Bem-vindo a entrar em Wall Street.
neste tutorial, irá aprender quais os itens da linha da demonstração dos resultados que deverão estar ligados às contas do balanço, tais como contas a receber, despesas pré-pagas e receitas diferidas.
você também verá um exemplo de como verificar o seu trabalho, como dizer quando você ligou algo incorretamente, e o que fazer com mais itens de linha “aleatórios”.
Índice:
2:23: a resposta aproximada à projecção de rubricas do balanço
5: 43: Regras de ouro para Específicos de Itens de Linha
9:36: Exemplo de Atlassian de Verificação de Seu Trabalho
14:38: Como Lidar com “Aleatório” Itens de Linha
16:30: Recapitulação e Síntese
Áspera Resposta a Projeção de Balanço Itens de Linha
áspera resposta é: “Pare de se preocupar sobre o que cada item deve ser vinculado, e, em vez de se preocupar com a alteração GLOBAL no capital de giro, como um % a mudança na receita.”
Esta questão representa um caso de vistas para a floresta para as árvores – sim, como você vincular itens individuais pode fazer uma diferença, mas NÃO faz uma diferença maior do que a alteração global no capital de giro.
lembre – se que todos os itens do balanço, tais como contas a receber, despesas pré-pagas, inventário e receitas diferidas realmente impacto é o fluxo de caixa da empresa-ele gasta dinheiro à medida que cresce, ou ganha mais dinheiro como resultado do crescimento?
se você entender esse item de imagem maior, você estará bem em seu caminho para” obter ” este conceito.
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regras práticas para rubricas específicas
créditos: ligação às receitas.
receitas diferidas: ligá-las às receitas.
inventário: ligá-lo às engrenagens.
contas a pagar, despesas vencidas e despesas pré-pagas: ligar estas A engrenagens, ou OpEx, ou ambos, dependendo da empresa.
“outros” activos ou passivos: manter esta constante ou ligá-la às receitas.
rubricas”aleatórias”: encontrar uma rubrica correspondente da conta de resultados e ligá-la a essa rubrica, ou torná-las numa percentagem da receita.
Exemplo para Atlassian de Verificação de Seu Trabalho
Para Atlassian, vamos verificar todos os números, calculando a Mudança histórica na Capital de giro e, em seguida, comparando a Alteração no WC como um % da variação das Receitas para o futuro números de lá.
historicamente, a variação média em WC como % da variação na receita foi de cerca de 23%, e indo para a frente está definido para aproximadamente 10-20%, por isso achamos que é uma estimativa razoável.
se tivéssemos ligado a um item de linha incorreto em vez disso, tais como ligar as dívidas comerciais a receita em vez de OpEx, seria bastante perceptível uma vez que a mudança na WC não seguiria uma tendência limpa.
Como lidar com itens de linha” aleatórios “
para” itens aleatórios”, tais como provisões de manutenção no balanço de uma empresa, você pode sempre tentar combiná-los com os itens de linha da demonstração de resultados relevantes. Isso funciona neste exemplo para EasyJet.
se isso não funcionar, você poderia simplesmente definir estes itens para um % da receita em vez disso e simplificar todo o processo.
pode verificar o seu trabalho com o mesmo método: calcular a alteração em WC como % da alteração na receita e verificar que ela segue uma linha de tendência relativamente limpa ao longo do tempo.
recapitulação e resumo
sempre que construir projecções de 3 declarações, comece sempre com o objectivo final-medir o impacto do fluxo de caixa – em mente.
créditos e receitas diferidas: ligação com receitas. Inventário: ligá-lo às engrenagens. Contas a pagar, despesas vencidas e despesas pré-pagas: ligar estas A engrenagens, OpEx, ou ambos, dependendo da empresa.
“outros” activos ou passivos: manter esta constante ou ligá-la às receitas.
rubricas”aleatórias”: encontrar uma rubrica correspondente da conta de resultados e ligá-la a essa rubrica, ou torná-las numa percentagem da receita.
para verificar o seu trabalho, determine se a empresa gasta antes de seu crescimento (a mudança em WC como % da mudança na receita será negativa), ou se recebe dinheiro extra como resultado de seu crescimento (a mudança em WC como % da mudança na receita será positiva).