7 모든 가치 투자자가 알아야 할 현금 흐름 비율

우리는 대차 대조표 비율이 덮여있어.

당신은 우리가 우리의 주식 분석 소프트웨어에서 커버 비율의 일부를 본 적이 있다면,당신은 다음과 같은 것을 볼 수 있습니다:

대차 대조표 및 소득 관련 비율은 회사를 분석 할 때 사용하는 학습 재무 비율의 첫 번째 세트 중 하나입니다.

• 현재 및 빠른 비율
• 자본 부채
• 자본 수익
• 등

매우 인기 있고 일반적인.

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대차 대조표 비율을 넘어

유동성 또는 지급 능력 분석을 수행 할 때 현금 흐름표를 사용하는 것이 대차 대조표 또는 손익 계산서를 사용하는 것보다 더 나은 지표입니다.

총 마진은 중요하지만 회사가 생존할지 여부를 알려주지 않습니다.

체육은 도움이되지 않습니다.

불행하게도,현금 흐름표 분석과 좋은 팔자’현금 흐름 비율 분석은 일반적으로 할 일 목록의 맨 아래로 푸시됩니다.

손익 계산서에는 현금 흐름에 영향을 미치지 않는 감가 상각 및 상각과 같은 많은 비 현금 번호가 있습니다. 종이에,그리고 재무 제표의 상단에,그것은 회사 처럼 보일 수 있습니다 또는 감가 상각 및 할부 상환에 대 한 계정 때 돈을 잃고,실제 현금 및 유출 다른 그림을 보여줄 수 있습니다.

당신이 원하는 것은 발생 회계 방법과 현금 흐름을 구별하는 것입니다.

대차대조표 비율은 또한 한 시점에 회사의 재무 건전성을 조사함에 따라 한계가 있습니다.

일관된 관심 분석을 계산하려고 할 때 어려워집니다.

이 대차 대조표가 건강한 분기 보였다 너무 많은 경우가 있지만,투자자들은 부채 풍선,현금 다이빙으로 큰 놀라움과 만나 회사는 위험한 영역으로 떨어진다.

그러나 현금 흐름표는 당신이 정말로 걱정하는 번호를 제공하기 위해 부기 번호와 다른 두 문에서 변경을 수습하기 위해 작동합니다.

현금은 왕이다

월스트리트가 수입을 좋아하는만큼 비즈니스와 수입의 핵심 엔진은 현금입니다.

현금 수익을 만듭니다.

수입은 현금을 생성하지 않습니다.

어떤 사람들은 이것이 닭과 계란 질문처럼 생각하지만 간단합니다.

기업이 현금이 없고 유동성을 유지할 수 없다면 수입이 없을 것이다.

수입은 현금에서 태어났다. 다른 방법은 아닙니다.

의 그 육즙 현금 흐름 비율의 일부를 파고 보자.

이러한 현금 흐름 비율의 목적은 모든 기반을 충당하기 위해 가능한 한 많은 정보와 세부 사항을 제공하는 것입니다. 그런 식으로,당신은 자신을 그것을 밖으로 시도하고 당신을 위해 일하는 사람을 선택할 수 있습니다.

비율을 사용할 때는 경쟁사 간의 비율을 비교하는 것이 중요합니다.

산업 및 부문의 숫자는 다양하므로 사과와 사과를 비교하고 있는지 확인하십시오.

영업현금흐름비율

영업현금흐름비율

영업현금흐름비율

영업현금흐름비율

영업현금흐름비율 대신 현금흐름비율을 사용하는 것은 대부분의 현금흐름계산서 비율에 적용할 수 있는 변동입니다.

이 현금 흐름 비율,그것은 당신이 판매의 모든 달러에 대해 얻을 현금의 얼마나 많은 달러를 보여줍니다.

당신이 찾고 싶은 특정 임계 값이 대부분의 대차 대조표 비율과는 달리(비비<1 염가에 대한,자본 비율<1 등 부채),더 정확한 비율이 없다.

비율이 높을수록 회사의 수익성이 얼마나 좋은지 알 수 있습니다.

팁:영업 현금 흐름이 시간이 지남에 따라 매출에 따라 증가하는지 확인하십시오. 당신은 약점과 불일치의 표시이기 때문에 그것이 서로 너무 많이 벗어나는 것을보고 싶지 않습니다.

대안: 1367>

총자산

총자산

총자산

총자산

총자산

총자산

총자산

이것은 회사가 현금 흐름을 생성하기 위해 자산을 얼마나 잘 사용 하는지를 보여주는 기본 비율입니다.

경쟁사와 비교할 때 역사적 추세를 보는 것이 가장 좋습니다.

팁:총 자산 대신 비율을 사용하여 정리할 수 있습니다.: 유동 책임 보험 비율

지급 능력을 테스트하기 위해,이 간단한 비율이다.

보다 정확한 방법은 배당금을 상환하는 데 사용되는 현금을 빼는 것입니다.

이 비율은 회사의 부채 관리 관행에 대한 아이디어를 제공합니다.

예:4.3 의 가치는 현재 현금 흐름이 현재 부채의 4.3 배를 지불 할 수 있음을 의미합니다.

숫자가 높을수록 좋습니다.

이 1 이하로 떨어지면 유동 부채를 지불 할 수 없습니다.

또한 현재의 비율 또는 빠른 비율보다 현재의 부채를 지불 할 수있는 회사의 능력의 더 나은 지표입니다.

팁:이 비율은 회사의 단기 안정성을 분석하는 데 사용됩니다. 이 비율은 또한 장기 부채의 현재 성숙 부분을 포함.

대안:1367>

• 단기부채
• 단기부채
• 단기부채

장기부채 적용비율

단기 부채에 대한 비율이 있다면 장기 부채에 대한 비율을 갖는 것이 합리적입니다.

일반적인 오류는 그것을 분할하지 않고 부채의 모든 형태를 다발입니다.

당신이 단지 부채/자본 비율을 사용하는 경우,당신은 단기 부채/자본 및 장기 부채/자본을보고 시작해야하는 이유입니다.

그러나 다시 현금 흐름 번호를 사용하면 회사가 빚을 갚을 수 있는지 즉시 알 수 있습니다.

숫자가 높을수록 빚을 갚기 위해 운영에서 더 많은 현금이 필요합니다.

비율이 하락하는 경우 경영진은 희석 또는 추가 부채를 통해 더 많은 자본을 조달 할 수 있습니다.

대안:

• (이 비율에서 얻는 배수는 회사의 전체 부채 부담에 대한이자 지급을 할 수있는 능력을 보여줍니다.

  높은 레버리지 회사는 낮은 배수를해야합니다.

  강력한 대차 대조표를 가진 회사는 높은 배수를 가질 것입니다.

  이자 적용 범위가 1 미만인 경우,회사는 채무 불이행 위험이 높습니다.

  대안:

  이 방정식에서 주식회사로부터 주식회사로부터 이자를 갚을 수 있는지 여부를 알려줍니다. 이 일이 잘 이루어지려면 프로토타입이 긍정적이어야 한다.

  • (이자 납부/이자 납부

  나는 이 이름을 좋아한다.

  현금창출력비율은 총 현금유입에 비해 회사가 운영으로부터 순수하게 현금을 창출할 수 있는 능력을 보여주도록 설계되었습니다.

  투자활동에서 얻은 현금과 자금 조달활동에서 얻은 현금 전체를 사용하는 대신 유입만 사용된다.1367>

  예.다음은 현금 흐름표의 스냅 샷입니다.

  빨간색 행은 이 비율에 사용되는 숫자입니다.

  

  현금 창출 전력 비율 구성 요소|확대

  당신의 보유 중 하나를 사용해보십시오,하지만 여기에 내가 고급 마이크로 장치와 함께 보는 것입니다.

  • 2012: -22.4%
  • 2013: -9.9%
  • 2014: -5.2%
  • 2015: -90.7%
  • 2016: 4.7%

  숫자는 개선되었지만,이 운동을 할 때,당신은 생성되는 현금의 많은 주식을 판매의 결과임을 볼 수 있습니다.

  은 운영만으로는 충분한 현금을 생성 할 수 없음을 보여줍니다. 그들은 거래 유가 증권에 찍어 생존을 위해 부채를 발행 할 필요가있다.

  이제 인텔을 살펴)

  • 2012: 55.4%
  • 2013: 71.5%
  • 2014: 64.3%
  • 2015: 45.0%
  • 2016: 61.6%

  인텔은 또한 유가 증권 판매 수익금의 큰 덩어리를 가지고 있지만,가장 큰 차이점은 운영에서 자신의 긍정적 인 현금이다.

  나는 어떤 회사를 사고 싶어하는지 알고 있습니다.

  외부금융 지수비율

  금융투자 현금과 기업회계기준

  이 비율은 금융활동으로 인한 현금흐름과 운영으로 인한 현금을 비교하여 회사가 금융투자에 얼마나 의존하는지를 보여줍니다.

  숫자가 높을수록 사업은 외부 돈에 더 의존한다.

  금융에서 순 현금 부정적인 그래서 그들은 주식 또는 부채를 갚을 수 있기 때문에 금융 및 국제 은행 같은 강한 회사 부정적인 비율 있다.

  다른 한편으로,또한 부정적인,하지만 잘못 된 이유.

  작년까지 자금 조달의 현금은 긍정적이었고 운영의 현금은 부정적이었습니다.

  현금 흐름 비율 요약

  

  현금 흐름 비율|확대

  주식 비율 분석기

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  당신이하고 싶지 않은 것은 그것을 훑어보고,내가 당신과 공유하는 모든 자원을 쌓아두고 결코 사용하지 않는 것입니다.

  대신,당신의 투자 스타일과 일치하는 2 또는 3 비율을 선택하고 주식의 5 에 적용 할 수 있습니다.

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  추가 학습 링크

  • 20 대차 대조표 비율
  • 슬론 비율로 시장을 이길 방법
  • 회사의 발생액 확인
  • http://www.actacommercii.co.za/index.php/acta/article/viewFile/2/2
  • http://www.journalofaccountancy.com/Issues/1998/Oct/mills.htm1
  • http://www.newaccountantusa.com/thepowerofcashflowratios.pdf
  • http://stclements.edu/grad/gradmaxw.pdf