Qu’est-Ce que l’Art « Blue Chip » et Comment se compare-t-Il au S&P 500?

En affaires, le « blue chip » est utilisé pour décrire les entreprises les plus grandes ou les plus anciennes, en particulier les leaders de l’industrie, dont la valeur est universellement acceptée. De même, les œuvres d’art de premier ordre sont celles qui ont été créées par les artistes les plus importants et les plus reconnus, dont la position sur le marché des enchères a été solidifiée par des volumes de ventes exceptionnels au cours de plusieurs années.

Définir la Blue Chip sur le marché de l’art

La division entre les artistes spéculatifs et les artistes établis ou blue chip peut être complexe, cependant, le prix sert de signal fort sur le marché. Bien que vous puissiez acquérir une peinture pour aussi peu que 10 000 $ dans n’importe quel nombre de galeries new-yorkaises, dans l’espoir qu’elle vaudra un jour des millions, les chances de le faire sont égales à celles de gagner à la loterie. À l’autre extrémité du spectre, l’art dit « de qualité », qui porte un prix de six à huit chiffres et a une base de collectionneurs approfondie, présente des taux d’appréciation beaucoup plus prévisibles. Les artistes qui entrent dans cette catégorie sont souvent des noms familiers, avec une feuille de route pour atteindre des ventes aux enchères élevées, sinon record.

La performance de l’Art de premier ordre

L’équipe d’économétrie d’ArtPrice a élaboré un indice des 100 artistes les plus importants pour aider les financiers et les investisseurs à « quantifier l’augmentation de valeur du marché de l’art en se concentrant sur ses éléments les plus stables. »

Voici ce qu’ils ont trouvé :

Leurs résultats montrent que depuis 2000, le sommet du marché de l’art s’est apprécié à un taux annuel moyen de 8,9%, tandis que la bourse l’a nettement suivi, progressant à un taux de 3,4% dans le même laps de temps.

Comment L’Art de Premier Ordre se compare au Marché Boursier

À certains égards, acheter une œuvre d’art d’un artiste en particulier s’apparente à acheter des actions dans une entreprise, où les artistes et les entreprises de premier ordre partagent deux attributs clés: une qualité élevée et une liquidité assurée. Pour analyser la performance du marché de l’art haut de gamme, nous pouvons donc nous tourner vers l’ArtPrice100, un indice qui considère les artistes les plus importants vendus aux enchères, et le comparer au S & P 500.

Selon ArtPrice, l’indice est assemblé objectivement à partir d’une vaste base de données de plus de 6 300 maisons de ventes et pondéré par la performance moyenne d’un artiste au cours des cinq dernières années. Tout comme le S & P 500, l’indice est ajusté chaque année, de sorte que les artistes nouvellement réussis rejoignent alors que ceux qui ne sont plus pertinents partent. L’analyse d’ArtPrice a démontré qu’au cours des 18 dernières années, les œuvres de ce groupe d’artistes, qui portent les étiquettes de prix les plus élevées et commandent la plus grande base de collectionneurs, ont connu une augmentation de valeur incroyable, surpassant le S & P 500 de plus de 250%.

Un autre point de comparaison intéressant entre l’art et les marchés financiers est leur performance lors de la dernière crise financière. En 2009, lorsque le S& P 500 a atteint un creux de 57% en dessous de son pic et a lentement commencé à se redresser, le marché de l’art, qui accuse un retard de six à dix-huit mois sur les actions, a connu une forte contraction du nombre d’œuvres d’art coûteuses achetées. Au total, la baisse des prix de l’art pour les 100 meilleurs artistes a été estimée entre 26% et 28%, soit seulement moitié moins que la bourse. Bien que le marché de l’art ne soit pas à l’abri du risque systémique, les prix des œuvres d’une qualité exceptionnelle se sont révélés résilients et ont rapidement rebondi.