Cramdown
mikä on Cramdown?
cramdown tarkoittaa sitä, että tuomioistuin määrää konkurssin uudelleenjärjestelysuunnitelman tiettyjen velkojaryhmien vastustuksesta huolimatta. Cramdownia käytetään usein osana luvun 13 konkurssihakemusta ja siinä velallinen muuttaa velkojan kanssa tehdyn sopimuksen ehtoja tuomioistuimen avulla. Tällä säännöksellä vähennetään velkojalle velkaa olevaa määrää vastaamaan alkuperäisen velan vakuutena käytetyn vakuuden käypää markkina-arvoa.
tärkeimmät Takeaways
- Cramdownit ovat velkojien saatavien vähennyksiä, jotka ovat usein osa luvun 13 konkurssihakemusta.
- Cramdown-säännökset antavat konkurssituomioistuimille mahdollisuuden jättää huomiotta velkojien vastalauseet velkojen hyväksymiseksi.
- Cramdowneja käytetään usein vakuusvelkojen, kuten auto-ja huonekaluvelkojen kanssa, mutta niitä ei sallita ensiasuntojen kiinnityksissä.
- termi ”cramdown” tulee ajatuksesta, että lainamuutokset ”sullotaan” velkojien kurkkuun.
- Vakuusvelkojat pärjäävät luvun 13 mukaisessa uudelleenjärjestelyssä usein paremmin kuin vakuudettomat velkojat.
miten Cramdown toimii
cramdown-säännöstä (tunnetaan myös nimellä ”cram-down”) käytetään pääasiassa tiettyihin vakuusvelkoihin, kuten autoon tai huonekaluihin. Cramdowneja ei sallita kiinnityksissä ensisijaisena asuntona toimiviin asuntoihin.
Konkurssilain 1129§: n b momentin mukaan konkurssituomioistuin voi jättää huomiotta vakuudellisen velkojan vastalauseet ja hyväksyä velallisen tervehdyttämissuunnitelman, kunhan se on ”oikeudenmukainen ja tasapuolinen”.”
termi ” cramdown ”tulee ajatuksesta, että lainamuutokset” sullotaan ” velkojien kurkkuun. Cramdownia voidaan kutsua” cram-down diiliksi”, jolla tarkoitetaan mitä tahansa epäsuotuisaa sopimusta, jonka velkojat olosuhteiden pakosta joutuvat tekemään. Henkilökohtaisessa konkurssissa velallinen voi joko neuvotella lainan uudelleen luvun 13 mukaisella uudelleenjärjestelyllä (käyttäen cramdownia) tai riskeerata kaiken menettämisen luvun 7 mukaisella hakemuksella, mikä antaa vakuusvelkojille paljon enemmän vipuvaikutusta.
erityisnäkökohdat
Vakuusvelkojat pärjäävät luvun 13 mukaisessa uudelleenjärjestelyssä usein paremmin kuin vakuudettomat velkojat, ja ovat yleensä niitä, joilla on vastalauseita. Vakuudettoman velkojan paras puolustus ei-toivottua tervehdyttämissuunnitelmaa vastaan on yleensä pysytellä erossa siitä, onko suunnitelma oikeudenmukainen ja tasapuolinen, ja sen sijaan kyseenalaistaa, pystyykö velallinen täyttämään järjestelyn velvoitteet. Cramdown on ollut arvokas työkalu pakottaa vastahakoiset vakuutetut lainanantajat hyväksymään uudelleenjärjestely.
Cramdowneja voidaan käyttää henkilökohtaiseen omaisuuteen, kuten ajoneuvoon, niin kauan kuin siitä on kulunut vähimmäisaika (tietyn omaisuuden perusteella—910 päivää ajoneuvolle ja vuosi muulle omaisuudelle). Jos vähimmäisaika ei täyty, cramdownia ei voida käyttää ja velallinen on edelleen velkaa alkuperäisen, sovitun summan.
konkurssiin menneiden velallisten, joilla on kiinnityksiä sijoituskiinteistöihin (jotka eivät ole niiden ensisijaisia asuinpaikkoja), on yleensä maksettava ne pois 3-5 vuoden kuluessa cramdownista. Tämä lyhyt määräaika aiheuttaa ongelmia monille velallisille, jotka eivät pysty maksamaan tällaisia summia näin lyhyessä ajassa.
esimerkki Kramdownista
Kramdownit tehtiin historiallisesti luvun 13 henkilökohtaisten konkurssien yhteydessä, mutta myöhemmin ne levisivät luvun 11 yritysten konkursseihin, kun lainanottajat yrittivät vähentää velkataakkaansa. Tuomioistuimet laajensivat ensiasuntojen takaamien lainojen rajoitukset 11 lukuun vuoden 1994 Konkurssiuudistuslain myötä.
vuoden 2008 finanssikriisin aikana cramdowneista keskusteltiin jälleen keinona hoitaa subprime-asuntolainakriisiä. Ehdotetut toimet asuntolainojen cramdown-kiellon poistamiseksi epäonnistuivat lopulta, koska oli liian suuri riski, että se heikentäisi Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää, koska se aiheuttaisi pankkien konkursseja ja tekisi asunnoista kannattamattomia valtavan korkotason vuoksi.