Arbitraż Bitcoin jest możliwy, ale nie w taki sposób, w jaki to robisz

w wschodzącej klasie aktywów, która dzieli swój rynek między setki różnych systemów obrotu, wyrafinowani inwestorzy mogą polować na możliwości arbitrażu—to, w skrócie, jest powodem, dla którego wielu uganiało się za arbitrażem Bitcoin przez ostatnią dekadę.

nawet po dziesięciu latach dojrzewania Bitcoin z pewnością nadal nadaje się do możliwości arbitrażu-dlatego SFOX oferuje kompleksowy system ostrzegania o arbitrażu – ale precyzyjna metoda, której przedsiębiorca używa, aby spróbować uchwycić Arbitraż, może mieć znaczenie między zrównoważoną strategią a głupim zadaniem. W szczególności, choć może wydawać się intuicyjne przechwytywanie arbitrażu Bitcoin poprzez otwieranie i utrzymywanie kont w wielu systemach obrotu Bitcoin, strategia ta wprowadza w rzeczywistości nieefektywności handlowe, które mogą wymazać marże z wszelkich możliwości arb, które możesz znaleźć.

z drugiej strony, pojedynczy punkt dostępu do całego rynku Bitcoin może pozwolić traderowi przezwyciężyć te nieefektywności, płynnie identyfikując i przechwytywając Arbitraż Bitcoin z jednego interfejsu, który ułatwił ponad $12 miliard wolumenu transakcji wśród wiodących funduszy kryptograficznych i handlowców od 2014. Dzisiaj zabieramy inwestorów za kulisy tego, w jaki sposób pojedynczy punkt dostępu SFOX do globalnego rynku kryptowalut sprawia, że wyrafinowane strategie handlowe, takie jak arbitraż Bitcoin, są wyjątkowo wykonalne na skalę.

Problem: Bitcoin Arbitrage nie powiedzie się, jeśli wprowadzisz własne nieefektywności w celu uchwycenia nieefektywności rynku

niezależnie od tego, czy mówimy o arbitrażu Bitcoin, czy o arbitrażu srebrnym, nazwa gry polega na rozpoznawaniu i czerpaniu zysków z nieefektywności cenowej—na przykład kupowanie BTC na giełdzie, gdzie ktoś sprzedaje go za $X, i sprzedawanie go na innej giełdzie, gdzie ktoś chce kupić tyle BTC za $Y, gdzie Y> X. Jednak ścieżka, którą wybierzesz od zakupu aktywów do sprzedaży aktywów, ma znaczenie-a niektóre z najczęstszych ścieżek wiążą się z ryzykiem nieefektywności, które znacząco przewyższają potencjalny arb, który mogłeś zdobyć.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy wiadra nieefektywności, których ofiarą może padać nieprzemyślana Strategia arbitrażu Bitcoin: nieefektywność Kapitałowa, nieefektywność operacyjna i nieefektywność infrastrukturalna.

nieefektywność Kapitałowa

w przypadku większych inwestorów i funduszy, które chcą realizować strategię na dużą skalę, otwieranie i zarządzanie kontami Transakcyjnymi w wielu miejscach może początkowo wydawać się dość atrakcyjne: z pewną częścią swoich środków dostępnych we wszystkich głównych systemach obrotu kryptowalutami, można teoretycznie wybrać handel na dowolnej giełdzie, która ma obecnie najlepsze dostępne ceny—nie wspominając o tym, że daje to możliwość zakupu BTC z jednego miejsca i sprzedaży go w innym miejscu, gdy pojawią się możliwości arbitrażu Bitcoin.

jednak diabeł tkwi w szczegółach, a szczegóły sprawiają, że ta strategia jest znacznie mniej atrakcyjna pod względem wydajnego i skalowalnego wdrażania kapitału. Po pierwsze, jeśli ktoś utrzymuje udziały w wielu systemach obrotu w celu arb BTC lub zabezpieczenia najlepszej ceny BTC podczas handlu, to koniecznie będzie mógł wdrożyć tylko ułamek swojego kapitału przy każdej transakcji. Nawet jeśli fundusz rozprzestrzenia swój kapitał tylko na trzech giełdach, oznacza to, że będą mogli wykonywać transakcje tylko z jedną trzecią swojego kapitału na raz, zakładając równy podział środków na giełdach. Wprowadza to znaczne ograniczenie skali dla aktywnych handlowców kryptowalut.

ponadto inwestorzy, którzy chcą realizować strategie arbitrażu Bitcoin na dużą skalę, mogą być ograniczeni przez koszty—zarówno pod względem pieniędzy, jak i czasu—wymagane do utrzymania odpowiedniego salda środków w różnych systemach obrotu. Aby wiarygodnie uchwycić Arbitraż przy zachowaniu kont w wielu systemach obrotu, należy mieć zarówno udziały USD, jak i BTC w tych różnych systemach, aby można było jednocześnie kupować i sprzedawać BTC w odpowiednich miejscach, gdy pojawią się błędne ceny (zakładając, że BTC/USD jest parą, którą arbuje). Wymaga to aktywnego monitorowania i realokacji środków, aby upewnić się, że na poszczególnych kontach handlowych nie zabraknie BTC lub USD podczas wykonywania ARB—a proces ten może kosztować bps (w opłatach przewodowych, sieciowych i handlowych) i czas (szczególnie w przypadku transferu BTC). W rezultacie możliwość arbitrażu Bitcoin może zniknąć, gdy środki znajdują się na odpowiednich kontach, w przeciwnym razie poniesione opłaty mogły całkowicie anulować Arbitraż.

nieefektywność operacyjna

poza rzeczywistą wykonalnością handlu na wielu kontach, to podejście do rynków kryptograficznych zachęca do ostrych bólów głowy operacyjnych. Przykład: jeśli jakikolwiek przedsiębiorca chce zrujnować swoje relacje ze swoim księgowym, może rozważyć po prostu dumping raportów transakcji z wielu systemów obrotu kryptowalutami na swoim biurku!

zwłaszcza w tej erze, gdy wiele systemów obrotu dopiero zaczyna poważnie traktować raportowanie kryptowalut, dostępne narzędzia raportowania mogą się znacznie różnić, zarówno pod względem formatowania, jak i rzeczywistych dostępnych informacji, w jednym miejscu do drugiego. Może to sprawiać, że podstawowe zadania operacyjne stają się komicznie trudne—pomijając kwestię składania podatków, na przykład, jeszcze bardziej podstawowe zadanie zrozumienia własnego P& L może wymagać poważnego ciężaru przy orzekaniu o wielu zastrzeżonych, nieproporcjonalnych raportach transakcji.

ten problem pokazuje swoje prawdziwe oblicze, jednak gdy weźmiemy pod uwagę najbardziej podstawowe „operacyjne” zadanie, które trader może wykonać regularnie: po prostu określenie, który system obrotu ma najlepszą cenę BTC w danym momencie. Dobrze jest powiedzieć, że otworzy się wiele kont handlowych, aby uchwycić Arbitraż Bitcoin lub zawsze znaleźć najlepszą cenę przy zakupie lub sprzedaży BTC, ale w jaki sposób można oczekiwać, że faktycznie będzie śledzić ceny BTC we wszystkich tych miejscach na raz?

• trader może otworzyć wszystkie konta w osobnych zakładkach przeglądarki i gorączkowo sprawdzić je ręcznie, ale nie jest to ani skalowalne, ani trwałe.
• trader może zaprojektować pojedynczy, zautomatyzowany strumień śledzenia i porównywać ceny we wszystkich systemach obrotu, o których mowa, ale to łatwiej powiedzieć niż zrobić. Ten rodzaj systemu wymaga lat czasu i milionów dolarów, aby zbudować go w sposób niezawodny i bezpieczny (zaufaj nam: to jest dokładnie to, co zbudowaliśmy w SFOX!).

nieefektywności infrastrukturalne

wreszcie—choć być może najbardziej znaczące w obecnym otoczeniu rynkowym—są zagrożenia związane z problemami infrastrukturalnymi, które mogą wynikać z obrotu na rachunkach w wielu systemach.

wiele systemów obrotu wprowadza wiele potencjalnych punktów awarii w swojej infrastrukturze handlowej, co może znacznie podważyć solidną strategię handlową—zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że systemy obrotu ostatnio nie doświadczają nieoczekiwanych przestojów w czasach zwiększonej zmienności rynku. W najlepszym przypadku nieoczekiwana awaria może podważyć zdolność do przechwytywania możliwości arbitrażu Bitcoin, które historycznie pojawiały się częściej w czasach większej zmienności rynku; w najgorszym przypadku nagłe przerwy w wymianie mogą uniemożliwić edycję otwartych zleceń na danej giełdzie.

Bitcoin arbitrage jest delikatnym balansowaniem pomiędzy wykorzystywaniem nieefektywności rynku bez padania ofiarą innych nieefektywności rynku w tym procesie; a gdy ktoś próbuje arb z różnych kont w wielu systemach obrotu krypto, te potencjalne nieefektywności są legion. Zintegrowana platforma SFOX, w przeciwieństwie do tego, został wykonany na zamówienie, aby Bitcoin arbitraż i inne globalne strategie handlowe krypto niezawodnie wydajne w skali.

Rozwiązanie: Maksymalnie wydajny System Trade-Routing, który rejestruje ceny kryptowalut na całym rynku bez konieczności oddzielnego zarządzania kontem

w ciągu ostatnich 6 lat SFOX zaprojektował, utrzymał i stale ulepszał platformę transakcyjną kryptograficzną, która rozwiązuje powyższe nieefektywności za pomocą zwodniczo prostego modelu: typy zleceń smart-routing inteligentnie kierują zlecenia traderów do systemów obrotu po najlepszych cenach, umożliwiając im przechwytywanie arbitrażu Bitcoin i w inny sposób zabezpieczanie realizacji po najlepszej cenie na swoich transakcjach bez wprowadzania problemów związanych z otwieraniem i zarządzaniem kontami na różnych giełdach kryptograficznych.

wydajne działanie kapitału we wszystkich systemach obrotu kryptowalut

sercem modelu SFOX jest platforma transakcyjna, która pozwala inwestorom handlować we wszystkich głównych systemach obrotu bez faktycznego utrzymywania kont lub środków w tych systemach: Sam SFOX łączy się z tymi obiektami i utrzymuje własne środki na tych obiektach, umożliwiając traderom przeglądanie i wykonywanie transakcji na wszystkich tych obiektach z jednego zintegrowanego portfela zleceń, podczas gdy SFOX jest faktycznym kontrahentem dla wszystkich realizowanych transakcji.

jedną z konsekwencji tego modelu jest to, że traderzy i fundusze nie muszą dzielić swojego kapitału między wiele bilansów na wielu giełdach: korzystając z SFOX, mogą handlować przy użyciu 100% swojego kapitału i mieć ten kapitał automatycznie kierowany do systemu obrotu z najkorzystniejszą ceną.

efektywność Kapitałowa tego modelu jest jeszcze bardziej oczywista dla handlowców prowadzących poważne strategie arbitrażu Bitcoin: jedynymi „transferami” lub „równoważeniem”, którymi muszą zarządzać, są depozyty funduszy na ich konto SFOX. Gdy ich USD lub BTC znajdą się na ich koncie SFOX, środki te mogą być kierowane do dowolnej głównej giełdy kryptowalut lub biur OTC za pomocą inteligentnych typów zleceń sfox w ciągu średnio 5 milisekund, przechwytywając błędne ceny niemal natychmiast bez ponoszenia opłat transferowych lub sieciowych w procesie. W rzeczywistości portfel zamówień SFOX faktycznie pokazuje ” arb „zamiast” spread”, gdy pojawia się okazja arbitrażu, co ułatwia rozpoznawanie i przechwytywanie błędnych cen kryptowalut.

jedność operacyjna to efektywność operacyjna

wiele magii operacyjnej dzieje się, gdy handel kryptowalutami odbywa się w ramach jednego, globalnie zintegrowanego ekosystemu. Zamiast zarządzać wieloma zakładkami lub jerry ’ m-budując Domowy system do śledzenia cen kryptowalut na całym rynku, fundusze i inwestorzy SFOX widzą dane cenowe na poziomie zamówień z całego rynku w czasie rzeczywistym, nie pozostawiając dwuznaczności co do tego, gdzie są najlepsze możliwości cenowe-i zapewniając niezbędne narzędzia do natychmiastowego uchwycenia tych cen. Jeśli portfel zamówień na całym rynku nie wystarcza, interfejs użytkownika SFOX zawiera również moduł czasu i sprzedaży, który zapewnia w czasie rzeczywistym informacje o rzeczywistych dokonywanych transakcjach: jak duża jest transakcja, gdzie miała miejsce transakcja i czy przyjmujący zamówienie kupował lub sprzedawał.

pojedynczy interfejs transakcyjny oznacza również pojedynczy raport transakcji, który rejestruje całą historię transakcji tradera na SFOX w łatwej do interpretacji tabeli, dostarczając wszystkich trudnych, ale niezbędnych szczegółów, takich jak wartości USD dla transakcji crypto-to-crypto. Oznacza to mniej bólu głowy dla aktywnych traderów-i ich księgowych!

poważna infrastruktura dla poważnych handlowców

dowód infrastruktury SFOX jest w liczbach: 99.99% uptime od jego uruchomienia w 2014. Platforma handlowa SFOX pozostaje online, gdy jeden lub kilka systemów obrotu, z którymi jest połączona, doświadcza przestoju; oznacza to, że w czasach niestabilności rynku, jeśli Giełda doświadczy „nieoczekiwanego przestoju”, trader SFOX nie zostanie zablokowany z handlu w wyniku tego przestoju. Wręcz przeciwnie: mieliby oni swobodę handlu taką zmiennością i potencjalnymi możliwościami arbitrażu, jeśli sobie tego życzą, we wszystkich systemach obrotu, które pozostały online-i mogliby to zrobić z jednego konta logowania.

przy okazji: dla bardziej zaawansowanych i zautomatyzowanych traderów, SFOX ma również niezawodne i dokładnie udokumentowane API, które pozwala traderom podłączyć i wykorzystać wszystkie te zalety platformy w środowisku przyjaznym dla automatyzacji i botów.

chodzi o Narzędzia

nowi gracze w handlu kryptowalutami często ostrzegają innych, aby nie dali się złapać „trzymając torbę”, odnosząc się do ryzyka zajęcia sporej pozycji w altcoinie, obserwując jego skok cen i nie sprzedając go, zanim cena spadnie.

w przypadku bardziej wyrafinowanych graczy kryptowalutowych istnieje jednak znacznie subtelniejsze ryzyko posiadania worków, o którym należy pamiętać: ryzyko stworzenia większej nieefektywności dla siebie niż nieefektywności rynkowe, które próbuje się uchwycić poprzez transakcję.

świat kryptowalut jest szczególnie ryzykowny pod tym względem: jako rynek wschodzący można słusznie skusić się na potencjalne błędne ceny, które można potencjalnie uchwycić za pomocą strategii takich jak arbitraż Bitcoin, ale w wielu przypadkach Infrastruktura profesjonalnego handlu sama w sobie jest nieefektywna.

z drugiej strony możesz wybrać SFOX i dołączyć do społeczności wyrafinowanych handlowców, którzy po cichu zyskują przewagę na rynku kryptowalut od ponad pół dekady. Zarejestruj się za darmo teraz i sprawdź wszystkie narzędzia do dyspozycji pro Crypto trader.