7 Fluxo de Caixa Rácios de Cada Valor Investidor Deve Saber

Temos balanço rácios coberto.

se você já viu algumas das razões que cobrimos em nosso software de análise de estoque, você verá algo como isso:

rácios de balanço e de rendimentos são um dos primeiros conjuntos de rácios financeiros que se aprende a usar ao analisar uma empresa.

• rácio actual e rápido
• dívida ao capital próprio
• rendimento do capital próprio
• e assim por diante

muito popular e comum.Antes de mergulhar na carne do conteúdo, se não se inscreveu no seu email para os nossos recursos de investimento gratuito, faça-o.

vou enviar-lhe imediatamente notas, listas de verificação, folhas de cálculo e downloads adicionais com os quais poderá ter sucesso.No que se refere à análise da liquidez ou da solvabilidade, a utilização da demonstração dos fluxos de caixa é um indicador melhor do que a utilização do balanço ou da demonstração dos resultados.As margens brutas são importantes ,mas não lhe diz se uma empresa sobreviverá ou não.A EP não ajuda.

infelizmente, a análise dos fluxos de caixa e a análise dos bons rácios de fluxos de caixa são geralmente empurradas para o fundo da lista de operações a efectuar.

a demonstração de resultados tem um monte de números não de caixa, como a depreciação e amortização, que não afeta o fluxo de caixa. No papel, e no topo da demonstração financeira, pode parecer que uma empresa está fazendo ou perdendo dinheiro quando você conta para depreciação e amortização, o dinheiro real dentro e saída pode mostrar uma imagem diferente.

o que você quer fazer é diferenciar entre os métodos de Contabilidade de exercício e o fluxo de caixa.Os rácios do balanço também têm as suas limitações, uma vez que perfuram a saúde financeira de uma empresa num único momento.Torna-se difícil quando se tenta calcular uma análise consistente de continuidade.

há muitos casos em que o balanço parecia saudável um quarto, mas, em seguida, os investidores são recebidos com uma enorme surpresa como balões de dívida, mergulhos de dinheiro e a empresa cai em território perigoso.

But the cash flow statement works to untangle Accounting numbers and the changes from the other two statements to give a number that you really care about.O dinheiro é rei

tanto quanto Wall Street ama ganhos, o motor principal por trás de um negócio e ganhos é dinheiro.

o dinheiro cria ganhos.

o salário não cria dinheiro.Algumas pessoas pensam que isto é como a questão da galinha e do ovo, mas é simples.Se uma empresa não tiver dinheiro e não puder manter liquidez, não haverá ganhos.

o salário nasceu do dinheiro. Não o contrário.Vamos investigar algumas dessas suculentas razões de fluxo de caixa.

o objectivo destes rácios de fluxos de caixa é fornecer o máximo de informação e pormenor possível para cobrir todas as bases. Assim, podes experimentar e escolher os que trabalham para ti.Ao utilizar rácios, é importante comparar rácios entre concorrentes.

os números entre indústrias e sectores variam, por isso certifique-se de que está a comparar maçãs com maçãs.

rácio de fluxo de Caixa Operacional

fluxo de caixa das operações (CFO) / vendas

utilizar FCF em vez de fluxo de Caixa Operacional é uma variação que pode aplicar à maior parte dos rácios de demonstração de fluxos de caixa.

para este rácio de fluxo de caixa, ele mostra quantos dólares de dinheiro você recebe por cada dólar de vendas.Ao contrário da maioria dos rácios do balanço, em que existe um certo limiar que se pretende procurar (BV < 1 para baixo, rácio dívida / capital < 1 etc.), não existe uma percentagem exacta.

quanto mais elevada for a percentagem, melhor, pois mostra como a empresa é rentável.DICA: certifique-se de que o fluxo de Caixa Operacional aumenta de acordo com as vendas ao longo do tempo. Você não quer vê-lo se desviar um do outro muito como é um sinal de fraqueza e inconsistência.

alternativas: FCF / vendas

rácio de eficiência dos activos

CFO / total dos activos

semelhante à ROA, mas utiliza o cash flow das operações em vez do rendimento líquido.

esta é uma razão básica para mostrar como a empresa usa bem seus ativos para gerar fluxo de caixa.

é melhor usado para ver a tendência histórica, bem como para comparar com concorrentes.Dica: em vez do total dos activos, o rácio pode ser limpo utilizando apenas PP&E.

alternativas: CFO / PP&e

rácio de cobertura do passivo Corrente

para testar a solvabilidade, trata-se de um rácio simples.

o método mais exacto é subtrair o dinheiro utilizado para pagar dividendos, uma vez que dará uma imagem mais fiel dos fluxos de caixa operacionais.Este rácio dá-lhe uma ideia sobre as práticas de gestão da dívida da empresa.Um valor de 4.3 significa que os fluxos de caixa correntes podem pagar 4.3 x os passivos correntes.

quanto maior o número melhor.Se descer abaixo de 1, o CFO não pode pagar as dívidas correntes.

é também um melhor indicador da capacidade da empresa para pagar passivos correntes do que o rácio actual ou rácio rápido.Tip: este rácio é utilizado para analisar a estabilidade a curto prazo de uma empresa. Este rácio inclui também a parcela em maturidade corrente da dívida de longo prazo.

alternativas:

• CFO/Dívida de Curto Prazo
• FCF/Passivo circulante
• FCF/Dívida de Curto Prazo

Dívida de Longo Prazo índice de Cobertura

Se você tiver uma relação de curto prazo passivo, então faz sentido ter um para dívida de longo prazo.

um erro comum é acumular todas as formas de dívida sem dividi-la.

é por isso que se você apenas usar o rácio dívida/capital próprio, você deve começar a olhar para a dívida/capital de curto prazo e dívida/capital de longo prazo.

mas novamente, usando números de fluxo de caixa dá – lhe uma sensação imediata de se a empresa pode pagar a dívida.

quanto maior o número, mais dinheiro das operações é necessário para pagar a dívida.Se o rácio estiver a diminuir, a administração pode obter mais capital através da diluição ou da dívida adicional.

alternativas:

• FCF/Dívida de Longo Prazo

índice de Cobertura de Juros

A vários começar a proporção irá mostrar-lhe a capacidade de a empresa fazer o pagamento de juros sobre a sua dívida total de carga.

uma empresa altamente alavancada terá um múltiplo baixo.

uma empresa com um balanço forte terá um elevado múltiplo.Se a cobertura dos juros for inferior a 1, a empresa apresenta um risco elevado de incumprimento.

alternativas:

ao substituir o FCF pelo CFO nesta equação, diz-lhe se a empresa é capaz de pagar os juros do FCF. A FCF tem de ser positiva para que isto funcione, como é óbvio.

• (FCF + juros pagos + impostos pagos) / juros pagos

rácio de energia geradora de Caixa

adoro o nome deste.

a razão de Geração de energia de caixa é projetada para mostrar a capacidade da empresa para gerar dinheiro puramente a partir de operações, em comparação com o total de entradas de caixa.

em vez de utilizar a totalidade do numerário proveniente de actividades de investimento e de fundos provenientes de actividades de financiamento, apenas são utilizadas as entradas.

por exemplo, aqui está uma imagem do mapa de fluxos de caixa da AMD.

as linhas vermelhas são os números que são usados para esta razão.

experimente com uma das suas propriedades, mas aqui está o que eu vejo com Micro dispositivos avançados (DMA).

• 2012: -22.4%
• 2013: -9.9%
• 2014: -5.2%
• 2015: -90.7%
• 2016: 4.7%

os números têm vindo a melhorar, mas quando fizer este exercício, verá que muito do dinheiro que está a ser gerado é o resultado da venda de acções.Mostra que a AMD não consegue gerar dinheiro suficiente só das operações. Eles precisam de mergulhar em títulos de negociação e emissão de dívida para sobreviver.

Agora dar uma olhada em Intel (INTC)

• 2012: 55.4%
• 2013: 71.5%
• 2014: 64.3%
• 2015: 45.0%
• 2016: 61.6%

a Intel também tem uma grande parte das receitas das vendas de títulos negociáveis, mas a maior diferença é o seu dinheiro positivo das operações.Sei que empresa preferia comprar.Este rácio compara o cash flow das actividades de financiamento com o cash from operation para mostrar a dependência da empresa em relação ao financiamento.

quanto maior o número, mais dependente a actividade é da moeda externa.

as empresas mais fortes, como a MSFT e a INTC, têm rácios negativos porque são capazes de pagar o stock ou a dívida, pelo que o dinheiro líquido proveniente do financiamento é negativo.Por outro lado, a DMA também é negativa, mas pelas razões erradas.Até ao ano passado, o dinheiro do financiamento era positivo e o dinheiro das operações era negativo – uma bandeira vermelha.

Fluxo de Caixa Rácios Resumo

Estoque Relação Analisador de Planilha

Siga os links abaixo para obter mais conteúdo educacional em taxas financeiras e análise. Ser capaz de combinar a pesquisa qualitativa com a pesquisa quantitativa é uma poderosa combinação 1-2.O que você não quer fazer é passar por ele, acumular todos os recursos que compartilho com você e nunca usá-lo.Em vez disso, escolha 2 ou 3 rácios que correspondam ao seu estilo de investimento e aplique-o em 5 dos seus stocks.Ainda há muito trabalho?

pode automatizá – lo usando a antiga folha de cálculo de stocks do analisador de stocks-a folha de cálculo para os membros está desbloqueada para que possa adicionar as suas próprias razões personalizadas ou editar as existentes.

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você pode ter acesso total a AMZN, AAPL, MSFT, BAC e RHI a partir da pré-visualização.

de Aprendizagem Adicionais Links

• 20 Balanço Rácios
• Como Bater o Mercado com o Sloan Rácio
• Verificar o Acréscimo de uma Empresa
• http://www.actacommercii.co.za/index.php/acta/article/viewFile/2/2
• http://www.journalofaccountancy.com/Issues/1998/Oct/mills.htm1
• http://www.newaccountantusa.com/thepowerofcashflowratios.pdf
• http://stclements.edu/grad/gradmaxw.pdf