7 Raisons d’une Fiducie d’Assurance-Vie Irrévocable (ILIT)

Les gens achètent une assurance-vie pour de nombreuses raisons, et elle offre des caractéristiques uniques que l’on ne trouve pas dans de nombreux autres produits financiers. Par exemple, l’effet de levier, surtout dans les premières années d’une police, où vous payez une petite prime pour bloquer une prestation de décès importante ou la capacité de chronométrer la liquidité à un événement (la prestation de décès).

Qu’est-ce qu’une Fiducie d’Assurance-Vie Irrévocable (ILIT)?

Une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) est créée pour posséder et contrôler une ou plusieurs polices d’assurance-vie temporaire ou permanente pendant le vivant de l’assuré, ainsi que pour gérer et distribuer le produit qui est versé au décès de l’assuré. Un ILIT peut posséder à la fois des polices d’assurance-vie individuelles et des polices d’assurance-vie au second décès. Les polices de deuxième décès assurent deux vies et ne versent une prestation de décès qu’au deuxième décès.

Une ILIT a plusieurs parties: le constituant, les fiduciaires et les bénéficiaires. Le constituant crée et finance généralement l’ILIT. Les dons ou les transferts effectués à l’ILIT sont permanents et le constituant cède le contrôle au fiduciaire. Le fiduciaire gère l’ILIT et les bénéficiaires reçoivent des distributions.

Il est important pour le constituant d’éviter tout incident de propriété de la police d’assurance-vie, et toute prime payée doit provenir d’un compte courant appartenant à l’ILIT.

Si le constituant transfère une police d’assurance-vie existante à l’ILIT, il y a une période de retour de trois ans au cours de laquelle la prestation de décès pourrait être incluse dans la succession du constituant.

Il peut également y avoir des problèmes de don si la police transférée a une grande valeur monétaire accumulée. S’il y a une question sur la possibilité pour le constituant d’obtenir une couverture et que vous souhaitez vérifier l’assurabilité avant de payer les frais liés à la rédaction d’une fiducie, demandez au constituant de demander une couverture et indiquez le propriétaire comme fiducie à nommer.

Une fois que la compagnie d’assurance-vie a fait une offre pour une nouvelle demande, l’inscription correcte de la fiducie en tant que propriétaire peut être soumise, en remplacement de la demande initiale. La police sera ensuite émise à la fiducie.

Une fois établi et financé, un ILIT peut servir à de nombreuses fins, y compris les suivantes:

Réduction des impôts successoraux

Si vous êtes le propriétaire et assuré, la prestation de décès d’une police d’assurance-vie sera incluse dans votre succession brute. Cependant, lorsque l’assurance-vie est détenue par un ILIT, le produit de la prestation de décès ne fait pas partie de la succession brute de l’assuré et n’est donc pas soumis à l’imposition successorale étatique et fédérale.

Si elle est correctement rédigée, l’ILIT peut toutefois fournir des liquidités pour aider à payer les impôts fonciers, ainsi que d’autres dettes et dépenses, en achetant des actifs à la succession du constituant ou par le biais d’un prêt. De plus, les dons à vie peuvent aider à réduire votre succession imposable en transférant des actifs dans l’ILIT.

Éviter les taxes sur les cadeaux

Une ILIT correctement rédigée évite les conséquences fiscales sur les cadeaux puisque les contributions du constituant sont considérées comme des cadeaux aux bénéficiaires. Pour éviter les taxes sur les dons, il est essentiel que le fiduciaire, à l’aide d’une lettre Crummey, informe les bénéficiaires de la fiducie de leur droit de retirer une part des contributions pour une période de 30 jours.

Après 30 jours, le fiduciaire peut ensuite utiliser les cotisations pour payer la prime de la police d’assurance. La lettre Crummey qualifie le transfert pour l’exclusion fiscale annuelle des dons en faisant du don un présent plutôt qu’un intérêt futur, évitant ainsi la nécessité dans la plupart des cas de produire une déclaration d’impôt sur les dons.

En 2020 et 2021, vous pouvez donner 15 000 $ par année à autant de personnes que vous le souhaitez. Les 15 000 encompasses englobent tous les cadeaux. Un couple marié peut offrir à un particulier un don combiné de 30 000 $ par année, sans impôt. Il n’y a pas de limite au nombre total de cadeaux qu’un couple peut faire. Vous pouvez également donner à quelqu’un plus de 15 000 $ par année, l’excédent étant appliqué à votre exonération d’impôt successoral à vie de 11 580 000 for pour 2020 et de 11 700 000 for pour 2021.

Prestations gouvernementales

Avoir le produit d’une police d’assurance-vie appartenant à un ILIT peut aider à protéger les avantages d’un bénéficiaire de fiducie qui reçoit une aide gouvernementale, telle que le revenu d’invalidité de la Sécurité sociale ou Medicaid. Le fiduciaire peut contrôler soigneusement la façon dont les distributions de la fiducie sont utilisées afin de ne pas nuire à l’admissibilité du bénéficiaire à recevoir des prestations gouvernementales.

Protection des actifs

Chaque État a des règles et des limites différentes concernant le montant de la valeur monétaire ou de la prestation de décès qui est protégé des créanciers. Toute couverture au-delà de ces limites détenue dans un ILIT est généralement protégée contre les créanciers du constituant et/ou du bénéficiaire. Les créanciers peuvent toutefois joindre les distributions effectuées à partir de l’ILIT.

Distributions

Le fiduciaire d’un ILIT peut avoir le pouvoir discrétionnaire de faire des distributions et de contrôler lorsque les bénéficiaires reçoivent le produit de votre police. Le produit de l’assurance peut être versé immédiatement à l’un ou à l’ensemble de vos bénéficiaires. Ou vous pouvez spécifier comment et quand les bénéficiaires reçoivent des distributions.

Le fiduciaire peut également avoir le pouvoir discrétionnaire de fournir des distributions lorsque les bénéficiaires atteignent certains jalons, tels que l’obtention d’un diplôme universitaire, l’achat d’une première maison ou la naissance d’un enfant. C’est vraiment à vous de décider. Cela peut être utile dans les seconds mariages pour garantir la répartition des avoirs ou si le constituant de la fiducie a des enfants mineurs ou qui ont besoin d’une protection financière.

Planification du legs

L’impôt sur les transferts sans transfert de génération (TPSGC) impose un impôt de 40 % à la fois sur les dons directs et les transferts dans la fiducie à des personnes non apparentées de plus de 37,5 ans de moins que le donateur ou à des personnes apparentées de plus d’une génération de moins que le donateur ou au profit de personnes non apparentées de plus d’une génération de moins que le donateur.

Un exemple courant est le don à des petits-enfants au lieu d’enfants. Un ILIT permet de tirer parti de l’exonération de la taxe sur le transfert sans génération (TPS) du constituant de la fiducie en utilisant des dons à la fiducie pour acheter et financer une police d’assurance-vie. Étant donné que le produit de la prestation de décès est exclu de la succession du constituant, plusieurs générations de la famille — enfants, petits-enfants et arrière—petits-enfants – peuvent bénéficier des actifs de la fiducie exempts de la succession et de la taxe sur la TPS.

Considérations fiscales

Les fiducies irrévocables ont un numéro d’identification fiscale distinct et un barème d’impôt sur le revenu très agressif. Cependant, la valeur monétaire accumulée dans une police d’assurance-vie est exempte d’impôt, tout comme la prestation de décès. Il n’y a donc aucun problème fiscal à avoir une police détenue dans un ILIT.

S’il est correctement conçu, un ILIT peut permettre au fiduciaire d’avoir accès à la valeur monétaire accumulée, en contractant des prêts et/ou des distributions selon le coût, même du vivant de l’assuré. Toutefois, une fois qu’une prestation de décès a été versée, si le produit reste dans la fiducie, tout revenu de placement gagné et non distribué aux bénéficiaires pourrait être imposé.

Le résultat net

Les ILIT sont un outil puissant qui devrait être pris en compte dans de nombreux plans de gestion de patrimoine afin de s’assurer que votre police est utilisée de la meilleure façon possible au profit de votre famille. Et même avec l’exonération de l’impôt fédéral sur les successions et les dons à 11 580 000 $ (11 700 000$ en 2021), il est toujours possible de devoir des impôts fonciers de l’État. De nombreux États commencent à taxer votre succession à 1 million de dollars ou moins.