Üdvözöljük betörni a Wall Street.
ebben az oktatóanyagban megtudhatja, hogy mely Eredménykimutatási sorokat kell összekapcsolni a Mérlegszámlákkal, például a követelésekkel, az előre fizetett kiadásokkal és a halasztott bevételekkel.
egy példát is láthat arról, hogyan ellenőrizheti munkáját, hogyan állapíthatja meg, ha valamit helytelenül kapcsolt össze, és mit kell tennie a “véletlenszerű” sorokkal.
Tartalomjegyzék:
2:23: a durva válasz a Mérlegsorok kivetítésére
5: 43: Hüvelykujjszabályok az egyes sorokra
9:36: példa az Atlassian számára – a munka ellenőrzése
14:38: Hogyan kell kezelni a “véletlenszerű” sorokat
16:30: összefoglaló és összefoglaló
a durva válasz a Mérlegsorok kivetítésére
a durva válasz a következő: “Ne aggódjon amiatt, hogy az egyes tételeket mihez kell kapcsolni, hanem aggódjon a működő tőke általános változása miatt, mint % a bevételek változásáról.”
ez a kérdés azt jelenti, hogy a fák számára az erdőre nézünk – igen, az egyes elemek összekapcsolása változást hozhat, de nem jelent nagyobb különbséget, mint a működő tőke általános változása.
ne feledje, hogy a mérlegtételek, például a követelések, az előre fizetett költségek, a készlet és a halasztott bevételek valóban hatással vannak a vállalat cash flow – jára-pénzt költ, ahogy növekszik, vagy több pénzt keres a növekedés eredményeként?
ha megérted ezt a nagyobb képet, akkor jó úton haladsz, hogy “megszerezd” ezt a koncepciót.
csak a feltörekvő befektetési bankárok számára:
igényelje ingyenes diszkontált Cash Flow (DCF) videó bemutató sorozat
mester pénzügyi modellezés, mint ez történik a valós életben, a mi egyszerű 3 lépéses módszer
ingyenes azonnali hozzáférést
Hüvelykujjszabályok az egyes sorokra
követelések: kapcsolja össze a bevételekkel.
halasztott bevétel: kapcsolja össze a bevételekkel.
leltár: kapcsolja össze a fogaskerekekkel.
fizetendő számlák, elhatárolt költségek és előre fizetett költségek: kapcsolja össze ezeket a COGS-hoz vagy az OpEx-hez, vagy mindkettőhöz, a vállalattól függően.
“egyéb” eszközök vagy kötelezettségek: ezeket állandónak kell tartani, vagy össze kell kapcsolni a bevételekkel.
“véletlenszerű” tételek: Keressen egy megfelelő Eredménykimutatási elemet, és kapcsolja össze őket, vagy adja meg a bevétel százalékát.
példa az Atlassian számára – a munka ellenőrzése
az Atlassian esetében az összes számot úgy ellenőrizzük, hogy kiszámítjuk a működőtőke történelmi változását, majd összehasonlítjuk a WC változását a bevétel változásának % – ában a jövőbeni számokkal.
történelmileg az átlagos változás a WC-ben a bevétel változásának % – ában körülbelül 23% volt, és a jövőben körülbelül 10-20% – ra van beállítva, ezért úgy érezzük, hogy ez ésszerű becslés.
ha ehelyett egy helytelen sorhoz kapcsolódtunk volna, például a kereskedelmi kötelezettségek összekapcsolása a bevételekkel, nem pedig az OpEx-szel, akkor meglehetősen észrevehető lenne, mivel a WC-ben bekövetkezett változás nem követne tiszta tendenciát.
hogyan kell kezelni a “véletlenszerű” sorokat
a “véletlenszerű tételek” esetében, mint például a vállalat mérlegének karbantartási rendelkezései, mindig megpróbálhatja összehangolni őket a vonatkozó Eredménykimutatási sorokkal. Ez működik ebben a példában az EasyJet számára.
ha ez nem működik, Egyszerűen beállíthatja ezeket a tételeket a bevétel % – ára, és egyszerűsítheti az egész folyamatot.
ugyanazzal a módszerrel ellenőrizheti munkáját: számolja ki a WC változását a bevétel változásának % – ában, és ellenőrizze, hogy az idővel viszonylag tiszta trendvonalat követ-e.
összefoglaló és összefoglaló
amikor 3 utasításból álló előrejelzéseket készít, mindig a végcél-a cash flow hatásának mérése – szem előtt tartásával kezdje.
követelések és halasztott bevételek: kapcsolja össze a bevételekkel. Leltár: kapcsolja össze a fogaskerekekkel. Fizetendő számlák, elhatárolt költségek és előre fizetett költségek: kapcsolja össze ezeket a COGS-hoz, vagy az OpEx-hez, vagy mindkettőhöz, a vállalattól függően.
“egyéb” eszközök vagy kötelezettségek: ezeket állandónak kell tartani, vagy össze kell kapcsolni a bevételekkel.
“véletlenszerű” tételek: Keressen egy megfelelő Eredménykimutatási elemet, és kapcsolja össze őket, vagy adja meg a bevétel százalékát.
munkájának ellenőrzéséhez határozza meg, hogy a vállalat a növekedés előtt költ-e (a WC változása a bevétel változásának % – ában negatív lesz), vagy növekedése eredményeként extra pénzt kap-e (a WC változása a bevétel változásának % – ában pozitív lesz).