Qu’est-ce que la faillite d’un agriculteur familial au Chapitre 12?

Au cours des derniers mois, une grande attention a été accordée à la hausse des faillites d’agriculteurs familiaux au chapitre 12 dans certaines parties des États–Unis, par exemple les faillites agricoles en 2018 – La vérité est Là. Sur le plan législatif, la Loi de secours aux agriculteurs familiaux de 2019 a été introduite pour aider un plus grand nombre d’agriculteurs familiaux à réorganiser et à restructurer leur dette après plusieurs années de bas prix des produits de base et de mauvaises conditions économiques dans l’agriculture.

L’article d’aujourd’hui donne un aperçu de haut niveau des dispositions du chapitre 12 sur la faillite des agriculteurs familiaux. Les agriculteurs qui envisagent sérieusement la faillite au chapitre 12 devraient travailler avec leurs créanciers et un avocat pour établir et confirmer un plan au chapitre 12.

Qu’est-ce que la faillite au chapitre 12?

La faillite du chapitre 12 a été créée en 1986 en réponse aux mauvaises conditions économiques qui ont affecté l’agriculture, notamment la faiblesse des prix des produits de base, le faible revenu agricole, une dette agricole record et des marchés du crédit agricole serrés. Inspiré de la faillite du chapitre 13, le chapitre 12 offre des avantages en matière de réorganisation et un allégement financier spécifiquement pour les agriculteurs familiaux endettés. Ces avantages comprennent un calendrier de remboursement saisonnier sur une période de trois à cinq ans et une réduction des coûts par rapport aux autres chapitres. Le dépôt en vertu du chapitre 12 fournit aux agriculteurs un processus rapide et prévisible pour réorganiser la dette afin d’éviter la liquidation ou la forclusion d’actifs.

En 2018, il y a eu 498 dépôts de faillite au chapitre 12, contre près de 766 000 dépôts au chapitre 13 et au chapitre 7 which qui sont principalement de nature de consommation. Au cours de la dernière décennie, il y a eu plus de 10 millions de dépôts au chapitre 7 et au chapitre 13, contre 5 039 dépôts au chapitre 12. Pendant cette période, les dépôts de faillite au chapitre 12 ont représenté moins de cinq centièmes de pourcentage du total des dépôts de faillite de consommateurs et d’entreprises, figure 1.

À 408, la Californie a eu le plus grand nombre de dépôts au chapitre 12 au cours de la dernière décennie. La Californie a suivi la Géorgie avec 353 dépôts et le Wisconsin avec 341 dépôts. Dans l’ensemble, les faillites au chapitre 12 ont été les plus élevées dans le Midwest avec 1 511 dépôts, suivies par le Sud-Est avec 1 484 dépôts. La figure 2 met en évidence les dépôts de faillite au chapitre 12 au cours de la dernière décennie.

Avantages du chapitre 12

Il y a plusieurs avantages associés aux dépôts de faillite du chapitre 12.

Premièrement, les débiteurs peuvent réduire la dette sur presque toutes les dettes garanties (c’est le seul chapitre qui permet de réduire la dette). Un cramdown est lorsque le débiteur paie la valeur marchande actuelle d’une propriété plutôt que la totalité de la dette pendant le processus de dépôt de bilan. Par exemple, si un débiteur doit 20 000 on sur un prêt après l’accumulation de paiements manqués et d’intérêts et que l’actif sous–jacent du prêt vaut 15 000 $, le débiteur peut réduire – ou réduire – cette dette à la valeur de base de 15 000 $.

Deuxièmement, l’agriculteur peut proposer un plan de remboursement pour effectuer des versements aux créanciers sur trois à cinq ans si le plan répond aux exigences énoncées au chapitre 12. Le créancier n’a pas besoin d’approuver le plan et n’a pas la possibilité de voter contre. De plus, il n’y a pas d’exigence de paiements mensuels égaux, ce qui permet des paiements saisonniers ou en ballon qui correspondent à la récolte et à la commercialisation des produits agricoles produits à la ferme.

Troisièmement, le débiteur peut utiliser, vendre ou louer des biens de la succession dans le cours normal des affaires sans l’approbation du tribunal. De plus, si un agriculteur vend des actifs agricoles, les créances fiscales découlant de ces ventes peuvent être traitées comme des créances non garanties et elles peuvent ne pas avoir à être payées en totalité ou en totalité.

Enfin, si l’agriculteur n’est pas en mesure de compléter le plan de remboursement en raison d’une maladie médicale ou d’une catastrophe naturelle, il peut être éligible à une décharge pour difficultés, ce qui le libère effectivement des obligations restantes.

En fait, le chapitre 12 offre aux agriculteurs une plus grande flexibilité de remboursement que ce ne serait le cas en vertu du chapitre 7 ou de la faillite du chapitre 11. La possibilité d’effectuer des paiements saisonniers tient compte de la réalité des revenus fluctuants d’un agriculteur et n’est offerte en vertu d’aucun autre chapitre de la faillite. De plus, le fait que les agriculteurs puissent vendre des terres agricoles et du matériel agricole gratuitement et sans privilège leur donne plus d’options pour rembourser leurs dettes.

Admissibilité au chapitre 12

Dans les discussions avec les prêteurs agricoles, la faillite du chapitre 12 est généralement considérée comme le dernier recours pour les agriculteurs débiteurs. Premièrement, les prêteurs peuvent chercher à travailler avec leurs clients agriculteurs pour trouver des économies de coûts, améliorer la commercialisation et améliorer l’utilisation des outils de gestion des risques. Si le chapitre 12 est utilisé, les agriculteurs doivent satisfaire aux critères suivants:

• Le ou les individus doivent être engagés dans une exploitation agricole ou une exploitation de pêche commerciale.
• Plus de 50 % du revenu brut, c’est-à-dire le revenu avant impôts et autres déductions, du ou des particuliers pour l’année d’imposition précédente doit provenir de l’exploitation agricole ou de la pêche commerciale. Pour les agriculteurs familiaux, des critères supplémentaires de revenu brut sur des années d’imposition antérieures peuvent également être évalués par rapport au revenu brut de l’agriculture.
• Les dettes totales de l’exploitation agricole ne doivent pas dépasser 4 153 150 $ pour une exploitation agricole.
• Pour les pêcheurs familiaux, la dette totale ne doit pas dépasser 1 924 550 $ en dollars corrigés de l’inflation.
• Au moins 50% du montant total des dettes fixées, à l’exclusion de la dette du domicile du débiteur, doivent être liées à l’exploitation agricole. Pour une opération de pêche commerciale, c’est 80%.

Plus D’Aide est-Elle en Route?

Avant 2005, le plafond de passif du chapitre 12 était de 1,5 million de dollars, il a été porté à 3,2 millions de dollars en 2005 et, après ajustement pour tenir compte de l’inflation, il s’élève maintenant à 4,2 millions de dollars. Pendant ce temps, par rapport à 1986, et en dollars nominaux, les dépenses de production dans l’agriculture ont augmenté de 198% et la dette agricole a augmenté de 182%, tandis que le revenu net en espèces n’a connu que la moitié de cette croissance, figure 3. Par conséquent, le plafond de passif prévu au chapitre 12 ne correspond pas à l’environnement moderne de crédit et de risque associé à l’agriculture familiale.

Pour mieux aligner les lois du chapitre 12 sur les besoins de crédit modernes de l’agriculture, le plafond de responsabilité devrait être levé. Le Family Farmer Relief Act de 2019 fera exactement cela en le portant à 10 millions de dollars avant l’inflation. Reconnaissant que l’agriculture d’aujourd’hui est très différente de celle de 1986, lorsque les dispositions du chapitre 12 ont été introduites pour la première fois, l’American Farm Bureau Federation soutient la levée du plafond de responsabilité.