Apprendre avec BBVA Trader: utiliser l’effet de levier lors de la négociation d’actions

La plate-forme BBVA Trader met divers outils et du contenu spécialisé à la disposition des clients qui souhaitent en savoir plus sur le monde du trading. L’utilisation de l’effet de levier pour échanger des actions est un type de transaction qui est pris en charge par la plateforme BBVA Trader, qui fournit également les informations pertinentes à connaître pour quiconque se lance dans cette approche du trading.

Pour comprendre comment ces types de métiers fonctionnent, il est fondamental de commencer par une définition du concept « effet de levier ». L’effet de levier est un mécanisme de négociation que les investisseurs peuvent utiliser pour augmenter leur exposition au marché en leur permettant de payer moins que le montant total de l’investissement. Par conséquent, l’utilisation d’un effet de levier dans une transaction boursière permet à un trader d’occuper une position plus importante sur une action sans avoir à payer le prix d’achat total. Le commerçant utilise le crédit fourni par un courtier de sorte qu’il n’a à payer qu’un pourcentage de la valeur de la transaction.

Tout investisseur qui souhaite utiliser l’effet de levier lors de la négociation d’actions doit connaître les termes suivants:

• Pouvoir d’achat: le montant dont dispose un investisseur – y compris l’effet de levier – pour acheter des titres. Il est donc supérieur au solde de son compte.
• Couverture ou ratio de risque: un indicateur fondamental que l’investisseur doit toujours garder à l’esprit. Il représente le ratio du solde net du compte par rapport au montant à effet de levier, l’argent qui devra être versé.
• Appels de marge: si la couverture ou le ratio de risque tombe en dessous de l’exigence minimale pour maintenir la position à effet de levier, le trader BBVA émettra ce qu’on appelle un « appel de marge », un avertissement à l’investisseur que son exposition excessive représente un risque qui dépasse les niveaux autorisés par la banque.
• Positions de clôture: cela se produit une fois que BBVA a envoyé les avertissements correspondants sur les niveaux d’exposition – les appels de marge – et commence à annuler tous les ordres en attente du client, les ordres placés sur le marché mais non encore exécutés. Si le montant à effet de levier n’a toujours pas été couvert à 100% après l’annulation de ces ordres, les positions en actions de l’investisseur dans le portefeuille seront automatiquement clôturées dans un certain ordre. Pour planifier la fermeture de ces positions, le système utilise une approche appelée LIFO (last in, first out). À partir du dernier achat, les stocks sont vendus jusqu’à ce que le ratio de couverture ait atteint un niveau acceptable. Il est important de comprendre que cette clôture automatique de positions par BBVA ne doit pas être considérée comme un ordre stop-loss ou un ordre de marché avec protection pour l’investisseur. L’investisseur lui-même doit gérer ses risques de marché, en fermant des positions avant que le ratio de couverture n’atteigne le niveau minimum requis.

À l’intérieur de BBVA Trader

Il existe un service de trading à effet de levier disponible pour les utilisateurs de BBVA Trader, qui leur permet de passer des ordres sur des instruments financiers spécifiques sans avoir à facturer ou à clôturer des fonds sur leur compte équivalant à 100% de la valeur de l’investissement.

L’utilisation de l’effet de levier pour les transactions boursières comporte des risques, car elle peut entraîner des pertes très élevées et des paiements constants de la part de l’investisseur. Par conséquent, ce service n’est recommandé que pour les investisseurs habitués au day-trading spéculatif à haut risque. Il est également recommandé de ne pas utiliser trop d’effet de levier lors de la négociation et de ne pas utiliser la totalité de son capital pour obtenir une position à effet de levier. Lorsque les investisseurs utilisent ce type de mécanisme de négociation, il est essentiel qu’ils suivent le marché, mesurent et gèrent les risques et, enfin, diversifient leurs transactions.