Wat is het ideale aantal aandelen in een portefeuille?

Wat is het ideale aantal aandelen in een portefeuille?

hoewel het lijkt dat veel bronnen een mening hebben over het “juiste” aantal aandelen om in een portefeuille te bezitten, is er werkelijk geen enkel correct antwoord op deze vraag.

het juiste aantal aandelen in uw portefeuille hangt af van verschillende factoren, zoals uw land van vestiging en belegging, uw beleggingshorizon, de marktomstandigheden en uw neiging om marktnieuws te lezen en up-to-date te blijven op uw aandelen.

inzicht in het ideale aantal aandelen in een portefeuille

beleggers diversifiëren hun kapitaal in veel verschillende beleggingsvehikels om in de eerste plaats hun risicopositie te minimaliseren. Met name door diversificatie kunnen beleggers hun blootstelling aan wat onsystematisch risico wordt genoemd, dat kan worden gedefinieerd als het risico dat verbonden is aan een bepaalde onderneming of bedrijfstak, verminderen.

beleggers zijn niet in staat om systematisch risico te diversifiëren, zoals het risico van een economische recessie die de gehele aandelenmarkt naar beneden haalt, maar academisch onderzoek op het gebied van de moderne portefeuilletheorie heeft aangetoond dat een goed gediversifieerde aandelenportefeuille onsystematisch risico effectief kan reduceren tot bijna nulniveaus, terwijl het verwachte rendement van een portefeuille met overrisico nog steeds hetzelfde blijft.

met andere woorden, terwijl beleggers een groter systematisch risico moeten aanvaarden voor potentieel hogere rendementen (bekend als de “risk-return tradeoff”), hebben zij over het algemeen geen groter rendement om onsystematisch risico te dragen.

hoe meer aandelen u in uw portefeuille houdt, hoe lager uw onsystematisch risico. Een portefeuille van 10 aandelen, met name die in verschillende sectoren of industrieën, is veel minder riskant dan een portefeuille van slechts twee aandelen.

natuurlijk kunnen de transactiekosten van het aanhouden van meer voorraden oplopen, zodat het over het algemeen optimaal is om het minimumaantal voorraden aan te houden dat nodig is om hun onsystematische risico ‘ s effectief weg te nemen. Wat is dit nummer? Er is geen consensus, maar er is een redelijke marge.

voor beleggers in de Verenigde Staten, waar aandelen op zichzelf bewegen (minder gecorreleerd zijn met de totale markt) meer dan elders, is het aantal ongeveer 20 tot 30 aandelen. Overheersend onderzoek in het gebied werd uitgevoerd voorafgaand aan de revolutie van online investeren (toen commissies en transactiekosten veel hoger waren), en de meeste onderzoek papers zetten het aantal in de 20 tot 30 bereik.

recenter onderzoek wijst uit dat beleggers die profiteren van de lage transactiekosten van online makelaars hun portefeuilles het beste kunnen optimaliseren door dichter bij 50 aandelen te houden, maar ook hier is er geen consensus.

Houd er rekening mee dat deze beweringen gebaseerd zijn op Historische gegevens uit het verleden van de totale aandelenmarkt en daarom niet garandeert dat de markt in de komende 20 jaar exact dezelfde kenmerken zal vertonen als in de afgelopen 20 jaar.

in het algemeen houden de meeste beleggers (retail en professional) op zijn minst 15 tot 20 aandelen in hun portefeuilles. Als u geïntimideerd door het idee van het hebben om te onderzoeken, selecteren en het bewustzijn van ongeveer 20 of meer aandelen te behouden, kunt u overwegen met behulp van indexfondsen of ETF ‘ s om snelle en gemakkelijke diversificatie over verschillende sectoren en market cap groepen, als deze investeringsvehikels effectief laat u de aankoop van een mand van aandelen met één transactie.