Bail-In

BY admin
|

Hva er En Bail-in?

en bail-in gir lettelse til en finansinstitusjon på randen av svikt ved å kreve kansellering av gjeld skyldte kreditorer og innskytere. En bail-in er det motsatte av en bailout, som innebærer redning av en finansinstitusjon av eksterne parter, typisk regjeringer, ved hjelp av skattebetalernes penger til finansiering.

Bailouts bidra til å hindre kreditorer fra å ta på tap mens bail-ins mandat kreditorer til å ta tap.

Key Takeaways

  • en bail-in hjelper en finansinstitusjon på randen av svikt ved å kreve kansellering av gjeld til kreditorer og innskytere.
  • Bail-ins og bailouts er begge oppløsningsordninger som brukes i nødssituasjoner.
  • Bailouts bidra til å holde kreditorer fra tap mens bail-ins mandat at kreditorer ta tap.
  • Bail-ins har blitt vurdert over hele verden for å bidra til å redusere byrden på skattebetalere som følge av bank bailouts.

Forstå Bail-In

Bail-ins og bailouts oppstår ut av nødvendighet i stedet for valg. Begge tilbyr muligheter for å hjelpe institusjoner i en krise. Bailouts var et kraftig verktøy i 2008 Finanskrisen, men bail-ins har også sin plass.

Investorer og innskuddsinnehavere i en urolig finansinstitusjon foretrekker å holde organisasjonen løsemiddel i stedet for å møte alternativet for å miste hele verdien av sine investeringer eller innskudd i en krise. Regjeringene foretrekker heller ikke å la en finansinstitusjon mislykkes fordi storskala konkurs kan øke sannsynligheten for systemiske problemer for markedet. Disse risikoene er hvorfor bailouts ble brukt i 2008 Finanskrisen, og begrepet «for stor til å mislykkes» førte til utbredt reform.

Krav Til En Bail-In

mens de fleste investorer er kjent med bailouts og deres bruk, bail-ins er også en krigslist av økonomer. Europa har innlemmet dem for å løse mange av sine største utfordringer. Bank Of International Settlement (BIS) har også snakket åpent om hvordan bail-ins kan brukes med fokus på integrasjoner i Eu. I disse scenariene kan bail-ins brukes i tilfeller der en full regjering bailout er usannsynlig.

vanligvis er bail-ins innstiftet av en av tre grunner:

  1. en finansinstitusjons sammenbrudd er ikke sannsynlig å skape et systemisk problem og mangler» for stort til å mislykkes » konsekvenser.
  2. regjeringen har ikke de økonomiske ressursene som er nødvendige for en redningspakke.
  3. resolusjonsrammen krever at en bail-in brukes til å redusere antall skattebetalernes midler tildelt.

Innskytere i USA er beskyttet Av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som forsikrer hver bankkonto for opptil $250.000. I et bail-in-scenario vil finansinstitusjoner bare bruke mengden innskudd som overstiger kundens 250 000 saldo.

Reelle Eksempler På Bail-In

Kypros og Eu resolusjoner gir to eksempler på bail-ins i aksjon.

Kypros Experiment

mens publikum ble kjent med temaet bailouts i kjølvannet av Den Store Resesjonen i 2008, bail-ins tiltrakk seg oppmerksomhet i 2013 etter offentlige tjenestemenn tydd til strategien På Kypros. Som omtalt I National Herald, konsekvensene var at uforsikrede innskytere (definert I Eu som personer med innskudd større enn 100,000 euro) i Bank Of Cyprus mistet en betydelig del av sine innskudd.

til gjengjeld mottok innskyterne bankaksjer. Verdien av disse aksjene var imidlertid ikke likestilt med de fleste innskyternes tap.

Den Europeiske Union

I 2018 begynte Eu å se på bredere integrering av bail-ins i resolusjonsrammen. I en tale på IADI-Erc International Conference, Fernando Restoy fra Bank For International Settlements diskutert bail-in planer. I Eu vurderes et nytt resolusjonsrammeverk som potensielt vil inkludere både bail-ins og bailouts. Bail-ins vil være involvert i den første fasen av en oppløsning, som krever en spesifisert mengde midler som skal skrives av før bailout midler vil bli tilgjengelige.