Bitcoin Arbitrage is mogelijk, maar niet de manier waarop je het doet

in een opkomende activaklasse die haar markt splitst tussen honderden verschillende handelsplatformen, geavanceerde beleggers kunnen jagen voor arbitrage kansen-dit, in een notendop, is de reden waarom velen zijn jagen Bitcoin arbitrage voor de afgelopen tien jaar.

zelfs na tien jaar rijping is Bitcoin zeker nog steeds geschikt voor arbitragemogelijkheden—daarom biedt SFOX een uitgebreid arbitragewaarschuwingssysteem—maar de precieze methode die een handelaar gebruikt om arbitrage vast te leggen, kan het verschil maken tussen een duurzame strategie en een dwaze boodschap. In het bijzonder, hoewel het intuïtief lijkt om Bitcoin arbitrage vast te leggen door het openen en onderhouden van accounts op meerdere Bitcoin handelsplatformen, deze strategie introduceert eigenlijk trading inefficiënties die de marges van elke arb kansen die u kunt vinden kan wissen.

aan de andere kant, een enkel punt van toegang tot de gehele Bitcoin markt kan een handelaar om deze inefficiënties te overwinnen, naadloos identificeren en vastleggen Bitcoin arbitrage vanuit een enkele interface die is vergemakkelijkt meer dan $12 miljard in transactievolume onder toonaangevende crypto fondsen en handelaren sinds 2014. Vandaag, we nemen handelaren achter de schermen van hoe SFOX ‘ s single point of access naar de wereldwijde crypto markt maakt geavanceerde trading strategieën zoals Bitcoin arbitrage uniek haalbaar op schaal.

Het Probleem: Bitcoin Arbitrage mislukt Als u uw eigen inefficiënties in een poging om markt inefficiënties vangen

of je het hebt over Bitcoin arbitrage of silver arbitrage, de naam van het spel is om te herkennen en profiteren van de prijs van inefficiënties-bijvoorbeeld, het kopen van BTC op een beurs waar iemand is de verkoop van het voor $X en de verkoop van het op een andere beurs waar iemand op zoek is om zoveel BTC te kopen voor $Y, waar Y> X. Echter, het pad dat u neemt van het kopen van de activa aan de verkoop van de activa maakt een verschil—en sommige van de meest voorkomende paden lopen het risico om u te verzanden met inefficiënties die materieel opwegen tegen de potentiële arb die u had kunnen vangen.

in het algemeen zijn er drie emmers van inefficiëntie waaraan een slecht doordachte Bitcoin-arbitragestrategie het slachtoffer kan worden: kapitaalinefficiënties, operationele inefficiënties en infrastructurele inefficiënties.

Kapitaal Inefficiënties

Voor grotere handelaren en middelen op zoek te werken aan een strategie op schaal, het openen en beheren van crypto trading accounts op meerdere locaties kan op het eerste gezicht heel aantrekkelijk: een deel van de middelen beschikbaar op alle grote crypto handelsplatforms, een theoretisch kan kiezen om de handel op de exchange heeft op dit moment de beste prijzen en niet te vergeten dat deze elkaar plaatst in een positie om te kopen BTC van de ene zaal en verkopen op een andere locatie als Bitcoin arbitrage kansen ontstaan.

echter, de duivel zit in de details, en de details maken deze strategie veel minder aantrekkelijk in termen van efficiënt en schaalbaar inzetten van kapitaal. In de eerste plaats, als men het handhaven van holdings op meerdere handelsplatformen om ARB BTC of veilig de beste BTC prijs bij de handel, dan, noodzakelijkerwijs, men zal alleen in staat zijn om een fractie van het kapitaal in te zetten met elke handel. Zelfs als een fonds spreidt zijn kapitaal over drie beurzen, dat betekent dat ze alleen in staat zijn om transacties uit te voeren met een derde van hun kapitaal op een moment, uitgaande van een gelijke verdeling van de fondsen over de beurzen. Dat introduceert een aanzienlijke schaal beperking op actieve crypto handelaren.

bovendien kunnen handelaren die specifiek op zoek zijn naar Bitcoin—arbitragestrategieën op grote schaal worden gehinderd door de kosten—zowel in termen van geld als tijd-die nodig zijn om een goed evenwicht tussen de fondsen op de handelsplatformen te handhaven. Om betrouwbaar vast te leggen arbitrage met behoud van rekeningen op meerdere handelsplatformen, moet men zowel USD en BTC holdings op deze verschillende locaties, zodat men kan gelijktijdig kopen en verkopen BTC op de juiste locaties wanneer mispricings ontstaan (ervan uitgaande dat BTC/USD is het paar dat men arbing). Dat vereist actieve monitoring en herverdeling van middelen om ervoor te zorgen dat bepaalde trading accounts niet opraken van BTC of USD als ARB ‘ s worden uitgevoerd—en dat proces kan kosten bps (in draad, netwerk, en trading fees) en tijd (vooral in de overdracht van BTC). Het resultaat is dat de Bitcoin arbitrage kans kan worden gegaan tegen de tijd dat iemands geld zijn in de juiste rekeningen, of anders de gemaakte kosten kunnen hebben geannuleerd de arbitrage helemaal.

operationele inefficiënties

naast de werkelijke haalbaarheid van de handel op meerdere rekeningen, roept deze benadering van cryptomarkten acute operationele hoofdpijn op. Case in point: als een handelaar is op zoek naar hun relatie met hun accountant ruïneren, ze zouden kunnen overwegen gewoon dumping transactie rapporten van meerdere crypto handelsplatformen op hun bureau!

vooral in dit tijdperk, waarin veel handelsplatformen nog maar net beginnen crypto-rapportage serieus te nemen, kunnen de beschikbare rapportage-instrumenten sterk variëren, zowel wat de opmaak als wat de feitelijke beschikbare informatie betreft, van de ene locatie naar de andere. Dit kan fundamentele operationele taken comically uitdagend maken—afgezien van de kwestie van het indienen van belastingen, bijvoorbeeld, de nog meer fundamentele taak van het begrijpen van iemands P&L kan een aantal ernstige zware tillen vereisen bij het beoordelen van meerdere eigendom, incommensureerbare transactie rapporten.

dit probleem toont echter zijn ware aard wanneer we kijken naar de meest elementaire “operationele” taak die een handelaar op regelmatige basis zou kunnen uitvoeren: simpelweg bepalen welk handelsplatform op een bepaald moment de beste prijs voor BTC heeft. Het is allemaal goed en wel om te zeggen dat men gaat om meerdere trading accounts te openen om Bitcoin arbitrage vast te leggen of altijd de beste prijs te vinden bij het kopen of verkopen van BTC, maar hoe verwacht men eigenlijk bijhouden van de prijzen van BTC op al deze locaties tegelijk?

• een handelaar kan alle accounts openen in afzonderlijke tabbladen in een browser en ze koortsachtig handmatig controleren, maar dat is niet schaalbaar of duurzaam.
• een handelaar kan één enkele, geautomatiseerde stream tracking en het vergelijken van prijzen op alle handelsplatformen in kwestie, maar dat is makkelijker gezegd dan gedaan. Dit soort systemen vereist jaren van tijd en miljoenen dollars om op een betrouwbare en veilige manier te bouwen (vertrouw ons: dat is precies wat we hebben gebouwd bij SFOX!).

infrastructurele inefficiënties

ten slotte—maar misschien wel het belangrijkst in de huidige marktomgeving-zijn de risico ‘ s van infrastructurele problemen die kunnen voortvloeien uit de handel via rekeningen op meerdere platformen.

meerdere handelsplatformen introduceren meerdere potentiële failurepunten in de eigen handelsinfrastructuur, wat een robuuste handelsstrategie aanzienlijk kan ondermijnen—vooral gezien het feit dat handelsplatformen recentelijk onverwachte uitval hebben ervaren in tijden van toegenomen marktvolatiliteit. Op zijn best, een onverwachte uitval kan iemands vermogen om Bitcoin arbitrage kansen te vangen ondermijnen, die historisch gezien vaker zijn opgedoken in tijden van hogere volatiliteit van de markt; in het slechtste geval, plotselinge uitwisseling uitval kan verlaten men niet in staat om open orders te bewerken op de beurs in kwestie.

Bitcoin-arbitrage is een delicate evenwichtsoefening tussen kapitaliseren op marktinefficiënties zonder ten prooi te vallen aan andere marktinefficiënties in het proces; en, wanneer men probeert om arb van verschillende accounts op meerdere crypto handelsplatformen, die potentiële inefficiënties zijn legioen. SFOX ‘ s geïntegreerde platform, in tegenstelling, werd op maat gemaakt om Bitcoin arbitrage en andere wereldwijde crypto trading strategieën betrouwbaar efficiënt op schaal te maken.

De Oplossing: Een maximaal efficiënt Trading-Routing systeem dat Marktwijde Crypto prijzen vangt zonder dat afzonderlijk accountbeheer

in de afgelopen 6 jaar, SFOX heeft ontworpen, onderhouden, en voortdurend verbeterd een crypto trading platform dat de bovenstaande inefficiënties oplost door middel van een bedrieglijk eenvoudig model: de smart-routing order types intelligent route orders van handelaren naar de handelsplatformen met de beste prijzen, waardoor ze Bitcoin arbitrage te vangen en anders veilig beste prijs uitvoering op hun transacties zonder de invoering van de problemen die afkomstig zijn van het openen en beheren van accounts op een verscheidenheid van crypto beurzen.

kapitaal efficiënt laten werken op alle Crypto-handelsplatformen

de kern van het model van SFOX is het handelsplatform dat handelaren in staat stelt op alle belangrijke handelsplatformen te handelen zonder daadwerkelijk rekeningen of fondsen op die handelsplatformen aan te houden.: SFOX zelf verbindt met die locaties en onderhoudt zijn eigen vermogen op die locaties, waardoor handelaren om te bekijken en uit te voeren op al die locaties van één geïntegreerde orderboek, terwijl het gebruik van SFOX als de werkelijke tegenpartij voor alle transacties die worden uitgevoerd.

een gevolg van dit model is dat handelaren en fondsen hun kapitaal niet hoeven te splitsen over meerdere balansen op meerdere beurzen: door gebruik te maken van SFOX, kunnen zij handelen met 100% van hun kapitaal en dat kapitaal automatisch naar het handelsplatform laten sturen met de voordeligste prijs.

de kapitaalefficiëntie van dit model is nog duidelijker voor handelaren die serieuze Bitcoin-arbitragestrategieën uitvoeren: de enige “transfers” of “balancering” die zij moeten beheren, zijn fondsdeposito ‘ s op hun SFOX-rekening. Zodra hun USD of BTC zijn in hun SFOX-account, die fondsen kunnen worden gerouteerd naar een belangrijke crypto exchange of OTC desk met behulp van SFOX ‘ s smart-routing order types in een gemiddelde van 5 milliseconden, het vastleggen van mispricings bijna direct zonder het oplopen van overdracht of netwerkkosten in het proces. In feite, SFOX ’s orderboek toont eigenlijk” arb “in plaats van” spread ” wanneer een arbitrage gelegenheid verschijnt, waardoor het des te gemakkelijker te herkennen en vast te leggen crypto mispricings.

operationele eenheid is operationele efficiëntie

er gebeurt veel operationele magie wanneer crypto-handel plaatsvindt binnen één wereldwijd geïntegreerd ecosysteem. In plaats van het beheren van meerdere tabbladen of jerry-het bouwen van een zelfgemaakt systeem om de markt te volgen crypto prijzen, SFOX fondsen en handelaren zien orderniveau prijsgegevens uit de hele markt in real-time, waardoor er geen onduidelijkheid over waar de beste prijzen kansen zijn-en het verstrekken van de nodige tools om onmiddellijk vast te leggen die prijzen. Als een marktbreed orderboek is niet genoeg, SFOX ’s UI beschikt ook over een tijd en verkoop module die een real-time feed van de werkelijke transacties wordt gemaakt biedt: hoe groot de handel is, waar de handel gebeurde, en of de order’ s nemer was het kopen of verkopen.

een enkele handelsinterface betekent ook een enkel transactierapport dat de gehele handelsgeschiedenis van een handelaar op SFOX in een gemakkelijk te interpreteren tabel vastlegt, met alle moeilijk-maar-noodzakelijke details zoals USD-waarden voor crypto-naar-crypto-transacties. Dat betekent minder hoofdpijn voor actieve handelaren-en hun accountants!

ernstige infrastructuur voor ernstige handelaren

het bewijs van de infrastructuur van SFOX is in de nummers: 99.99% uptime sinds de lancering in 2014. SFOX ‘ s trading platform blijft online wanneer een of meerdere van de handelsplatformen waarmee het verbonden ervaring downtime; dit betekent dat in tijden van marktvolatiliteit, als een uitwisseling zou ervaren “onverwachte downtime,” een SFOX handelaar niet zou worden buitengesloten van de handel als gevolg van die uitval. Integendeel: ze zouden de vrijheid hebben om die volatiliteit en potentiële arbitragemogelijkheden te verhandelen, als ze dat zouden willen, over alle handelsplatformen die online bleven—en ze zouden dat kunnen doen vanuit één login-account.

overigens: voor meer geavanceerde en geautomatiseerde handelaren heeft SFOX ook een betrouwbare en grondig gedocumenteerde API, die handelaren in staat stelt om al deze platformvoordelen aan te sluiten en te benutten in een automatiserings – en bot-vriendelijke omgeving.

het draait allemaal om Tools

nieuwkomers in crypto trading waarschuwen anderen vaak om niet gepakt te worden “met de zak in de hand”, verwijzend naar het risico van het nemen van een aanzienlijke positie in een altcoin, het kijken naar de prijspiek, en het niet verkopen voordat de prijs afneemt.

voor meer geavanceerde crypto spelers, echter, is er een veel subtieler risico van zak-houden van die om rekening mee te houden: het risico van het creëren van meer inefficiënties voor zichzelf dan de markt inefficiënties die men probeert te vangen door middel van een handel.

de wereld van crypto is in dit opzicht bijzonder riskant: als opkomende markt zou men terecht in de verleiding kunnen komen door de potentiële misprijzen die men zou kunnen vastleggen door middel van strategieën zoals Bitcoin arbitrage, maar in veel gevallen is de infrastructuur voor professionele handel zelf inefficiënt.

aan de andere kant kunt u SFOX kiezen en lid worden van een gemeenschap van geavanceerde handelaren die al meer dan een half decennium rustig voorsprong hebben op de cryptomarkt. Meld je nu gratis aan en bekijk alle tools ter beschikking van de pro crypto handelaar.