Gitt Gjeldende Priser, Kan Innløse Ut Din 401 (k) Å Betale Boliglån Gjøre Deg En Bunt?

Getty

Innløse ut 401(k) og bruke inntektene til å betale av boliglån kan du låne til en lav rente og investere på en høy rente og gjøre det uten risiko. Ja, din 2020 skatt vil øke, men det vil trolig fortsatt være en stor netto gevinst. Det faktum at 401 (k) er investert i aksjer spiller ingen rolle. Når du justerer for risikoen, er det ikke annerledes å investere i aksjer enn å investere i dagens langsiktige Statsobligasjoner med lav avkastning. Dvs. på risikojustert basis gir aksjer nå en svært lav avkastning.

Arbitrage er når Du kan selge et eple for $ 3,00 og kjøpe et identisk eple for $1,00. Transaksjonen nett deg $2.00. Takket være den ekstraordinære omveltningen i finansmarkedene Fra Covid-19, er det en betydelig arbitrasjemulighet tilgjengelig for millioner av huseiere. Det innebærer å trekke penger fra pensjonskontoer for å betale hele eller deler av boliglånet.

Ideelt sett ville man trekke de nødvendige midlene fra Roth IRA-kontoer, siden uttak fra disse kontoene ikke er skattepliktig. Men gitt dagens boliglån og langsiktige statsobligasjonsrenter, kan arbitrage fungere selv om du trenger å trekke seg fra en 401(k) eller lignende skattepliktig konto. Det kan også fungere hvis du må betale 10 prosent straff på å gjøre uttak før fylte 59.

Her er et hypotetisk eksempel basert På programvarefirmaets MaxiFi Planner-programvare.

paret, Jack Og Jill, er 60 og 55. Jack tjener $150 000 i året, men ble bare permittert. Jill tjener 50 000 dollar. Heldigvis Er jills føderale regjeringsjobb sikker, og de har $ 100 000 i deres brukskonto for å hjelpe dem med å se dem gjennom. Jack regner med at han vil være ute resten av året og deretter komme tilbake til arbeid. Både Jack og Jill planlegger å pensjonere seg på 67 og umiddelbart starte Sine Trygdeytelser. De planlegger å starte jevnt å trekke seg fra sine 401 (k) kontoer, som totalt $ 1.1 millioner, på 65.

paret har et 30-årig fast $400.000 boliglån på deres $ 600.000 hus. Deres boliglånsrente er 3,75 prosent. Dette er en helt sikker forpliktelse. Det er langt høyere enn den helt sikre 1.27-prosenten de tjener på 30-årige Statsobligasjoner, som de holder i pensjonskontoene sine. Forskjellen mellom 3,75 prosent og 1,27 prosent er 2,48 prosent. Multiplisert med $400 000 og ignorerer skatteproblemer, snakker vi $ 9 920 at paret mister i år ved å holde $ 400 000 i pensjonskontoene i stedet for å betale av boliglånet. Beløpet de vil miste vil bli mindre hvert år som størrelsen på deres utestående boliglån avtar. Men vi snakker fortsatt om at de mister mye penger de neste 30 årene.

for å se hvor mye som er involvert, anta At Jack gjør en spesiell uttak på $500 000 fra sin 401 (k) konto og bruker $400 000 av denne summen for å umiddelbart betale parets boliglån. Videre antar at paret bruker de resterende $100 000 for å betale de ekstra 2020-skattene som følge av den enorme 401(k) tilbaketrekningen. Å betale ekstra skatt er ikke morsomt. Men siden den rådende reelle (inflasjonsjusterte) langsiktige sikre avkastningen er i hovedsak null, gir utsettelse av skatt på en pensjonskonto ingen fordel. Den eneste fordelen 401 (k) nå gir, er å utsette betalingen av skatt på arbeidsinntekt til ens skattekonsoll er lavere.

I Jack Og Jills tilfelle vil det ta ut $ 500k fra Jacks 401(k) skyve dem inn i en høyere skattekonsoll. Derfor kan dette trekket virke utenfor basen. Det er det ikke. Effektivt tjene en ekstra 2.48 prosent på $400.000 i 30 år sump høyere skatt-brakett bekymring. MaxiFi Planner viser dette. Den beregner parets levetid skjønnsmessige utgifter, dvs. nåverdien av deres fremtidige skjønnsmessige utgifter. Denne figuren fanger både den dårlige tingen-betaler skatt med høyere rente i år – og den gode tingen — effektivt tjener en høyere avkastning på $400 000 i 30 år-fra denne strategien.

hvor mye øker Disse trekkene Jack Og Jills bunnlinje – deres livstids skjønnsmessige utgifter? Livstids skjønnsmessige utgifter er nåverdien av alle fremtidige utgifter paret har råd til etter å ha betalt alle sine fremtidige skatter og dekker alle deres fremtidige boligutgifter.?

svaret er en enorm $98,002, som nesten fullt ut gjør Opp For Jacks tap av inntjening i år.

Jack Og Jill kan gjøre enda bedre. Hvis de venter til 68 for å begynne å trekke tilbake sine gjenværende pensjonskonto eiendeler og vente til 70 for å ta Sine Trygdeytelser, øker deres livstidsdiskresjonære utgifter med ytterligere $ 310,956. I kombinasjon, de tre trekk netto paret $408,958 mer levetid utgifter, som dramatisk senker parets økonomiske angst Fra Jacks smerte blir arbeidsledig.

Hvis Jack hadde $400 000 i sin 401 (k) og $400 000 i En Roth IRA, og han trakk Seg fra Roth for å betale av boliglånet, ville gevinsten i levetidsutgifter være større – $129 310. Kombinert med å starte 401 (k) uttak ved 68 år og Sosial Sikkerhet ved 70 år, Ville Jack Og Jill netto $440 544 i ekstra levetidsutgifter.

Hvis Jack var 55, hadde Bare en 401(k) og trakk $500 000 som tidligere forutsatt, ville han møte en 10 prosent straff på $400 000 av $ 500 000 trukket tilbake siden CARES ACT lar deg trekke opp til $100 000 straffefri i år. Gevinsten Til Jack og Jill fra å betale av boliglånet ville være $40.000 mindre, men fortsatt over $ 50.000, ignorerer de to andre optimaliseringsbevegelsene.

jeg kan allerede høre innvendingene. Men aksjemarkedet er et mye bedre sted For Jack Og Jill å investere. Historisk har aksjer gitt en svært høy avkastning i gjennomsnitt. Men markedet, som de siste ukene har igjen gjort klart, er ekstremt risikabelt. Aksjer falt med 86 prosent i Den Store Depresjonen og kunne gjøre det i dette, Vår Større Depresjon, med mindre administrasjonen følger nær sluttplanen som er lagt ut her og her.

men historier om markedets tidligere resultater er faktisk irrelevante. Risikoen i aksjemarkedet blir priset av Statsobligasjonsmarkedet kontinuerlig når folk beveger seg fra aksjer til obligasjoner og regninger. For tiden er folk villige til å tjene bare 1,27 prosent i 30 år fordi markedets risiko oppfattes å være så høy. Dette er den sikre avkastningen vi kan tjene, som må sammenlignes med den sikre avkastningen vi må betale på våre boliglån. Dvs. vi må risikere å justere investeringene våre for å gjøre en epler til epler sammenligning med rentene på våre boliglån. Den rådende 30-årige Statskassen gjør risikojusteringen for oss.

til slutt tre advarsler. Boliglån er gode sikringer mot inflasjon. Hvis prisene stiger, får vi betale våre boliglån i utvannet dollar. Fed trykker mye penger i disse dager. Hvis det fortsetter å gjøre det, er det mulig at vi kan flytte fra svært lav inflasjon til betydelig inflasjon. Hvis du betaler boliglånet ditt, mister du den sikringen. Så igjen er den langsiktige forventede inflasjonsraten bare 1.3 prosent som indikert av den i det vesentlige nullavkastningen på 30-årige Treasury Inflation Protected Securities. Og det som kan gå opp kan også gå ned, dvs. vi kan se deflasjon i stedet for inflasjon. Med deflasjon vil den virkelige byrden av våre boliglån stige, ikke falle gjennom tiden.

den andre advarselen er at refinansiere priser kan falle, slik at du får fordelen av en lavere boliglån rente mens du bor mer likvide. Dette kan skje, men hvis markedet virkelig trodde det ville, ville refi-prisen allerede ha falt. Oppgitt annerledes, refi priser er like sannsynlig å stige som å falle. Hvis det ikke var tilfelle, ville de allerede ha falt.

for Det Tredje kan den nominelle avkastningen på Langsiktige Statsobligasjoner stige, noe som vil redusere den tidligere postverdien av den foreslåtte arbitrage. Sant nok. Men de kan også falle. Lange priser i En Rekke Europeiske land er nå negative.

kort sagt, en fugl i hånden er verdt to i bushen. Betale av boliglån kan ikke være så glamorøse som å spille markedet. Men tenk på det på denne måten. Du trenger aldri å gjøre en annen boliglånsbetaling for resten av livet ditt. Vil ikke det føles bra!

Følg meg På Twitter eller LinkedIn. Sjekk ut min hjemmeside.