Josh és Barry Tweet, mint őrült. Forradalmasítják a RIA marketinget – vagy csak pazarolják az időt?

Country club fecsegés, hamis nevet, és hamis váll pofonok nem számít, hogy egy új generációs befektetők ragasztott a telefon. Ehelyett a hitelesség, a népszerűség és a szórakoztatás képessége uralkodik.

LÉPJEN BE Josh Brown, A New York-i székhelyű ritholtz Wealth Management befektetési tanácsadó cég társalapítója, vezérigazgatója és nyilvános arca.

Brown, aki a @ReformedBroker fogantyú alatt tweetel, könyörtelen és mindenütt jelenlévő médiájával — mind a hagyományos, mind a társadalmi jelenlétével — megrohamozta a tanácsadói teret. Nemrég tett egy fröccsenő vendég megjelenése a Showtime hit milliárdok. És több mint egymillió Twitter-követővel Brown üzleti tevékenységet folytat a széles körben olvasott reformált bróker blogján, a CNBC megjelenéseken és a YouTube összetett csatornáján keresztül, ahol csapatával Riffel a vagyonkezelésről, a piacokról és a popkultúráról. Brown nemrég adta kutatási igazgatójának, Michael Batnick, bánat, amiért nem követte a Trónok játékát. “Hogy mondhatod, hogy nem nézed a műsort, és nem tartod a kapcsolatot a kultúrával?”

a média által átitatott tájban a minőség semmit sem garantál. Mivel más, azonban, módot kínál a rendetlenség robbantására. A 41 éves Brown pedig messze áll a legtöbb tanácsadótól azzal, hogy nincs begombolva és kifényesítve. A nagy része a fellebbezés az ő nem-baromság persona humorérzéke szolgált fel ultracasual öltözék. Brown” let it all hang out ” mien hatástalanító és csábító, különösen egy olyan korban, amikor minden szótag fókuszcsoportos és fonott a maximális hatás érdekében. Az emberek azt akarják, ami valódi, és visszahúzódnak a Mindentudás állításaitól. A hitelességnek azonban reflexszerűen korrelálnia kell a bizalommal?

“soha nem szerettem azokat az embereket, akik megpróbálják úgy tenni, mintha mindent tudnának”-mondja Brown május közepén egy napsütötte konferenciateremben, a cég midtown központjának 15.emeletén. “Batnick blogját Irreleváns befektetőnek nevezi. Hány ember kezdene azzal, hogy elmondja neked, mennyire lényegtelenek?”

folytatja: “mindenki ismeri a hibáimat. A közösségi médiában nőttem fel. ’09 márciusában kezdtem el a Twittert.”Brownnak közel 90 000 tweetje és több mint 12 000 blogbejegyzése van a nevéhez. “Nagyon más ember vagyok, mint akkor voltam, sok szempontból, de az emberek látták, hogy ott nőttem fel, így nem mintha hirtelen azt mondhatnám, hogy mindent tudok. Az emberek tudják, hogy én nem.”

a marketingesek általában flash-t használnak mutatós termékek eladására, a “Downtown Josh Brown” pedig sistergéssel vezet. Mégis, annak ellenére, hogy a könnyed és szabadonfutó stílus, a tanácsot tájékoztatta alázat, azt állítja, valószínűleg született kemény tanulságokat sok éven át, mint egy tőzsdeügynök és vitathatatlanul szükségből, mivel a díj csak cég józan gondolkodású vállalati küldetése.

Brown partnere, az 57 éves Barry Ritholtz szintén a reflektorfényben dolgozik. A társalapító, elnök és befektetési vezérigazgató írja a jól elismert Big Picture blogot, és a Bloomberg számára a befolyásos Masters in Business podcastot és egy oszlopot ír. Ritholtznak, aki a @ritholtz fogantyú alatt tweetel, közel 140 000 követője van, Brown után a második legtöbb tanácsadó.

összességében a passzív befektetésen és az aktív evangelizáción alapuló stratégia működik.

hat évvel ezelőtt Brown, Ritholtz, Batnick (@michaelbatnick) és a vagyonkezelés igazgatója, Kris Venne (@krisvenne) elindította a Ritholtz Wealth Management (@RitholtzWealth) nagyjából 90 millió dolláros vagyonnal. Ma a cég mintegy 30 alkalmazottal és lenyűgöző $1 milliárd eszközök.

orvosokkal és ápolókkal kezdődött.

2008-ban, amikor Brown a már megszűnt Westrock tanácsadók tőzsdeügynöke volt, kórházba került a Crohn-betegség súlyos fellángolása miatt, amely krónikus és gyakran fájdalmas gyulladásos betegség, amely a gyomor-bél traktust érinti. Ott kezdett blogolni, Ritholtz ihlette. “Ez mind véletlen. Nem gondoltam a blogot, ez nagyszerű marketing lesz. Karrier szempontból nagyon rossz helyen voltam, és csak kellett egy hely, ahol szellőzhetek. És 13 dollárba került egy domain név megvásárlása és a WordPress szellőztetése, így gyorsan létrehozta a közönséget.”

Brown azt mondja, hogy jó bróker volt, és élvezte a telefonokat, ötleteket. De abban az évben arra a következtetésre jutott, “nem igazán segítek az embereknek abban az üzleti modellben, ahogy szerettem volna. Nem voltam egy szerencsétlen pénzügyi szakember, azonban. Mindig azt mondom az embereknek, hogy pénzügyekkel foglalkozom, és szeretem a pénzügyeket, de nem vagyok pénzügyi ember.”

a Backstage Wall Street-ben, amely 2012-ben jelent meg, Brown hangsúlyozza, hogy a brókerekkel való marhahús nem személyes, hanem “építészet”, mivel “a brókerek kompenzációja és ösztönzői az ügyfél legjobb érdekeivel ellentétesek.”A tőzsdeügynökök pénzt keresnek termékek értékesítésével. Azonban a befektetési tanácsadók és pénzügyi tanácsadók, hogy a munka regisztrált befektetési tanácsadók köti a feltételeket a bizalmi standard, amely jogilag előírja, hogy minden döntést kell hozni az ügyfél érdeke. A tőzsdeügynök alkalmassági szabványa nem emelkedik olyan magas szintre; csupán azt követeli meg, hogy a bróker kereskedelemenként ajánlja a befektetőnek megfelelő kereskedéseket.

Brown már régóta ellenezte a pénzügyi szolgáltatási ágazat úgynevezett precíziós mítoszát, amely arra készteti a fogyasztókat, hogy azt higgyék, hogy a befektetés tudomány. Az a tény, hogy a szakemberek hibásak, és hagyják, hogy az érzelmek elhomályosítsák ítéleteiket, jobb, ha nem mondják ki. Jobb trombitálni a hirdetéseket olyan lángoló címsorokkal, amelyek Boffo (és valószínűleg efemer) eredményeket mutatnak. Amikor egy alap teljesítménye összeomlik, az eszközök elmenekülnek, és a létfenntartást egy suttogással visszavonják. Az alapot összeolvasztják a létezésből, vagy sírkő, sírfelirat vagy dicshimnusz nélkül temetik el; teljesítményét kitörlik a könyvekből (de a sajátodat nem).

amikor Brown és Ritholtz újraírják a hadviselés szabályait, a tanácsadóknak fel kell hagyniuk a régi szabálykönyvvel, és követniük kell a nyomdokaikat? Vagy Brown és Ritholtz sikere inkább annak az egyedülálló körülménynek a mellékterméke, amely nem kínál nagyobb tanulságot — és csupán azt a történetet meséli el, hogy egy cég hogyan tört ki?

“a gyep hat hét eső után végre nyitva van,” – mondja egy sugárzó Ritholtz, miközben lecsúszik a sarokirodájának ablakán,elismerően nézve a Bryant Park tevékenységének kusza. Ritholtz, egy termetes volt ügyvéd, aki, mint Brown, long Islandről származik, leül velem szemben, és elkezd egy meggondolatlan, avuncular rapet.

“tudod, a terv soha nem volt” rendben, itt van, mit fogunk csinálni. 20 évig blogolunk, aztán megnyitjuk a zsilipeket, és hagyjuk, hogy az emberek pénzt küldjenek nekünk. Mindig arról beszéltünk, hogy mi a jó és mi a rossz a befektetési ágazatban. Adjunk el egy csomó ingyenes tartalmat, és mondjuk el az embereknek, hogy hogyan csináld ezt magad, és talán az emberek 1 százalékának egytizede válik ügyfelekké.”

bár Ritholtz gyors és pozitív benyomást kelt, ő a pénzügyi blogoszféra OG-je, miután a 90-es években elkezdett blogolni a Yahoo GeoCities-en, mielőtt Brown törvényes alkoholfogyasztási korba lépett volna. 2003-ban Ritholtz végzett Typepad, majd 2008-ban elindította saját weboldalát a WordPress-en. Ma a Big Picture blogja havonta több mint félmillió olvasót vonz.

a kölcsönösség elve szerepet játszhat a vállalat sikerében. Az ötlet, amelyet Robert Cialdini úttörő 1984-es Influence: the psychology of Persuasion című könyvében terjesztettek elő, kijelenti, hogy amikor az emberek valami értéket kapnak, kötelességüknek érzik viszonozni a szívességet. Ritholtz, Brown és csapata ingyenes tanácsokat kínál. Az olvasók viszonozzák az olvasást, a követést, a bevonást, és leginkább nagylelkűen ügyfelekké válnak.

Egy cég képzett vonzza medencék eszközök és a tehetség, ez illik, hogy a genesis alakult medence mellett egy konferencián San Diego 2010-ben.

“beszélgetni kezdtünk, és nem tudtam nem gondolni, itt van egy srác, aki nagyon vicces” – mondja Ritholtz. “Láttam az írásait. Nagyon jó író. Mit csinál az utca azon oldalán? Tökéletesen illik a RIA-hoz. Úgy fogta, mint egy hal a vízhez.”Hetekkel később Brown csatlakozott a Ritholtz kvantitatív kutatócégéhez, a FusionIQ-hoz. Három év múlva elhagyták a Ritholtz Wealth Management elindítását.

bár ma Brown a cég legnyilvánosabb arca, mások is nyilvános szerepet játszanak. “Megosztottuk és meghódítottuk a média világát” – mondja Ritholtz. “Mindenki ír és publikál a kutatási oldalon”, köztük Batnick, ben Carlson (@awealthofcs) és Blair duQuesnay (@BlairHduQuesnay), aki a Belle Curve blogot írja.

a Ritholtz Wealth Management szolgáltatásai közé tartozik az eszközallokáció, a vagyonkezelés, a vállalati nyugdíjazási tervek és az intézményi vagyonkezelés. Ritholtz, aki a cég befektetési bizottságának elnöke, a portfólióépítésre és a kockázatkezelésre összpontosít, többnyire alacsony költségű index alapú megközelítéssel az ügyfelek számára. Nagy figyelmet fordít a viselkedésfinanszírozásra is. “A viselkedés szerepe fontosabb, mint a készletválasztás vagy akár az eszközallokáció. Mindenki arra koncentrál, ami optimális. De ha az S&P 500 vagy bármely más széles index tulajdonosa, akkor alapvetően tudjuk, hogy mi lesz a részvények hosszú távú hozama.”A cég, amely nagy ügyfélkörrel rendelkezik a millennials és a tömeges jómódúak között, alacsony költségű alapokra támaszkodik olyan cégektől, mint a Vanguard, a DFA, a BlackRock és a WisdomTree.

tágabb értelemben a RIAs jól helyezkedik el, tekintettel arra, hogy hol folyik a pénz. Az aktívan kezelt alapok továbbra is készpénzt véreznek az alapok indexelésére, amelyek csekély költségeket kínálnak. Brókercégek, amely egyszer generált hatalmas nyereséget végrehajtó ágakban, díjat morzsákat-ha ez. És még a fedezeti alapok is csökkentik a zsírdíjaikat, mivel a számítógép által vezérelt “mennyiségi üzletek” és az alulteljesítés heves ellenszélével szembesülnek.

röviden, a pénzcsinálók nem úgy keresnek pénzt, mint egykor.

de ami rossz a Wall Streetnek, az jó a Main Streetnek, ami még soha nem volt jobb. Sok befektető számára a legnagyobb probléma az, hogy nem tudja, hogyan kell pénzt keresni (az indexelés erős alapértelmezés), de tudja, hogyan kell kezelni. Ez a varázslatok lehetőséget tanácsadók.

de legyünk őszinték: Brown-t és Ritholtz-ot nem a befektetési érzékük miatt profilozzák,amit ők, több ezer más Riával együtt.

ez azért van, mert páratlan a RIA marketing történetében.

Brown jóslatai a közösségi médiával kapcsolatban megalapozottnak bizonyultak. A Backstage Wall Street-ben, amely a pénzügyi ágazat ügyfél-néző és marketing aspektusaira összpontosít, azt írja: “érdekes lesz látni, hogy ez a régi iskola marketing gépezet hogyan fog megállni a közösségi média területén, ahol az interakciók spontánnak, kétirányúnak és előítélet nélkül. Senki sem fordít figyelmet a hamis, lélektelen vállalati szócsövekre a közösségi Interneten.”Kivéve, ha elcseszik: Megjegyzés: a közelmúltban brouhaha több mint egy botfülű JPMorgan Chase tweet sürgette az embereket a költségvetést, hogy” kávét otthon”, és ” enni az ételt, ami már a hűtőben.”

a Wall Street kulisszái mögött Brown kiönti a Wall Street játékkönyvét, és részletesen megosztja gyakorlatilag az összes ismert értékesítési pályát, amelyet akaratlan befektetők használnak. Ezt örömmel és látszólag valódi igazságszolgáltatási törekvésből teszi, talán részben bűnbánatként, amiért egy évtizeden keresztül kiskereskedelmi brókerként dolgozott. “A közösségi média csak egy újabb zavaró erő, amely minden nap felemeli a bulge bracket cégek fölényét” – írja. “Ez lehetővé teszi, hogy több ezer kisebb versenytárs építse fel saját márkáját, és rágja el az egykor hatalmas tölgyeket, amelyek oly sokáig uralták az iparágat.”

és építik őket. “Az ügyfelek még mindig olvassák a bejegyzéseket és követnek minket a Twitteren. Tehát nem csak vonzza, hanem megtartja ” – mondja Brown. “Sok fiatal tehetős emberrel beszélünk arról, hogy milyenek vagyunk és hogy nézünk ki.Tetszik nekik, hogy bekapcsolhatnak egy közösségi média alkalmazást, és megnézhetik, mit mondunk. Értékelik ezt, mert nem akarnak hívni, megállni, vagy megbeszélést ütemezni.”Brown hangsúlyozza, hogy ha a tőzsde zuhan, és az ügyfél tanácsadója nem blogol vagy tweetel, az ügyfél nem fogja tudni, hogy a tanácsadó mit gondol — nem beszélve arról, ha a tanácsadó egyáltalán tisztában van a hírekkel.

a cég média blitz szolgál egy nagyobb cél mellett létre ingyenes nyilvánosságot felhívni az ügyfelek.

“a kedvenc részem a cégről, hogy mindenki, aki itt dolgozik, rajongóként jött, amit mondunk” – mondja Brown. “Soha nem volt toborzónk, soha nem volt fejvadászunk, és soha nem reklámoztunk tanácsadókat. 30 emberem van itt, és azt hiszem, közülük 22 Ügyféllel szemben áll.”Brown szerint azok, akik csatlakoztak, pénzügyi tanácsadók voltak, akik anyagát küldték az ügyfeleknek. Aztán egy nap felhívtak, és azt mondták :Miért nem dolgozom veled? Így véletlenül megnöveltük a céget a fordított vizsgálatból.”

Brown úgy véli, hogy az ötleteket nyilvánosan kell ellenőrizni, és elutasítja azt a presztízst, amelyet automatikusan az emberek kapnak a cégnevek névjegykártyájukon. Egyszer azt írta: “Nem hiszem, hogy valaha is befektetnék pénzt valakivel, aki nincs a Twitteren.”Brown elismeri, hogy” nevetségesnek hangzik”, majd elmagyarázza: “ha csak névtelen, arctalan ember vagy az UBS-nél vagy bárhol, senki sem tudja igazán, mit gondol. A márkából élsz. És már senki sem csinálja a márkát. Az emberek követik az embereket.”Brown azt állítja, hogy ezért van Kim Kardashiannak sokkal több Twitter-követője, mint az E! csatorna, amelyen megjelenik. “Senkit sem érdekel az E! csatorna. Törődnek vele. Ez történik a pénzügyekben.”

Ritholtz azt javasolja, hogy a tanácsadók az erősségeik szerint játsszanak és szakosodjanak. “Találja meg a módját, hogy a potenciális ügyfelek láthassák, ami segít a szakértelem és az üzlet építésében” – mondja. “Számomra ez az írás. Keressen valamit, ami működik az Ön számára. Mindig lenyűgözött, amikor a tanácsadók leírják, hogyan faragtak ki egy speciális rést.”

de Brown ragaszkodik ahhoz, hogy a tanácsadók sok szempontból látványosan tévednek a közösségi médiában — ezt a vádat a múltja ellen is kiveti.

“minden tanácsadó globális játékot játszik, amikor valójában regionális vagy helyi vállalkozása van. YouTube-csatornákat és Twitter-jelenlétet próbálnak építeni, és egymillió követőt próbálnak szerezni.”Úgy véli, hogy ezek az erőfeszítések hatalmas idő-és energiapocsékolás. “Ez annyira kontraproduktív. Sosem lesz méretarány. Tíz emberem van, ők maguk csinálják ezt!”A szavak gyorsan repülnek Brown szájából, miközben minden pontot növekvő meggyőződéssel szakít.

“ha pénzügyi tanácsadó vagy, mi a faszt csinálsz, ha Davenportban vagy, Iowa-ban, Hawaii-on, hogy elolvassák, amit írsz? Nevezze el blogját a városáról; beszéljen a helyi éttermekről.”Brown azt mondja, hogy ezt a pontot többször is megtette, hiába.

a cég szinte mindig új ügyfeleket szerez egy jelentős személyes esemény miatt — legyen az válás, halál vagy nyugdíjazás-jegyzi meg Brown. “Ha azt akarod, hogy megtaláljanak, amikor ezek a dolgok történnek a környékeden élő emberekkel, akkor tízszer annyit kell lenned a LinkedIn-en és a Facebook-on, mint a Twitteren. Brown szerint azok a tanácsadók, akik a legjobban használják a Twittert, “összehasonlítják a jegyzeteket és megosztják a vicceket” más tanácsadókkal. “Nem hiszem, hogy a legtöbb tanácsadó azt gondolja, hogy száz ügyfelet fognak lekapcsolni a Twitterről — mert nem fogják.”

bár tele van tanácsokkal másoknak, maga Brown tévedett?

“amikor először kaptam követőket, nagyon lovagias voltam a hatalmammal kapcsolatban” – mondja Brown. “Néhány ember, aki részt vett a pénzügyi válságban, csak periférikus volt, de a TheWall Street Journal és a New York Times ötpercenként cikkeket írt arról, hogy ki a hibás.”Brown azt mondja, Úgy érezte, felbátorodott, majd ostor ki, mint” gyűlölet körül Pénzügy ” mindenütt jelen volt. Miután elolvastam egy adott személyről, ” felrobbantottam ezt a dühöngést róla személyesen.”

bűntudat épült.

“évekkel később valóban levelet írtam neki. Bocsánatot kértem és töröltem, nem csak azért, mert szégyelltem magam a fiatalabb énem miatt, hanem mert soha nem akartam, hogy valaki rákeressen a Google-re, és megtalálja azt a szart, amit róla mondtam, és azt gondolja, hogy ez igazságos. Nem kaptam választ, és azt mondtam, ‘ Ne adj választ. Ne fogadd el a bocsánatkérésemet. Nem tartozol ennyivel. Csak azt akarom, hogy tudd, milyen rosszul érzem magam.”

továbbra is alapvető feszültség van aközött, ahogyan a tanácsadók úgy érzik, hogy viselkedniük kell az ügyfelekkel — komoly, magabiztos és profi—, és hogy talán hogyan kellene cselekedniük: profi, de hajlandó őszintén megvitatni a hibákat és Megmutatni a sebezhetőséget.

mégis figyelembe véve a közösségi média felemelkedését és Brown hatását, minden tanácsadónak törekednie kell a hitelességre és az átláthatóságra? És mi a helyzet a kiváló tanácsadóval, aki elkerüli a közösségi médiát, mert úgy gondolja, hogy “a beszélgetés részének szükségessége” ugyanolyan hamis, mint a country club fecsegése, hamis nevetések és hamis hátsó pofonok?

Brown nem döntött. “Nem mindenkinek kell autómosó léghajónak lennie, átkarolva a karját” – mondja.