7 Grunner Til En Uigenkallelig Livsforsikring Tillit (ILIT)

Folk kjøper livsforsikring av mange grunner, og det tilbyr noen unike funksjoner som ikke finnes i mange andre finansielle produkter. For eksempel, innflytelse, spesielt i de tidlige årene av en politikk, hvor du betaler en liten premie for å låse inn en stor dødsfordel eller evnen til å tid likviditet til en hendelse (dødsfordelen).

Hva Er En Ugjenkallelig Livsforsikring Trust (ILIT)?

EN ugjenkallelig livsforsikring (ILIT) er opprettet for å eie og kontrollere en term eller permanent livsforsikring eller politikk mens den forsikrede er i live, samt å administrere og distribuere inntektene som utbetales ved den forsikredes død. EN ILIT kan eie både individuelle og andre til å dø livsforsikringer. Andre til å dø politikk sikre to liv og betale en død fordel bare på den annen død.

En ILIT har flere parter: grantor, trustees og begunstigede. Grantor oppretter og finansierer VANLIGVIS ILIT. Gaver eller overføringer gjort TIL ILIT er permanent, og grantor gir opp kontrollen til bobestyrer. Forvalteren forvalter ILIT, og mottakerne mottar distribusjoner.

det er viktig for grantor å unngå enhver hendelse eierskap i livsforsikring, og noen premie betalt bør komme fra en brukskonto eid AV ILIT.

hvis grantor overfører en eksisterende livsforsikring TIL ILIT, er det en treårig tilbakeblikksperiode hvor dødsfordelen kan inngå i grantors eiendom.

det kan også være gaveproblemer hvis policyen som overføres, har en stor akkumulert kontantverdi. Hvis det er et spørsmål om grantor å kunne få dekning, og du vil bekrefte insurability før du betaler bekostning av å ha en tillit utarbeidet, har grantor søke om dekning og liste eieren som en tillit til å bli navngitt.

når livsforsikringsselskapet har gjort et tilbud om en ny søknad, riktig notering tillit som eier kan sendes, erstatte den første søknaden. Politikken vil da bli utstedt til tilliten.

NÅR etablert og finansiert, KAN EN ILIT tjene mange formål, inkludert følgende:

Minimere Eiendomsskatt

hvis du er eier Og forsikret, vil dødsfordelen av en livsforsikring bli inkludert i brutto eiendom. Men når livsforsikring eies AV EN ILIT, er inntektene fra dødsfordelen ikke en del av den forsikredes brutto eiendom og dermed ikke gjenstand for statlig og føderal eiendomsskatt.

HVIS RIKTIG utarbeidet ILIT kan imidlertid gi likviditet til å betale eiendom skatt, samt andre gjeld og utgifter, ved å kjøpe eiendeler fra grantor eiendom eller gjennom et lån. Også, levetid gaver kan bidra til å redusere skattepliktig eiendom ved å overføre eiendeler I ILIT.

Unngå Gave Skatter

en riktig utarbeidet ILIT unngår gave skatt konsekvenser siden bidrag fra grantor anses gaver til begunstigede. For å unngå gaveavgifter er det avgjørende at forvalteren, ved hjelp av Et Crummey brev, informerer mottakerne av tilliten til deres rett til å trekke tilbake en andel av bidragene i en 30-dagers periode.

etter 30 dager kan bobestyrer deretter bruke bidragene til å betale forsikringspremien. Den Crummey brev kvalifiserer overføringen for den årlige gave skatt utelukkelse ved å gjøre gaven en gave snarere enn fremtidig interesse, og dermed unngår behovet i de fleste tilfeller å sende inn en gave selvangivelse.

i 2020 og 2021 kan du gi $15 000 i året til så mange mennesker som du vil. $ 15,000 omfatter alle gaver. Et ektepar kan gi en person en kombinert $30.000 årlig, gave-skattefri. Det er ingen grense for det totale antall gaver et par kan gjøre. Du kan også gi noen mer enn $15.000 i året med overskytende blir brukt mot din levetid eiendom skattefritak på $11.580.000 for 2020 og $11.700.000 for 2021.

Offentlige Fordeler

Å Ha inntektene fra en livsforsikring eid av EN ILIT, kan bidra til å beskytte fordelene ved en tillitsmottaker som mottar statsstøtte, for eksempel inntekt for sosial sikkerhet eller Medicaid. Forvalteren kan nøye kontrollere hvordan distribusjoner fra tilliten brukes for ikke å forstyrre mottakerens berettigelse til å motta offentlige fordeler.

Asset Protection

Hver stat har forskjellige regler og grenser for hvor mye kontantverdi eller død fordel er beskyttet mot kreditorer. Enhver dekning over disse grensene som holdes i EN ILIT, er generelt beskyttet mot långiverens og/eller mottakerens kreditorer. Kreditorene kan imidlertid legge ved eventuelle utdelinger fra ILIT.

Distribusjoner

forvalteren av EN ILIT kan ha skjønnsmessige krefter til å foreta distribusjoner og kontroll når mottakerne mottar inntektene fra politikken din. Forsikringen inntektene kan betales ut umiddelbart til en eller alle dine begunstigede. Eller du kan angi hvordan og når mottakerne mottar distribusjoner.

bobestyrer kan også ha skjønn til å gi utdelinger når begunstigede oppnå visse milepæler, for eksempel eksamen fra college, kjøpe en første hjem, eller å ha et barn. Det er virkelig opp til deg. Dette kan være nyttig i andre ekteskap for å sikre hvordan eiendeler er fordelt eller hvis grantor av tillit har barn som er mindreårige eller trenger økonomisk beskyttelse.

Legacy Planning

generation-skipping transfer tax (GSTT) pålegger en skatt på 40% på både direkte gaver og overføringer i tilliten til eller til fordel for urelaterte personer som er mer enn 37,5 år yngre enn giveren eller til beslektede personer mer enn en generasjon yngre enn giveren.

et vanlig eksempel er å gi til barnebarn i stedet for barn. EN ILIT bidrar til å utnytte grantor av trust generation-skipping transfer (GST) skattefritak ved å bruke gaver til tilliten til å kjøpe og finansiere en livsforsikring. Siden inntektene fra dødsfordelen er utelukket fra grantors eiendom, kan flere generasjoner av familien—barn, barnebarn og barnebarn-ha nytte av stiftelsens eiendeler uten eiendom og GST—skatt.

Skattemessige Hensyn

Ugjenkallelige klareringer har et eget skatteidentifikasjonsnummer og en svært aggressiv inntektsskatteplan. Kontantverdien som akkumuleres i en livsforsikring er imidlertid fri for beskatning, og det er dødsfordelen. Så det er ingen skatteproblemer med å ha en policy eid i EN ILIT.

HVIS DET er riktig utformet, KAN EN ILIT gi forvalteren tilgang til den akkumulerte kontantverdien ved å ta lån og / eller utdelinger på kostbasis, selv om den forsikrede er i live. Men når en dødsfordel er betalt, hvis inntektene forblir i tilliten, kan eventuelle investeringsinntekter opptjent og ikke distribuert til mottakerne bli beskattet.

Bunnlinjen

ILITs er et kraftig verktøy som bør vurderes i mange formuesforvaltningsplaner for å sikre at politikken din brukes på best mulig måte til fordel for familien din. Og selv med den føderale eiendom og gave skattefritak på $11,580,000 ($11,700,000 i 2021), er det fortsatt mulig å skylde statlig eiendom skatt. Mange stater begynner å beskatte din eiendom på $1 million eller mindre.