Che cosa è il capitolo 12 famiglia Farmer Fallimento?

Negli ultimi mesi è stata prestata molta attenzione all’aumento dei fallimenti del capitolo 12 family farm in porzioni degli Stati Uniti, ad esempio i fallimenti agricoli nel 2018 – La verità è là fuori. Sul fronte legislativo, il Family Farmer Relief Act di 2019 è stato introdotto per aiutare più agricoltori familiari a riorganizzare e ristrutturare il loro debito dopo diversi anni di bassi prezzi delle materie prime e cattive condizioni economiche in agricoltura.

L’articolo di oggi fornisce una panoramica di alto livello delle disposizioni di fallimento del capitolo 12 family farmer. Gli agricoltori seriamente considerando capitolo 12 fallimento dovrebbe lavorare con i loro creditori e un avvocato per stabilire e confermare un piano di capitolo 12.

Che cos’è il fallimento del Capitolo 12?

Capitolo 12 fallimento è stato creato nel 1986 in risposta alle cattive condizioni economiche che affliggevano l’agricoltura, tra cui bassi prezzi delle materie prime, basso reddito agricolo, record di debito agricolo e mercati del credito agricoli stretti. Modellato dopo il fallimento del capitolo 13, il capitolo 12 offre vantaggi di riorganizzazione e sollievo finanziario specificamente per gli agricoltori familiari in debito. Tali vantaggi includono un programma di rimborso stagionale su un periodo da tre a cinque anni e costi inferiori rispetto ad altri capitoli. Deposito ai sensi del capitolo 12 fornisce un processo rapido e prevedibile per gli agricoltori di riorganizzare il debito per evitare la liquidazione dei beni o preclusione.

Nel 2018 c’erano 498 limature di fallimento del capitolo 12, rispetto a quasi 766.000 limature del capitolo 13 e del capitolo 7 predomin che sono prevalentemente di natura consumer. Nell’ultimo decennio ci sono stati più di 10 milioni di limature totali nel capitolo 7 e nel capitolo 13, rispetto a 5.039 limature del capitolo 12. Durante questo periodo, Capitolo 12 limatura fallimento hanno rappresentato meno di cinque centesimi di un per cento del totale dei consumatori e limatura fallimento aziendale, Figura 1.

A 408, la California ha avuto il più alto numero di limature del Capitolo 12 nell’ultimo decennio. Dopo la California c’era la Georgia a 353 limature e il Wisconsin a 341 limature. Nel complesso, i fallimenti del capitolo 12 sono stati i più alti nel Midwest con le limature 1,511, seguiti dal sud-est con le limature 1,484. Figura 2 mette in evidenza Capitolo 12 limatura fallimento negli ultimi dieci anni.

Vantaggi del capitolo 12

Ci sono diversi vantaggi associati al capitolo 12 limatura fallimento.

In primo luogo, i debitori possono cramdown debito su quasi tutti i debiti garantiti (questo è l’unico capitolo che consente cramdown). Un cramdown è quando il debitore paga l’attuale valore di mercato di una proprietà piuttosto che l’intero debito durante il processo di archiviazione di fallimento. Ad esempio, se un debitore deve $20.000 su un prestito dopo l’accumulo di mancati pagamenti e interessi e l’attività sottostante per il prestito vale $15.000, il debitore può ridurre – o cramdown – che il debito al valore base di $15.000.

In secondo luogo, l’agricoltore può proporre un piano di rimborso per effettuare rate ai creditori su tre-cinque anni se il piano soddisfa i requisiti di cui al capitolo 12. Il creditore non ha bisogno di approvare il piano, né ha l’opportunità di votare contro di esso. Inoltre, non vi è alcun obbligo di pagamenti mensili uguali, consentendo pagamenti stagionali o in mongolfiera che si allineano con la raccolta e la commercializzazione di prodotti agricoli prodotti nell’azienda.

In terzo luogo, il debitore può utilizzare, vendere o affittare la proprietà della tenuta nel normale corso degli affari senza l’approvazione del tribunale. Inoltre, se un agricoltore vende beni agricoli, i crediti fiscali derivanti da tali vendite possono essere trattati come crediti non garantiti e potrebbero non essere pagati per intero o del tutto.

Infine, se l’agricoltore non è in grado di completare il piano di rimborso a causa di malattie mediche o calamità naturali, può beneficiare di uno scarico di disagio – liberandolo di fatto dagli obblighi rimanenti.

In effetti, il capitolo 12 offre agli agricoltori una maggiore flessibilità di rimborso rispetto al capitolo 7 o al fallimento del capitolo 11. La possibilità di effettuare pagamenti stagionali soddisfa la realtà del reddito fluttuante di un agricoltore e non è offerta in nessun altro capitolo di fallimento. Inoltre, il fatto che gli agricoltori possano vendere terreni agricoli e attrezzature agricole gratuitamente e senza gravami offre loro più opzioni per pagare i loro debiti.

Ammissibilità per il capitolo 12

Nelle discussioni con i creditori agricoli, il fallimento del capitolo 12 è generalmente considerato l’ultima risorsa per i debitori degli agricoltori. In primo luogo, i creditori possono cercare di lavorare con i loro clienti agricoltori per trovare efficienze di costo, migliorare il marketing e migliorare l’uso di strumenti di gestione del rischio. Se si utilizza il capitolo 12, gli agricoltori devono soddisfare i seguenti criteri:

• Le persone devono essere impegnate in un’operazione agricola o di pesca commerciale.
• Più del 50 per cento del reddito lordo, cioè il reddito prima delle imposte e delle altre detrazioni, delle persone fisiche per l’esercizio fiscale precedente deve provenire dall’attività agricola o di pesca commerciale. Per gli agricoltori familiari, possono essere valutati anche criteri di reddito lordo aggiuntivi relativi agli esercizi fiscali precedenti in relazione al reddito lordo derivante dall’agricoltura.
• I debiti totali dell’operazione agricola non devono superare $4,153,150 per un’operazione agricola.
• Per family fisherman, il debito totale non deve superare $1,924,550 in dollari aggiustati per l’inflazione.
• Almeno il 50 per cento del totale dei debiti che sono fissati in quantità, al netto del debito per la casa del debitore, deve essere correlato all’operazione agricola. Per un’operazione di pesca commerciale, è 80 per cento.

È più aiuto sulla strada?

Prima del 2005, il limite di passività del Capitolo 12 era di $1,5 milioni, è stato portato a million 3,2 milioni nel 2005 e, dopo l’adeguamento per l’inflazione, ora è di million 4,2 milioni. Nel frattempo, rispetto al 1986, e in dollari nominali, le spese di produzione in agricoltura sono aumentate del 198 per cento e il debito agricolo è aumentato del 182 per cento, mentre il reddito netto di cassa ha registrato solo la metà di quella crescita, Figura 3. Di conseguenza, il massimale di responsabilità di cui al capitolo 12 non è in linea con il moderno contesto creditizio e di rischio associato all’agricoltura familiare.

Per allineare più correttamente le leggi del capitolo 12 con le moderne esigenze di credito dell’agricoltura, il limite di responsabilità dovrebbe essere revocato. Il Family Farmer Relief Act del 2019 farà proprio questo portandolo a million 10 milioni in dollari pre-inflazione. Riconoscendo che l’agricoltura oggi è molto diversa rispetto al 1986, quando sono state introdotte le disposizioni del Capitolo 12, l’American Farm Bureau Federation sostiene la revoca del tetto di responsabilità.