron por primera vez las disposiciones del Capítulo 12, la American Farm Bureau Federation apoya el levantamiento del límite de responsabilidad.