벤처 자본가(벤처 캐피탈)

벤처 자본가(벤처 캐피탈)이란 무엇입니까?

벤처투자자는 높은 성장 잠재력을 보이는 회사에 지분을 교환하여 자본을 제공하는 사모 투자자입니다. 이 시작 벤처 자금 또는 확장하고자하지만 주식 시장에 액세스 할 수없는 작은 회사를 지원 할 수있다. 이 회사가 성공 이으면 그들의 투자에 다량 반환을 벌 수 있기 때문에 합작 자본가는 그런 회사에 투자 위험에 내 맡기게 기꺼이 한다. 벤처 캐피탈은 새롭고 검증되지 않은 회사와 관련된 불확실성으로 인해 높은 실패율을 경험합니다.

벤처캐피탈의 이해

벤처캐피탈은 일반적으로 합자회사로 구성되며,파트너들은 벤처 캐피탈 펀드에 투자한다. 기금에는 일반적으로 투자 결정을 내리기에 임무가 주어지는 위원회가 있다. 유망한 신흥 성장 회사가 확인되면,풀링 된 투자자 자본은 상당한 지분의 대가로 이들 회사에 자금을 지원하기 위해 배포됩니다.

여론 반대. 벤처 캐피탈은 일반적으로 시작에서 신생 자금을 조달하지 않습니다. 오히려,그들은 그들의 아이디어를 상용화하고자하는 단계에있는 기업을 대상으로 추구. 벤처 캐피탈 펀드는 이러한 회사의 지분을 살 것 이다,그들의 성장을 육성 하 고 투자(투자 수익)에 상당한 수익으로 밖으로 현금으로 보고.

잘 알려진 벤처 캐피탈은 짐 브레 이어,초기 페이스 북 투자자,피터 펜턴,트위터 투자자,피터 테일를 포함,페이팔의 공동 설립자(피플)페이스 북의 첫 번째 투자자,제레미 레빈,클립 서비스에서 가장 큰 투자자,크리스 사카,트위터와 라이드 쉐어 회사 동네 짱의 초기 투자자…

벤처 캐피탈은 강력한 관리 팀,큰 잠재 시장 및 강력한 경쟁 우위를 가진 독특한 제품 또는 서비스를 찾습니다. 그들은 또한 그들이 잘 알고 있는 산업,그리고 그들은 그것의 방향에 영향을 미칠 수 있도록 회사의 큰 비율을 소유 하는 기회에 기회를 찾습니다.

벤처 캐피탈의 역사

미국 최초의 벤처 캐피탈 회사 중 일부는 1900 년대 초반에서 중반에 시작했다.조르주 도리엇,비즈니스 학위를 얻기 위해 미국으로 이동 프랑스,하버드 비즈니스 스쿨에서 강사가되었고,투자 은행에서 일했다. 그는 첫 번째 공개 소유 벤처 캐피탈 회사,미국 연구 및 개발 공사 될 것입니다 무엇을 발견에 갔다. 그 결과 처음으로 스타트업이 부유한 가정이 아닌 다른 사적인 출처에서 돈을 모을 수 있었다. 미국에서 오랫동안 록펠러나 밴더빌트 같은 부유한 가정들은 스타트업에 자금을 지원하거나 성장을 위한 자본을 제공하는 사람들이었다. 교육 기관 및 보험사로부터 수백만 달러를 받았습니다.

모건 홀랜드 벤처스와 그레이록 벤처스와 같은 회사들은 20 세기 중반 경에 설립되었으며,여전히 제이에이치 휘트니&회사 같은 다른 회사들이 생겨났다. 벤처 캐피탈은 1958 년 투자 법이 통과 된 후 오늘로 알려진 산업을 닮은 시작했다. 이 법은 그래서 중소 기업 투자 회사는 당시 대통령 아이젠 하워에 의해 5 년 이전에 설립 된 중소 기업 협회에 의해 허가 될 수 있도록했다. 그 라이센스는”사모 펀드 매니저를 자격 및 제공(디)저렴한 비용으로 액세스 할 수 있습니다,미국 중소기업에 투자 할 정부 보증 자본.”

벤처 캐피탈은 본질적으로 성장 잠재력이 높은 신규 사업에 투자하지만 은행을 두려워 할만큼 상당한 위험을 감수합니다. 따라서 벤처캐피탈이 벤처캐피탈과 샌프란시스코 베이 지역의 신흥기술과의 긴밀한 관계를 형성한 최초의 벤처 캐피탈 스타트업인 페어차일드 세미컨덕터가 가장 성공적인 반도체 기업 중 하나라는 것은 그리 놀라운 일이 아니다.

그 지역과 시간에 사모펀드 회사는 또한 전문가가 일반 파트너로 활동하고 자본을 공급하는 사람들이 더 제한된 통제력을 가진 수동적 파트너로 봉사 할 수있는 투자를 개최하기 위해 합자 회사를 설립하여 오늘날 사용되는 관행의 기준을 설정합니다. 1960 년대와 1970 년대에 걸쳐 독립된 벤처캐피탈 회사들의 수가 증가하면서 1970 년대 초 국립벤처캐피탈 협회의 설립이 촉발되었다.

닷컴 흉상

벤처캐피탈 회사들은 1980 년대 중반에 업계가 다음 애플이나 제넨텍을 찾고 있는 미국 내외의 기업들과의 경쟁이 치열 해지면서 첫 손실 중 일부를 게시하기 시작했다. 벤처 캐피탈 지원 기업의 상장 기업이 점점 하찮은 찾고 있었다으로,벤처 캐피탈 기업의 자금 조달은 둔화. 그것은 1990 년대 중반에 대 한 벤처 캐피탈 투자 진짜 활기와 함께 다시 시작 때까지 아니었다,그래서 많은 기술 회사 떨어져 그들은 상당한 손실 했다 어떤 투자를 판매 하는 벤처 캐피탈 투자자를 자극 하는 때 2000 년대 초반에 히트를 걸릴. 그 이후로 벤처 캐피탈은 2014 년 현재 신생 기업에 470 억 달러를 투자하면서 상당한 수익을 올렸습니다.

구조

부유 한 개인,보험 회사,연금 기금,재단 및 기업 연금 기금은 벤처 캐피탈 회사가 통제 할 수있는 기금으로 함께 모일 수 있습니다. 모든 파트너는 펀드에 대한 일부 소유권을 가지고 있지만,펀드가 투자되는 곳을 제어하는 벤처 캐피탈 회사입니다,일반적으로 대부분의 은행이나 자본 시장이 투자에 너무 위험 고려할 것 기업이나 벤처에. 벤처 캐피탈 회사는 연금 기금,보험 회사 등 일반 파트너입니다. 제한된 파트너입니다.

보상

벤처 캐피탈 펀드 매니저에게 관리 수수료 및 수행이자의 형태로 지급됩니다. 회사에 따라 이익의 약 20%가 사모 펀드를 관리하는 회사에 지급되는 반면 나머지는 펀드에 투자 한 유한 파트너에게 지급됩니다. 일반 파트너는 일반적으로 추가 2%수수료 때문입니다.

벤처캐피탈 회사 내 직책

벤처캐피탈 회사 내 역할의 일반적인 구조는 회사마다 다르지만 대략 3 개의 직책으로 나눌 수 있다:

• 동료는 일반적으로 비즈니스 컨설팅 또는 금융,그리고 때로는 비즈니스 학위를 가진 벤처 캐피탈 회사에 온다. 그들은 비즈니스 모델,업계 동향 및 하위 섹션을 분석하는 동시에 회사의 포트폴리오에있는 회사와 함께 작업하는 경향이 있습니다. “주니어 준회원”으로 일하고 일관된 몇 년 후에”수석 준회원”으로 이동할 수있는 사람들.
• 교장은 중간 수준의 전문가이며,일반적으로 포트폴리오 회사의 이사회에서 봉사하고 큰 딸꾹질없이 운영되고 있는지 확인합니다. 그들은 또한 회사에 투자 할 투자 기회를 파악하고 인수 및 퇴출에 대한 조건을 협상합니다.
• 보안 주체는 거래에서 생성할 수 있는 수익률에 따라”파트너 트랙”에 있습니다. 파트너는 주로 지역 또는 특정 기업에 투자를 식별에 초점을 맞추고 있습니다,그들은 투자 또는 종료 여부 거래를 승인,때때로 포트폴리오 회사의 보드에 앉아,일반적으로 회사를 대표하는.

실제 사례

팀 드레이퍼는 초기 및 위험 기업에 투자하여 큰 재산을 구축 벤처 자본가의 예입니다. 기업가와의 인터뷰에서 드레이퍼는 성공하면 회사에 어떤 일이 일어날 지 이미징함으로써 이러한 초기 회사에 투자하는 것에 대한 결정을 근거로한다고 말합니다. 드레이퍼는 트위터를 포함한 현대 기술과 소셜 미디어 거인의 초기 투자자였다,스카이프,링 또한 초기 비트 코인 투자자입니다.