Tekintettel a jelenlegi árak, lehet beváltása ki a 401 (k), hogy fizeti ki a jelzálog, hogy egy köteg?

Getty

a 401(k) beváltása és a bevétel felhasználása a jelzálogkölcsön kifizetéséhez lehetővé teszi, hogy alacsony kamatlábbal kölcsönt vegyen fel, és magas kamatlábat fektessen be, és ezt kockázat nélkül tegye meg. Igen, a 2020-as adók növekedni fognak, de valószínűleg továbbra is nagy nettó nyereség lesz. Az a tény, hogy a 401(k) befektetett készletek nem számít. Miután beállította a kockázatot, a részvényekbe történő befektetés nem különbözik a mai alacsony hozamú hosszú lejáratú kincstári kötvényekbe történő befektetéstől. Vagyis kockázattal kiigazított alapon a készletek most nagyon alacsony hozamot eredményeznek.

arbitrázs az, amikor eladhat egy almát 3,00 dollárért, és megvásárolhat egy azonos almát 1,00 dollárért. A tranzakció hálók akkor $2.00. A covid-19 pénzügyi piacainak rendkívüli felfordulásának köszönhetően jelentős arbitrázs lehetőség áll rendelkezésre háztulajdonosok milliói számára. Ez magában foglalja a pénzeszközök visszavonását a nyugdíjszámlákról a jelzálog egészének vagy egy részének kifizetésére.

ideális esetben az egyik visszavonja a szükséges forrásokat Roth IRA számlák, mivel kivonás ezeket a számlákat nem adóköteles. De mivel a mai jelzálog és a hosszú lejáratú államkötvények aránya, az arbitrázs akkor is működhet, ha 401(k) vagy hasonló adóköteles számláról kell visszavonnia. Még akkor is működhet, ha meg kell fizetnie a 10 százalékos büntetést az 59 éves kor előtti kivonásokért.

íme egy hipotetikus példa, amely a szoftvercégem MaxiFi Planner szoftverén alapul.

a pár, Jack és Jill 60 és 55 évesek. Jack évente 150 000 dollárt keres, de csak eltávozott. Jill 50,000 dollárt keres. Szerencsére Jill szövetségi kormányzati munkája biztonságos, és 100 000 dollár van a folyószámlájukon,hogy segítsenek nekik. Jack szerint az év hátralévő részében kint lesz, aztán visszamegy dolgozni. Jack és Jill azt tervezik, hogy 67 évesen nyugdíjba vonulnak, és azonnal megkezdik társadalombiztosítási ellátásukat. Azt tervezik, hogy zökkenőmentesen kezdenek kivonulni a 401 (k) számlájukról, amelyek összesen 1, 1 millió dollárt tesznek ki 65-nél.

a párnak 30 éves rögzített 400 000 dolláros jelzálogkölcsöne van a 600 000 dolláros házukon. A jelzáloghitel kamatlába 3,75 százalék. Ez egy teljesen biztonságos kötelezettség. Ez jóval magasabb, mint a tökéletesen biztonságos 1,27 százalék, amelyet 30 éves kincstári kötvényeken keresnek, amelyeket nyugdíjszámlájukon tartanak. A 3,75 százalék és az 1,27 százalék közötti különbség 2,48 százalék. Szorozva $400,000 és figyelmen kívül hagyva az adózási kérdések, beszélünk $9,920, hogy a pár veszít ebben az évben tartása $400,000 A nyugdíj számlák helyett fizet ki a jelzálog. Az összeg fognak veszíteni lesz kisebb minden évben, mint a méret a fennálló jelzálog csökken. De még mindig arról beszélünk, hogy rengeteg pénzt veszítenek a következő 30 évben.

hogy lássuk, mennyiről van szó, tegyük fel, hogy Jack külön 500 000 dollárt vesz fel a 401(k) számlájáról, és ebből az összegből 400 000 dollárt használ fel a pár jelzálogának azonnali kifizetésére. Tegyük fel továbbá, hogy a pár a fennmaradó 100 000 dollárt felhasználja a hatalmas 401(k) visszavonásból eredő extra 2020-as adók kifizetésére. Az extra adók kifizetése nem szórakoztató. De mivel az uralkodó valós (inflációval korrigált) hosszú távú biztonságos megtérülési ráta lényegében nulla, az adók elhalasztása a nyugdíjszámlán nem nyújt előnyt. Az egyetlen előny, amelyet a 401(k) most nyújt, a munkajövedelemre kivetett adók fizetésének elhalasztása, amíg az adókulcs alacsonyabb nem lesz.

Jack és Jill esetében 500 ezer dollár kivétele Jack 401(k) – jéből magasabb adókulcsba fogja szorítani őket. Ennélfogva, ennek a lépésnek a végrehajtása bázison kívülinek tűnhet. Nem az. Hatékonyan kereső extra 2.48 százalék $ 400,000 30 év mocsarak a magasabb adó-konzol aggodalomra ad okot. A MaxiFi Planner ezt mutatja. Kiszámítja a pár élettartamának diszkrecionális kiadásait, azaz jövőbeli diszkrecionális kiadásaik jelenértékét. Ez a szám mind a rossz dolgot — az idén magasabb adót fizet—, mind a jó dolgot — hatékonyan magasabb hozamot keres 400 000 dollárért 30 évig — ebből a stratégiából.

mennyit emelnek ezek a mozdulatok Jack és Jill számára — az életük diszkrecionális kiadásait? Az egész életen át tartó diszkrecionális kiadások az összes jövőbeli kiadás jelenértéke, amelyet a pár megengedhet magának, miután megfizette az összes jövőbeli adót és fedezte az összes jövőbeli lakhatási költségeit.?

a válasz egy óriási 98 002 dollár, amely szinte teljes mértékben pótolja Jack idei bevételkiesését.

Jack és Jill még jobban teljesít. Ha 68-ig várnak, hogy zökkenőmentesen visszavonják a fennmaradó nyugdíjszámla-eszközeiket, és 70-ig várják a társadalombiztosítási ellátások igénybevételét, életük diszkrecionális kiadásai további 310 956 dollárral emelkednek. A három lépés együttesen 408 958 dollárral növeli a pár életét, ami drámai módon csökkenti a pár pénzügyi szorongását Jack munkanélkülivé válása miatt.

ha Jacknek 400 000 dollárja lenne a 401(k) — ben és 400 000 dollárjában egy Roth IRA-ban, és kivonulna a Roth-ból, hogy kifizesse a jelzálogukat, az élettartam-kiadások nyeresége nagyobb lenne-129 310 dollár. A 401(k) kivonás 68 éves korban és a társadalombiztosítás 70 éves korában történő megkezdésével Jack és Jill 440 544 dollárt fizetne az extra élettartamra.

ha Jack volt, mondjuk, 55, csak volt egy 401 (k), és visszavonta a $500,000 mint korábban elképzelt, ő szembe 10 százalékos büntetést $400,000 a $500,000 kivont, mivel a CARES törvény lehetővé teszi, hogy visszavonja akár $100,000 büntetés-mentes ebben az évben. A nyereség, hogy Jack és Jill fizet ki a jelzálog lenne $40,000 kisebb, de még mindig több mint $50,000, figyelmen kívül hagyva a másik két optimalizálási mozog.

már hallom a kifogásokat. De a tőzsde sokkal jobb hely Jack és Jill számára a befektetéshez. Történelmileg a készletek átlagosan nagyon magas megtérülési rátát hoztak. De a piac, amint az elmúlt hetek ismét világossá tették, rendkívül kockázatos. A részvények 86% – kal csökkentek a nagy gazdasági világválság idején, és ezt megtehetik ebben, a mi nagyobb gazdasági Válságunkban, hacsak az adminisztráció nem követi az itt és itt lefektetett végjáték tervét.

de a piac múltbeli teljesítményéről szóló történetek valójában irrelevánsak. A tőzsde kockázatosságát a kincstári kötvénypiac folyamatosan árazza, ahogy az emberek a részvényekről a kötvényekre és a kötvényekre mozognak. Jelenleg az emberek hajlandóak csak 1,27 százalékot keresni 30 évig, mert a piac kockázatát olyan magasnak tartják. Ez a biztonságos megtérülés, amelyet kereshetünk, amelyet össze kell hasonlítani a biztonságos megtérüléssel, amelyet a jelzálogunkon kell fizetnünk. Vagyis meg kell kockáztatnunk, hogy befektetéseink hozamát kiigazítsuk, hogy összehasonlítsuk a jelzálogkölcsönök kamatlábait. Az uralkodó 30 éves kincstári kamatláb elvégzi számunkra a kockázati korrekciót.

végül három figyelmeztetés. A jelzáloghitelek jó fedezetek az infláció ellen. Ha az árak emelkednek, a jelzálogunkat felvizezett dollárban kell kifizetnünk. A Fed manapság rengeteg pénzt nyomtat. Ha továbbra is ezt teszi, akkor lehetséges, hogy a nagyon alacsony inflációtól a jelentős inflációig mozoghatunk. Ha kifizeti a jelzálogot, elveszíti azt a fedezetet. Ugyanakkor a hosszú távú várható inflációs ráta csak 1,3 százalék, amit a 30 éves kincstári inflációval védett értékpapírok lényegében nulla hozama jelez. Ami felfelé mehet, az lefelé is mehet, azaz. az infláció helyett deflációt láthattunk. A deflációval a jelzáloghitelek valódi terhe emelkedne,nem pedig az idő múlásával.

a második figyelmeztetés az, hogy a refinanszírozási kamatlábak eshetnek, lehetővé téve az alacsonyabb jelzálogkamatláb előnyeit, miközben folyékonyabbak maradnak. Ez megtörténhet, de ha a piac valóban úgy gondolta volna, akkor a refi ráta már csökkent volna. Másként fogalmazva, a refi aránya ugyanolyan valószínű, hogy emelkedik, mint csökken. Ha nem ez lenne a helyzet, már elestek volna.

harmadszor, a hosszú lejáratú államkötvények nominális hozama emelkedhet, ami csökkentené a javasolt arbitrázs utólagos értékét. Ez igaz. De ők is leeshetnek. A hosszú árak számos európai országban most negatívak.

röviden: egy madár a kezében kettőt ér a bokorban. A jelzálog kifizetése nem lehet olyan elbűvölő, mint a piac lejátszása. De gondolj rá így. Soha többé nem kell jelzálogot fizetnie az élete hátralévő részében. Hát nem nagyszerű érzés!

Kövess engem a Twitteren vagy a LinkedIn-en. Nézze meg a honlapomat.