Kun otetaan huomioon nykyiset hinnat, voisiko lunastaa oman 401 (k) maksaa pois asuntolainan tehdä sinulle nippu?

Getty

lunastamalla 401(k) ja käyttämällä tuotot asuntolainan maksamiseen voit lainata alhaisella korolla ja sijoittaa korkealla korolla ja tehdä sen ilman riskiä. Kyllä teidän vuoden 2020 verot nousevat, mutta todennäköisesti tulee vielä iso nettovoitto. Sillä, että 401(k) on sijoitettu osakkeisiin, ei ole väliä. Kun sopeudut riskiin, osakesijoittaminen ei eroa nykypäivän matalatuottoisiin pitkäaikaisiin valtion joukkovelkakirjoihin sijoittamisesta. Riskipainotettuna osakkeet tuottavat nyt Hyvin heikkoa tuottoa.

arbitraasi on sitä, kun Applen voi myydä 3,00 dollarilla ja ostaa identtisen omenan 1,00 dollarilla. Kauppa nets sinulle $2.00. Covid-19: n aiheuttaman rahoitusmarkkinoiden poikkeuksellisen mullistuksen ansiosta miljoonille asunnonomistajille on tarjolla merkittävä arbitraasimahdollisuus. Se merkitsee varojen nostamista eläketileiltä asuntolainan maksamiseksi kokonaan tai osittain.

Ihannetapauksessa vaaditut varat nostettaisiin Roth IRA: n tileiltä, koska nostot näiltä tileiltä eivät ole verollisia. Mutta ottaen huomioon tämän päivän asuntolainan ja pitkän aikavälin valtion joukkovelkakirjalainojen korot, arbitraasi voi toimia, vaikka sinun pitäisi nostaa 401(k) tai vastaava verotettava tili. Se voi jopa toimia, jos joudut maksamaan 10 prosentin rangaistuksen nostojen tekemisestä ennen 59 ikävuotta.

tässä hypoteettinen esimerkki, joka perustuu ohjelmistoyhtiöni MaxiFi Planner-ohjelmistoon.

pari, Jaakko ja Jill, ovat 60-ja 55-vuotiaita. Jack ansaitsee 150 000 dollaria vuodessa, mutta sai juuri lomaa. Jill tienaa 50 000 dollaria. Onneksi Jillin työpaikka on turvattu ja heillä on 100 000 dollaria sekkitilillään, jotta he selviävät. Jack uskoo olevansa loppuvuoden poissa ja palaavansa sitten töihin. Sekä Jack että Jill aikovat jäädä eläkkeelle 67-vuotiaana ja aloittaa heti sosiaaliturvaetuudet. He aikovat aloittaa kitkattoman noston 401 (k) tililtään, jotka ovat yhteensä 1,1 miljoonaa dollaria, 65.

pariskunnalla on 30 vuoden kiinteä 400 000 dollarin asuntolaina 600 000 dollarin taloonsa. Heidän asuntolainansa korko on 3,75 prosenttia. Tämä on täysin turvallinen velvollisuus. Se on paljon korkeampi kuin täysin turvallinen 1,27 prosenttia, jonka he ansaitsevat 30 vuoden obligaatioilla, joita heillä on eläketilillään. Eroa 3,75 ja 1,27 prosentin välillä on 2,48 prosenttia. Kerrottuna $400,000 ja välittämättä veroasiat, puhumme $9,920 että pari menettää tänä vuonna pitämällä $400,000 eläketilillään sen sijaan maksaa pois heidän asuntolaina. Summa, jonka he menettävät, pienenee joka vuosi, kun niiden jäljellä olevan asuntolainan koko pienenee. Mutta puhumme yhä siitä, että he menettävät paljon rahaa seuraavan 30 vuoden aikana.

nähdäkseen, kuinka paljon siitä on kyse, oletetaan, että Jack nostaa 401(k) tililtään 500000 dollaria ja käyttää 400000 dollaria tästä summasta välittömästi pariskunnan asuntolainan maksamiseen. Lisäksi oletetaan, että pari käyttää loput 100000 dollaria auttaa maksamaan ylimääräistä 2020 veroja johtuvat valtava 401 (k) peruuttaminen. Ylimääräisten verojen maksaminen ei ole kivaa. Mutta koska vallitseva reaalinen (inflaatiokorjattu) pitkän aikavälin turvallinen tuottoaste on periaatteessa nolla, verojen lykkääminen eläketilillä ei tuota etua. Ainoa etu, jonka 401 (k) nyt tarjoaa, on lykätä verojen maksamista työtuloista, kunnes oma veroluokka on pienempi.

Jackin ja Jillin tapauksessa 500 tonnin nosto Jackin 401(k): stä työntää heidät korkeampaan veroluokkaan. Siksi tämän liikkeen tekeminen voi tuntua oudolta. Ei ole. Tehokkaasti ansaita ylimääräistä 2,48 prosenttia $400,000 30 vuotta suo korkeampi veroluokka huolenaihe. MaxiFi Planner osoittaa tämän. Siinä lasketaan pariskunnan elinikäiset harkinnanvaraiset menot eli heidän tulevien harkinnanvaraisten menojensa nykyarvo. Tämä luku kaappaa sekä huono asia-maksaa veroja korkeampi tänä vuonna — ja hyvä asia — tehokkaasti ansaita suurempi tuotto $400,000 30 vuotta-tästä strategiasta.

kuinka paljon nämä siirrot nostavat Jackin ja Jillin pohjaa-heidän elinikäisiä harkinnanvaraisia menojaan? Elinikäinen harkinnanvarainen kulutus on kaikkien tulevien menojen nykyarvo, johon pariskunnalla on varaa maksettuaan kaikki tulevat veronsa ja katettuaan kaikki tulevat asumismenonsa.?

vastaus on huimat 98 002 dollaria, joka lähes täysin korvaa Jackin tämän vuoden ansionmenetykset.

Jack and Jill pystyy vielä parempaan. Jos he odottavat kunnes 68 aloittaa sujuvasti peruuttamalla jäljellä eläkkeelle tilin varat ja odottaa kunnes 70 ottaa sosiaaliturvaetuuksia, heidän eliniän harkinnanvarainen menot nousee vielä $310,956. Yhdessä, kolme liikkuu netto pari $408,958 enemmän eliniän menoja, mikä dramaattisesti alentaa pari taloudellinen angst Jack tuskaa työttömäksi.

jos Jackilla oli 400 000 dollaria 401(k) ja 400 000 dollaria Roth IRA: ssa ja hän vetäytyi Rothista maksaakseen pois heidän asuntolainansa, voitto elinikäisissä menoissa olisi suurempi — 129 310 dollaria. Yhdessä alkaa 401 (k) nostot iässä 68 ja sosiaaliturvan iässä 70, Jack ja Jill netto $440,544 ylimääräistä eliniän menoja.

jos Jack olisi vaikkapa 55, hänellä olisi vain 401(k) ja hän nostaisi 500 000 dollaria aiemmin kuvitellulla tavalla, hän joutuisi kohtaamaan 10 prosentin sakon 400 000 dollarista 500 000 nostetusta dollarista, koska CARES ACT sallii sinun nostavan jopa 100 000 dollarin sakot ilmaiseksi tänä vuonna. Voitto Jack ja Jill maksaa pois asuntolainansa olisi $40,000 pienempi, mutta silti yli $50,000, välittämättä kaksi muuta optimointi liikkuu.

voin jo kuulla vastalauseet. Mutta osakemarkkinat ovat paljon parempi paikka Jack ja Jill sijoittaa. Historiallisesti osakkeet ovat tuottaneet keskimäärin hyvin paljon. Markkinat ovat kuitenkin erittäin riskialttiit, kuten viime viikot ovat jälleen kerran tehneet selväksi. Osakkeet laskivat 86 prosenttia suuren laman aikana ja voivat tehdä niin tässä, meidän suuremmassa lamassa, ellei hallinto noudata lähellä täällä ja Täällä esitettyä loppupelisuunnitelmaa.

mutta tarinat markkinoiden aiemmasta tuloksesta ovat itse asiassa merkityksettömiä. Valtion velkakirjamarkkinat hinnoittelevat osakemarkkinoiden riskit jatkuvasti, kun ihmiset siirtyvät osakkeista velkakirjoihin ja vekseleihin. Tällä hetkellä ihmiset ovat valmiita ansaitsemaan vain 1,27 prosenttia 30 vuoden ajan, koska markkinoiden riski koetaan niin suureksi. Tämä on turvallinen tuotto, jonka voimme ansaita, ja sitä on verrattava turvalliseen tuottoon, joka meidän on maksettava asuntolainoistamme. Eli meidän on otettava riski sopeuttaa sijoitustemme tuottoja, jotta voimme verrata niitä asuntolainojemme korkoihin. Vallitseva 30 vuoden treasury-korko tekee meille riskikorjauksen.

lopulta kolme varoitusta. Asuntolainat ovat hyvä suoja inflaatiota vastaan. Jos hinnat nousevat, saamme maksaa asuntolainamme pois vesitetyillä dollareilla. Fed painaa nykyään paljon rahaa. Jos se jatkaa näin, on mahdollista, että voimme siirtyä hyvin alhaisesta inflaatiosta huomattavaan inflaatioon. Jos maksat asuntolainasi pois, menetät Pensasaidan. Toisaalta pitkän aikavälin inflaatioennuste on vain 1,3 prosenttia, kuten valtiovarainministeriön 30 vuoden inflaatiosuojattujen arvopapereiden käytännössä nollatuotto osoittaa. Ja mikä voi mennä ylös, voi myös mennä alas, ts. voimme nähdä pikemminkin deflaatiota kuin inflaatiota. Deflaation myötä asuntolainojemme todellinen taakka kasvaisi, ei laskisi ajan myötä.

toinen varoitus on se, että jälleenrahoituskorot voivat laskea, jolloin voit saada hyödyn alhaisemmasta asuntolainan korosta samalla kun pysyt likvideämpänä. Näin voisi käydä, mutta jos markkinat todella ajattelisivat niin, refi-korko olisi jo laskenut. Toisin sanoen refi-hinnat nousevat yhtä todennäköisesti kuin laskevat. Muuten ne olisivat jo kaatuneet.

kolmanneksi Valtion pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen nimellinen tuotto saattaisi nousta, mikä alentaisi ehdotetun arbitraasin jälkikäteistä arvoa. Totta. Mutta ne voivat myös kaatua. Pitkät korot ovat useissa Euroopan maissa nyt miinuksella.

lyhyesti sanottuna lintu kädessä on kahden arvoinen pensaassa. Asuntolainan maksaminen ei ehkä ole yhtä hohdokasta kuin markkinoilla pelaaminen. Ajattele asiaa näin. Sinun ei tarvitse enää maksaa asuntolainaa loppuelämääsi. Eikö tunnukin mahtavalta!

Seuraa minua Twitterissä tai LinkedInissä. Katso nettisivuiltani.