Clearing Broker

Che cos’è un Clearing Broker?

Un clearing broker è un membro di uno scambio che funge da collegamento tra un investitore e una società di clearing. Un broker di compensazione aiuta a garantire che il commercio è regolata in modo appropriato e la transazione è riuscita. I broker di compensazione sono anche responsabili del mantenimento dei documenti associati alla compensazione e all’esecuzione di una transazione.

Come funziona un broker di compensazione

I broker di compensazione sono la spina dorsale del mercato dei titoli perché la loro conoscenza espansiva garantisce che il sistema sia affidabile ed efficiente. Devono anche ricercare e confermare le informazioni che vengono fornite e gestire i fondi associati alla transazione.

I broker di compensazione non solo gestiscono gli ordini di acquisto e vendita di titoli, ma mantengono anche la custodia dei titoli e di altre attività del titolare del conto (come il contante nel conto). Poiché hanno la custodia dei beni dei clienti, le imprese portatrici devono mantenere livelli più elevati di capitale netto rispetto alle imprese introduttrici e sono responsabili della segregazione dei fondi e dei titoli dei clienti in loro custodia.

Un broker di compensazione aiuta ad assicurarsi che le operazioni siano regolate in modo appropriato e che la transazione abbia successo. Una volta eseguito un ordine, il broker di compensazione lavora con una società di compensazione per assicurarsi che tutti i fondi siano gestiti e trasferiti correttamente. Molti considerano i broker di compensazione come la “spina dorsale” del mercato dei titoli perché i loro servizi aiutano a rendere il sistema semplice, affidabile ed efficiente. Al di fuori delle operazioni di compensazione, i broker di compensazione sono anche coinvolti nella ricerca per confermare che le informazioni fornite sono esatte e gestiscono anche i fondi associati a una transazione.

Clearing Brokers vs. Other Broker-Dealer

Oltre a clearing brokers, altri tipi di broker-dealer non hanno l’autorità per cancellare le transazioni. Pertanto, altri broker-dealer avranno generalmente un broker di compensazione con il quale lavorano per cancellare i loro commerci. Un introducing broker, nel frattempo, introduce i propri clienti a un broker di compensazione. In questo caso, il broker introduttivo invierà i contanti e i titoli dei propri clienti a un broker di compensazione per cancellare il commercio, e il broker di compensazione manterrà anche i conti dei clienti.

I broker introduttivi guadagnano commissioni basate sul volume di scambi che il loro cliente fa o se introducono scambi su una base di consegna rispetto a pagamento, le loro entrate sono guadagnate sullo spread tra l’acquisto e la vendita.

I broker di investimento sono coinvolti nell’investment banking aiutando a trovare acquirenti e venditori di titoli di investimento. Spesso danno consigli di investimento ai loro clienti e guadagnano commissioni di consulenza, che potrebbero essere basate su commissioni o commissioni. I broker di investimento sono anche coinvolti in collocamenti privati, in cui ricevono commissioni o commissioni forfettarie. I market maker, nel frattempo, sono un tipo unico di broker-dealer che aiuta a stabilizzare il mercato fornendo liquidità.