7 Motivi per un irrevocabile Life Insurance Trust (ILIT)

La gente compra l’assicurazione sulla vita per molte ragioni, e offre alcune caratteristiche uniche che non si trovano in molti altri prodotti finanziari. Ad esempio, leva, soprattutto nei primi anni di una politica, dove si paga un piccolo premio per bloccare in un grande beneficio di morte o la capacità di tempo di liquidità per un evento (il beneficio di morte).

Che cos’è un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT)?

Un irrevocable life insurance trust (ILIT) viene creato per possedere e controllare una polizza di assicurazione sulla vita a termine o permanente o polizze mentre l’assicurato è in vita, nonché per gestire e distribuire i proventi che vengono pagati alla morte dell’assicurato. Un ILIT può possedere sia individuale e secondo a morire polizze di assicurazione sulla vita. Secondo a morire politiche assicurare due vite e pagare un beneficio di morte solo sulla seconda morte.

Un ILIT ha diverse parti: il concedente, i fiduciari e i beneficiari. Il concedente in genere crea e finanzia l’ILIT. I regali o i trasferimenti effettuati all’ILIT sono permanenti e il concedente cede il controllo al trustee. Il trustee gestisce l’ILIT e i beneficiari ricevono distribuzioni.

È importante che il concedente eviti qualsiasi incidente di proprietà nella polizza di assicurazione sulla vita, e qualsiasi premio pagato dovrebbe provenire da un conto corrente di proprietà dell’ILIT.

Se il concedente trasferisce una polizza di assicurazione sulla vita esistente all’ILIT, esiste un periodo di ricerca di tre anni in cui il beneficio in caso di decesso potrebbe essere incluso nel patrimonio del concedente.

Ci possono anche essere problemi di regali se la politica trasferita ha un grande valore in contanti accumulato. Se c’è una domanda circa il concedente di essere in grado di ottenere la copertura e si desidera verificare l’assicurabilità prima di pagare la spesa di avere un trust redatto, hanno il concedente applicare per la copertura ed elencare il proprietario come un trust per essere nominato.

Una volta che la compagnia di assicurazione sulla vita ha fatto un’offerta per una nuova applicazione, elencando correttamente la fiducia come il proprietario può essere presentata, sostituendo la domanda iniziale. La politica verrà quindi rilasciata al trust.

Una volta stabilito e finanziato, un ILIT può servire a molti scopi, tra cui i seguenti:

Ridurre al minimo le tasse immobiliari

Se sei il proprietario e assicurato, quindi il beneficio di morte di una polizza di assicurazione sulla vita sarà incluso nel vostro patrimonio lordo. Tuttavia, quando l’assicurazione sulla vita è di proprietà di un ILIT, i proventi della prestazione in caso di decesso non fanno parte del patrimonio lordo dell’assicurato e quindi non sono soggetti alla tassazione statale e federale.

Se redatto correttamente l’ILIT può, tuttavia, fornire liquidità per aiutare a pagare le tasse immobiliari, così come altri debiti e spese, acquistando beni dal patrimonio del concedente o attraverso un prestito. Inoltre, i regali a vita possono aiutare a ridurre la tua proprietà imponibile trasferendo beni nell’ILIT.

Evitare le tasse sulle donazioni

Un ILIT correttamente redatto evita le conseguenze dell’imposta sulle donazioni poiché i contributi del concedente sono considerati regali ai beneficiari. Per evitare le tasse regalo è fondamentale che il fiduciario, utilizzando una lettera Crummey, notificare i beneficiari del trust del loro diritto di ritirare una quota dei contributi per un periodo di 30 giorni.

Dopo 30 giorni, il fiduciario può quindi utilizzare i contributi per pagare il premio della polizza assicurativa. La lettera Crummey qualifica il trasferimento per l’esclusione fiscale regalo annuale rendendo il regalo un presente piuttosto che interesse futuro, evitando così la necessità nella maggior parte dei casi di presentare una dichiarazione dei redditi regalo.

Nel 2020 e nel 2021, puoi dare 1 15.000 all’anno a tutte le persone che vuoi. Il $15.000 comprende tutti i regali. Una coppia sposata può dare un individuo un combinato annually 30.000 ogni anno, regalo-tax free. Non c’è limite al numero totale di regali che una coppia può fare. Si può anche dare a qualcuno più di $15.000 all’anno con l’eccesso applicato verso la vostra esenzione fiscale immobiliare vita di $11.580.000 per il 2020 e $11.700.000 per il 2021.

Benefici del governo

Avere i proventi di una polizza di assicurazione sulla vita di proprietà di un ILIT può aiutare a proteggere i benefici di un beneficiario di fiducia che riceve aiuti governativi, come il reddito di invalidità di sicurezza sociale o Medicaid. Il Trustee può controllare attentamente come vengono utilizzate le distribuzioni dal trust in modo da non interferire con l’ammissibilità del beneficiario a ricevere benefici governativi.

Protezione patrimoniale

Ogni stato ha regole e limiti diversi per quanto riguarda la quantità di valore in denaro o il beneficio di morte è protetto dai creditori. Qualsiasi copertura superiore a questi limiti detenuta in un ILIT è generalmente protetta dai creditori del concedente e/o del beneficiario. I creditori possono tuttavia allegare eventuali distribuzioni effettuate dall’ILIT.

Distribuzioni

Il trustee di un ILIT può avere poteri discrezionali per effettuare distribuzioni e controllare quando i beneficiari ricevono i proventi della vostra politica. I proventi dell’assicurazione possono essere pagati immediatamente a uno o tutti i tuoi beneficiari. Oppure è possibile specificare come e quando i beneficiari ricevono distribuzioni.

Il trustee può anche avere la facoltà di fornire distribuzioni quando i beneficiari raggiungono determinati traguardi, come la laurea, l’acquisto di una prima casa o l’avere un figlio. Dipende davvero da te. Questo può essere utile in seconde nozze per garantire come i beni sono distribuiti o se il concedente del trust ha figli che sono minori o hanno bisogno di protezione finanziaria.

Legacy Planning

La generation-skipping Transfer tax (GSTT) impone una tassa del 40% sia sui regali definitivi che sui trasferimenti nel trust a o a beneficio di persone non correlate che sono più di 37,5 anni più giovani del donatore o a persone correlate più di una generazione più giovani del donatore.

Un esempio comune è regalare ai nipoti invece che ai figli. Un ILIT aiuta a sfruttare il concedente dell’esenzione fiscale generation-skipping transfer (GST) del trust utilizzando regali al trust per acquistare e finanziare una polizza di assicurazione sulla vita. Poiché i proventi del beneficio di morte sono esclusi dalla tenuta del concedente, più generazioni della famiglia-figli, nipoti e pronipoti-possono beneficiare dei beni del trust privi di proprietà e tasse GST.

Considerazioni fiscali

I trust irrevocabili hanno un numero di identificazione fiscale separato e un programma di imposte sul reddito molto aggressivo. Tuttavia, il valore in contanti accumulando in una polizza di assicurazione sulla vita è esente da tassazione come è il beneficio di morte. Quindi non ci sono problemi fiscali con avere una politica di proprietà in un ILIT.

Se progettato correttamente, un ILIT può consentire al trustee l’accesso al valore di cassa accumulato, prendendo prestiti e/o distribuzioni su base di costi, anche mentre l’assicurato è in vita. Tuttavia, una volta che un beneficio di morte è stato pagato, se i proventi rimangono nel trust, qualsiasi reddito da investimento guadagnato e non distribuito ai beneficiari potrebbe essere tassato.

La linea di fondo

ILIT sono un potente strumento che dovrebbe essere considerato in molti piani di gestione patrimoniale per contribuire a garantire che la vostra politica è utilizzato nel miglior modo possibile a beneficio della vostra famiglia. E anche con la tenuta federale e l’esenzione fiscale regalo a $11.580.000 ($11.700.000 nel 2021), è ancora possibile dovere tasse immobiliari statali. Molti stati iniziano tassare il vostro immobile a million 1 milione o meno.