Mikä on ihanteellinen määrä osakkeita on salkun?
mikä on ihanteellinen määrä osakkeita salkussa?
vaikka saattaa näyttää siltä, että monilla lähteillä on mielipide osakesalkun ”oikeasta” määrästä osakkeita, tähän kysymykseen ei todellakaan ole yhtä oikeaa vastausta.
salkkuusi kuuluvien osakkeiden oikea lukumäärä riippuu useista tekijöistä, kuten asuinmaastasi ja sijoitusmaastasi, sijoitusaikataulustasi, markkinaolosuhteista sekä taipumuksestasi lukea markkinauutisia ja pitää omistuksesi ajan tasalla.
tärkeimmät Takeaways
- vaikka monet lähteet ovat Mielipide” oikea ” määrä varastot omistaa, ei todellakaan ole yhtä oikeaa vastausta tähän kysymykseen.
- säilytettävien osakkeiden oikea määrä riippuu useista tekijöistä, kuten sijoitusajankohdasta, markkinaolosuhteista ja halusta pitää omistuksensa ajan tasalla.
- vaikka konsensusvastausta ei ole, on olemassa kohtuullinen vaihteluväli siihen, kuinka monta osaketta salkussa on ihanteellisesti: yhdysvaltalaissijoittajilla määrä on noin 20-30 osaketta.
ymmärtäminen ihanteellinen määrä osakkeita on salkun
sijoittajat hajauttaa pääomansa moniin eri sijoitusvälineitä ensisijainen syy minimoida riskinsä. Erityisesti hajauttamisen ansiosta sijoittajat voivat vähentää altistumistaan niin sanotulle epäjärjestelmälliselle riskille, joka voidaan määritellä tiettyyn yritykseen tai toimialaan liittyväksi riskiksi.
sijoittajat eivät pysty hajauttamaan systemaattista riskiä, kuten riskiä siitä, että talouden taantuma veisi koko osakemarkkinan alas, mutta nykyaikaisen salkkuteorian alalla tehty akateeminen tutkimus on osoittanut, että hyvin hajautettu osakesalkku voi tehokkaasti vähentää epäjärjestelmällisen riskin lähes nollatasolle säilyttäen kuitenkin samalla odotetun tuoton tason, jolla salkku, jolla on liikaa riskejä, olisi.
toisin sanoen, vaikka sijoittajien on hyväksyttävä suurempi järjestelmällinen riski mahdollisesti suuremmista tuotoista (ns.riski-tuotto tradeoff), niillä ei yleensä ole suurempaa tuottopotentiaalia epäjärjestelmällisen riskin kantamiseen.
mitä enemmän osakkeita sinulla on salkussasi, sitä pienempi on järjestelmällinen riskisi. 10 osaketta käsittävä salkku, erityisesti eri toimialoilla tai toimialoilla olevat, on paljon vähemmän riskialtis kuin vain kaksi osaketta käsittävä salkku.
useampien varastojen hallussapidosta aiheutuvat transaktiokustannukset voivat tietenkin nousta yhteen, joten on yleensä optimaalista pitää hallussaan vähimmäismäärä varastoja, jotka ovat tarpeen niiden epäjärjestelmällisen riskin poistamiseksi. Mikä tämä numero on? Yksimielistä vastausta ei ole, mutta vaihteluväli on kohtuullinen.
sijoittajilla Yhdysvalloissa, jossa osakkeet liikkuvat omillaan (korreloivat vähemmän kokonaismarkkinoihin) enemmän kuin muualla, määrä on noin 20-30 osaketta. Vallitseva tutkimus alueella tehtiin ennen vallankumousta online investing (kun palkkiot ja transaktiokustannukset olivat paljon korkeammat), ja useimmat tutkimus paperit laittaa numero 20-30 alue.
hyvin hajautettu osakesalkku voi tehokkaasti vähentää epäjärjestelmällisen riskin lähes nollatasolle säilyttäen kuitenkin samalla odotetun tuoton tason, jolla liikariskin omaavalla salkulla olisi.
tuoreempi tutkimus osoittaa, että sijoittajat hyödyntävät alhaiset transaktiokustannukset tarjoamia online-välittäjät voivat parhaiten optimoida salkut pitämällä lähempänä 50 varastot, mutta jälleen ei ole yksimielisyyttä.
on muistettava, että nämä väitteet perustuvat koko osakemarkkinaa koskeviin aiempiin tietoihin, eivätkä ne näin ollen takaa, että markkinoilla on seuraavien 20 vuoden aikana täsmälleen samat ominaisuudet kuin 20 viime vuoden aikana.
yleensä kuitenkin useimmilla sijoittajilla (vähittäis-ja ammattisijoittajilla) on salkuissaan vähintään 15-20 osaketta. Jos sinua pelottaa ajatus ottaa tutkia, valita ja ylläpitää tietoisuutta noin 20 tai enemmän osakkeita, saatat haluta harkita indeksirahastojen tai ETF tarjota nopea ja helppo hajauttaminen eri sektoreilla ja markkinakattoryhmien, koska nämä sijoitusvälineet tehokkaasti voit ostaa Korin osakkeita yhdellä liiketoimella.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc. Weston, Komentokeskus.
salkun kantojen lukumäärällä ei sinänsä ole merkitystä. Tämä johtuu siitä, että salkku voitaisiin keskittää muutamalle toimialalle sen sijaan, että se olisi hajautettu koko toimialojen kirjoon. Tällaisessa tapauksessa osakkeita voisi olla kymmeniä, eikä niitä silti monipuolisteta. Jos taas osakeomistukset hajautettaisiin monelle eri toimialalle, kaksi tai kolme tusinaa riittänee. Tässäkin asiallisella osakevalinnalla on suuri merkitys. Se auttaa yleensä keskittymään vahvempiin toimijoihin kullakin toimialalla, jotta voidaan hyödyntää kunkin toimialan tarjoamia mahdollisuuksia. Katsokaa Dow Jones Industrial Average-lehden komponentteja: nämä ovat 30 Yhdysvaltain yritysmaailman tunnetuinta nimeä.