mikä on ”Blue Chip” – taidetta ja miten se pärjää S&P 500: aa vastaan?

liike-elämässä ”blue chipiä” käytetään kuvaamaan suurimpia tai vanhimpia yrityksiä, erityisesti alan johtajia, joiden arvo on yleisesti hyväksytty. Samoin blue chip-taideteokset ovat merkittävimpien ja laajalti tunnettujen taiteilijoiden luomia teoksia, joiden asema huutokauppamarkkinoilla on useiden vuosien aikana vankistunut poikkeuksellisilla myyntimäärillä.

sinisen sirun määrittely taidemarkkinoilla

jako spekulatiivisiin ja vakiintuneisiin tai blue chip-taiteilijoihin voi olla monimutkainen, mutta hinta toimii vahvana signaalina markkinoilla. Vaikka voit hankkia maalauksen niin vähän kuin $10,000 tahansa määrä New Yorkin gallerioita, toivoen, että se jonain päivänä on miljoonien arvoinen, mahdollisuudet tehdä niin ovat par voittaa lotossa. Toisessa ääripäässä on niin sanottu” investment grade ” -taide, jonka hintalappu on kuusi-kahdeksannumeroinen ja jolla on syvä keräilykanta, osoittaa paljon ennustettavampia arvostusasteita. Tähän kategoriaan kuuluvat artistit ovat usein kotitalousnimiä, joiden huutokauppamyynti on ollut suurta, ellei jopa ennätyksellistä.

the Performance of Blue Chip Art

The econometrics team at ArtPrice on kehittänyt indeksin 100 tärkeimmästä taiteilijasta auttaakseen rahoittajia ja sijoittajia ”kvantifioimaan taidemarkkinoiden arvon kertymistä keskittymällä sen vakaimpiin elementteihin.”

tässä on se, mitä he löysivät:

heidän havaintonsa osoittavat, että vuodesta 2000 lähtien taidemarkkinoiden huiput ovat vahvistuneet keskimäärin 8,9 prosentin vuosivauhtia, kun taas osakemarkkinat ovat seuranneet sitä merkittävästi ja kasvaneet 3,4 prosentin vauhtia samassa ajassa.

näin Blue Chip Art pinoaa osakemarkkinoita vastaan

joissakin suhteissa taideteoksen ostaminen tietyltä taiteilijalta muistuttaa osakkeiden ostamista yrityksestä, jossa blue chip-taiteilijoilla ja yrityksillä on kaksi keskeistä ominaisuutta: korkea laatu ja varma likviditeetti. Analysoidaksemme korkean tason taidemarkkinoiden suorituskykyä voimme siis tarkastella ArtPrice100-indeksiä, jossa tarkastellaan tärkeimpiä huutokaupassa myytäviä taiteilijoita, ja verrata sitä s&P 500: aan.

Artpricen mukaan hakemisto on koottu objektiivisesti käyttäen laajaa tietokantaa, jossa on yli 6 300 huutokauppakamaria ja jota painotetaan taiteilijan keskimääräisillä suorituksilla viiden viime vuoden ajalta. Kuten S&P 500, indeksiä tarkistetaan vuosittain niin, että uudet menestyneet taiteilijat liittyvät joukkoon, kun taas ne, joilla ei ole enää merkitystä, lähtevät. Artpricen analyysi on osoittanut, että viimeisten 18 vuoden aikana tämän taiteilijaryhmän teokset, joilla on korkein hintalappu ja suurin keräilijäkanta, ovat nähneet uskomatonta arvon nousua, ylittäen s&P 500: n yli 250 prosentilla.

toinen kiinnostava vertailukohta taiteen ja rahoitusmarkkinoiden välillä on niiden suorituskyky viimeisimmän finanssikriisin aikana. Vuonna 2009, kun S&P 500 painui 57 prosenttia alle huippunsa ja alkoi hiljalleen elpyä, taidemarkkinat, joilla osakkeet laahaavat kuudesta kahdeksaantoista kuukauteen, supistivat voimakkaasti kalliiden taideteosten ostoa. Kaikkiaan 100 parhaan taiteilijan taidekurssien laskuksi arvioitiin 26-28 prosenttia, vain puolet vähemmän kuin osakemarkkinoilla. Vaikka taidemarkkinat eivät ole immuuneja järjestelmäriskille, poikkeuksellisen laadukkaiden teosten hinnat osoittautuivat kestäviksi ja nousivat nopeasti uudelleen.