7 Redenen voor een onherroepelijke levensverzekering Trust (ILIT)

mensen kopen levensverzekering om vele redenen, en het biedt een aantal unieke functies die niet worden gevonden in veel andere financiële producten. Bijvoorbeeld, hefboomwerking, vooral in de eerste jaren van een beleid, waarbij u een kleine premie betaalt om een grote overlijdensuitkering vast te zetten of de mogelijkheid om liquiditeit te timen naar een gebeurtenis (de overlijdensuitkering).

Wat Is een onherroepelijk Levensverzekeringsfonds (Ilit)?

een onherroepelijke Life insurance trust (ILIT) wordt opgericht om eigenaar te zijn van en toezicht te houden op een termijn-of permanente levensverzekering of-polissen terwijl de verzekerde in leven is, alsmede om de opbrengsten te beheren en te verdelen die bij overlijden van de verzekerde worden uitbetaald. Een ILIT kan zowel individuele als tweede levensverzekeringen bezitten. Tweede tot sterven polissen verzekeren twee levens en betalen een uitkering bij overlijden alleen bij de tweede overlijden.

een ILIT heeft verschillende partijen: de cedent, trustees en begunstigden. De cedent creëert en financiert meestal de ILIT. Giften of overdrachten aan de ILIT zijn permanent en de cedent geeft de zeggenschap over de trustee op. De trustee beheert de ILIT en de begunstigden ontvangen uitkeringen.

het is belangrijk dat de cedent elk incidenteel eigendom in de levensverzekering vermijdt, en elke betaalde premie moet afkomstig zijn van een bankrekening die eigendom is van de ILIT.

indien de cedent een bestaande levensverzekering overdraagt aan de ILIT, is er een terugloopperiode van drie jaar waarin de overlijdensuitkering in de nalatenschap van de cedent kan worden opgenomen.

er kunnen ook gifting-problemen optreden als de polis die wordt overgedragen een grote geaccumuleerde contante waarde heeft. Als er een vraag is over de mogelijkheid voor de concessiegever om dekking te verkrijgen en u de verzekerbaarheid wilt controleren voordat u de kosten van het opstellen van een trust betaalt, laat de concessiegever dekking aanvragen en vermeld de eigenaar als een trust die moet worden genoemd.

zodra de levensverzekeringsmaatschappij een aanbod voor een nieuwe aanvraag heeft gedaan, kan de trust naar behoren als eigenaar worden ingediend, ter vervanging van de oorspronkelijke aanvraag. Het beleid zal dan worden uitgegeven aan de trust.

eenmaal opgericht en gefinancierd, kan een ILIT vele doeleinden dienen, waaronder het volgende:

minimaliseren van vermogensbelasting

als u eigenaar bent en verzekerd bent, dan wordt de overlijdensuitkering van een levensverzekering opgenomen in uw bruto nalatenschap. Wanneer echter een levensverzekering in handen is van een ILIT, maken de opbrengsten van de overlijdensuitkering geen deel uit van de bruto nalatenschap van de verzekerde en zijn zij dus niet onderworpen aan de staats-en federale vermogensbelasting.

indien correct opgesteld, kan het ILIT echter liquiditeiten verschaffen om de vermogensbelasting en andere schulden en uitgaven te helpen betalen door activa van de nalatenschap van de cedent te kopen of door middel van een lening. Ook, levenslange geschenken kunnen helpen verminderen uw belastbare nalatenschap door de overdracht van activa in de ILIT.

het vermijden van schenkingsbelasting

een correct opgestelde lijst vermijdt schenkingsbelasting omdat bijdragen van de cedent worden beschouwd als giften aan de begunstigden. Om schenkingsbelastingen te vermijden, is het van cruciaal belang dat de trustee de begunstigden van de trust met een schamele brief in kennis stelt van hun recht om gedurende een periode van 30 dagen een deel van de bijdragen in te trekken.

na 30 dagen kan de trustee de bijdragen gebruiken om de verzekeringspremie te betalen. De Crummey brief kwalificeert de overdracht voor de jaarlijkse schenkingsbelasting uitsluiting door het maken van de gift een heden in plaats van toekomstige rente, dus het vermijden van de noodzaak in de meeste gevallen om een gift belastingaangifte in te dienen.

in 2020 en 2021 kunt u $15.000 per jaar geven aan zoveel mensen als u wilt. De $ 15.000 omvat alle geschenken. Een echtpaar kan geven een individu een gecombineerde $ 30.000 per jaar, gift-tax free. Er is geen limiet aan het totale aantal geschenken dat een paar mag maken. U kunt ook iemand meer dan $15.000 per jaar met het overschot wordt toegepast in de richting van uw leven estate belastingvrijstelling van $ 11,580,000 voor 2020 en $ 11,700,000 voor 2021.

overheidsuitkeringen

het hebben van de opbrengst van een levensverzekering die eigendom is van een ILIT kan bijdragen tot de bescherming van de voordelen van een trustbegunstigde die overheidssteun ontvangt, zoals een invaliditeitsinkomen uit de Sociale Zekerheid of Medicaid. De Trustee kan zorgvuldig controleren hoe de uitkeringen uit de trust worden gebruikt, zodat de begunstigde niet in aanmerking komt voor overheidsuitkeringen.

activabescherming

elke staat heeft verschillende regels en limieten met betrekking tot de mate waarin de contante waarde of de uitkering bij overlijden tegen schuldeisers wordt beschermd. Elke dekking die boven deze limieten wordt gehouden, wordt in het algemeen beschermd tegen de schuldeisers van de cedent en/of begunstigde. De crediteuren kunnen echter alle uitkeringen van het ILIT bijvoegen.

uitkeringen

de trustee van een ILIT kan discretionaire bevoegdheden hebben om uitkeringen uit te keren en te controleren wanneer de begunstigden de opbrengsten van uw polis ontvangen. De opbrengst van de verzekering kan onmiddellijk worden uitbetaald aan één of al uw begunstigden. U kunt ook aangeven hoe en wanneer begunstigden uitkeringen ontvangen.

de trustee kan ook over de discretionaire bevoegdheid beschikken om uitkeringen te verstrekken wanneer de begunstigden bepaalde mijlpalen bereiken, zoals het afstuderen aan de universiteit, het kopen van een eerste huis of het krijgen van een kind. Het is echt aan jou. Dit kan nuttig zijn in tweede huwelijken om ervoor te zorgen hoe activa worden verdeeld of als de schenker van de trust kinderen heeft die minderjarig zijn of financiële bescherming nodig hebben.

Legacy Planning

de generation-skipping transfer tax (GSTT) legt een belasting van 40% op zowel rechtstreekse giften als overdrachten in de trust aan of ten behoeve van niet-verbonden personen die meer dan 37,5 jaar jonger zijn dan de donor of aan verbonden personen die meer dan één generatie jonger zijn dan de donor.

een veel voorkomend voorbeeld is het schenken aan kleinkinderen in plaats van kinderen. Een ILIT helpt hefboomwerking van de cedent van de trust generation-skipping transfer (GST) belastingvrijstelling door het gebruik van giften aan de trust te kopen en de financiering van een levensverzekering. Aangezien de opbrengst van de uitkering bij overlijden is uitgesloten van de nalatenschap van de cedent, kunnen meerdere generaties van de familie—kinderen, kleinkinderen en achterkleinkinderen-profiteren van de activa van de trust vrij van nalatenschap en GST belasting.

fiscale overwegingen

onherroepelijke trusts hebben een afzonderlijk fiscaal identificatienummer en een zeer agressief schema voor de inkomstenbelasting. Echter, de contante waarde accumuleren in een levensverzekering is vrij van belasting, evenals de uitkering bij overlijden. Dus er zijn geen fiscale problemen met het hebben van een beleid eigendom in een ILIT.

indien zij naar behoren zijn ontworpen, kan een ILIT de trustee toegang geven tot de geaccumuleerde contante waarde door leningen en/of uitkeringen op kostenbasis aan te nemen, zelfs wanneer de verzekerde nog in leven is. Wanneer echter eenmaal een overlijdensuitkering is betaald en de opbrengst in de trust blijft, kunnen inkomsten uit beleggingen die niet aan de begunstigden worden uitgekeerd, worden belast.

de Bottom Line

Ilit ‘ s zijn een krachtig instrument dat in veel vermogensbeheerplannen moet worden overwogen om ervoor te zorgen dat uw beleid op de best mogelijke manier wordt gebruikt om uw gezin ten goede te komen. En zelfs met de federale landgoed-en schenkingsbelasting vrijstelling van $ 11.580.000 ($11.700.000 in 2021), is het nog steeds mogelijk om staatsbezit belastingen verschuldigd. Veel staten beginnen met het belasten van uw landgoed op $1 miljoen of minder.