Bitcoin Arbitragem É Possível, Mas Não Da Maneira que Você está Fazendo Isso

Em uma emergente classe de ativos que divide seu mercado entre centenas de diferentes locais de comércio, investidores sofisticados de maio de busca de oportunidades de arbitragem—isso, em poucas palavras, é por isso que muitas têm sido perseguindo Bitcoin arbitragem para a última década.Mesmo depois de dez anos de maturação, a Bitcoin ainda é certamente apta para oportunidades de arbitragem—é por isso que a SFOX oferece um sistema abrangente de alerta de arbitragem—mas o método preciso que um comerciante usa para tentar capturar a arbitragem pode fazer a diferença entre uma estratégia sustentável e um erro de um tolo. Em particular, embora possa parecer intuitivo capturar a arbitragem da Bitcoin abrindo e mantendo contas em várias plataformas de negociação da Bitcoin, esta estratégia realmente introduz ineficiências de negociação que podem apagar as margens de quaisquer oportunidades da arb que você possa encontrar.Por outro lado, um único ponto de acesso a todo o mercado da Bitcoin pode permitir que um comerciante supere essas ineficiências, identificando e capturando a arbitragem da Bitcoin a partir de uma única interface que facilitou mais de US $12 bilhões em volume de transação entre os principais fundos criptográficos e comerciantes desde 2014. Hoje, estamos levando comerciantes nos bastidores de como o único ponto de acesso da SFOX ao mercado mundial de criptografia torna as estratégias de negociação sofisticadas, como a arbitragem da Bitcoin, excepcionalmente viável em escala.

O Problema: Bitcoin Arbitragem Falha Se Você Apresentar Sua Própria Ineficiência, em um Esforço para Capturar as Ineficiências do Mercado

Se você está falando sobre Bitcoin a arbitragem ou a prata de arbitragem, o nome do jogo é reconhecer e lucrar com preços ineficiências, por exemplo, a compra de BTC em uma bolsa onde alguém está vendendo por r $X e vendê-lo em outra troca que alguém está olhando para comprar o que muito BTC por us $Y, onde Y>X. No entanto, o caminho que você toma de comprar o ativo para vender o ativo faz a diferença—e alguns dos caminhos mais comuns correm o risco de atolar você para baixo com ineficiências que materialmente superam o potencial arb que você poderia ter capturado.

em termos gerais, há três baldes de ineficiência a que uma estratégia mal concebida de Arbitragem da Bitcoin pode ser vítima: ineficiências de capital, ineficiências operacionais e ineficiências de infra-estruturas.

Capital Ineficiências

Para maiores comerciantes e fundos olhando para operar uma estratégia em grande escala, abertura e gestão de criptografia de comércio de contas em diversos locais, inicialmente pode parecer muito atraente, com alguma porção de fundos disponíveis em todos os principais criptografia locais de comércio, pode-se, teoricamente, escolher a negociar em qualquer exchange atualmente tem os melhores preços disponíveis, para não mencionar que este coloca um em uma posição para comprar BTC de um local e vendê-lo em outro local quando Bitcoin oportunidades de arbitragem surgir.

no entanto, o diabo está nos detalhes, e os detalhes tornam esta estratégia muito menos atraente em termos de implantação eficiente e escalável de capital. Em primeiro lugar, se se está a manter participações em várias plataformas de negociação a fim de arb BTC ou garantir o melhor preço BTC ao negociar, então, necessariamente, só será possível implantar uma fracção do seu capital em cada transacção. Mesmo que um fundo só divida seu capital em três bolsas, isso significa que eles só serão capazes de executar transações com um terço de seu capital de cada vez, assumindo uma distribuição igual de fundos através das bolsas. Isso introduz uma limitação de escala significativa aos negociantes ativos de criptografia.

além disso, os comerciantes que procuram especificamente executar estratégias de Arbitragem da Bitcoin à escala podem encontrar—se prejudicados pelos custos—tanto em termos de dinheiro como de tempo-necessários para manter um equilíbrio adequado de fundos em todas as plataformas de negociação. A fim de captar a arbitragem de forma fiável, mantendo ao mesmo tempo contas em vários espaços de negociação, é necessário ter participações tanto do USD como do BTC nesses vários espaços de negociação, de modo a que se possa simultaneamente comprar e vender a BTC nos espaços de negociação adequados, quando surgem incorrecções (assumindo que a BTC/USD é o par que se está a representar). Isso requer monitoramento ativo e reatribuição de fundos para garantir que determinadas contas de negociação não fiquem sem BTC ou USD como arbs são executados—e esse processo pode custar bps (em taxas de fio, rede e negociação) e tempo (especialmente na transferência de BTC). O resultado é que a oportunidade de Arbitragem da Bitcoin pode ter desaparecido no momento em que os fundos de uma pessoa estão em posição nas contas apropriadas, ou então as taxas incorridas podem ter cancelado completamente a arbitragem.

ineficiências operacionais

para além da viabilidade real da negociação em contas múltiplas, esta abordagem dos mercados criptográficos suscita graves dores de cabeça operacionais. Caso em questão: se um comerciante estiver a tentar arruinar a sua relação com o seu contabilista, poderá considerar simplesmente a possibilidade de despejar relatórios de transacções de múltiplas plataformas de negociação criptográficas na sua secretária!

especialmente nesta era em que muitos espaços ou organizações de negociação estão apenas começando a levar a sério o relato criptográfico, as ferramentas de relato disponíveis podem variar muito, tanto em termos de formatação como em termos da informação real disponível, de um local para outro. Isto pode tornar as tarefas operacionais básicas comicamente desafiadoras – pondo de lado a questão da apresentação de impostos, por exemplo, a tarefa ainda mais básica de compreender um ‘ S P&L pode exigir algum trabalho pesado grave quando julgar vários relatórios de transação proprietário, incomensurável.

este problema mostra suas verdadeiras cores, no entanto, quando consideramos a tarefa mais básica “operacional” que um trader pode completar em uma base regular: simplesmente determinar qual a plataforma de negociação tem o melhor preço para a BTC em qualquer momento. É tudo bem e bom dizer que se vai abrir várias contas de negociação, a fim de capturar a arbitragem da Bitcoin ou sempre encontrar o melhor preço ao comprar ou vender BTC, mas como se espera realmente rastrear os preços da BTC em todos esses locais de uma vez?

• um comerciante pode abrir todas as contas em páginas separadas num navegador e verificá-las febrilmente manualmente, mas isso não é escalável nem sustentável.
• um comerciante pode criar um único, automatizado rastreamento de fluxo e comparar preços em todas as plataformas de negociação em questão, mas isso é mais fácil de dizer do que fazer. Este tipo de sistema requer anos de tempo e milhões de dólares para construir de forma confiável e segura (confie em nós: isso é exatamente o que construímos na SFOX!).

ineficiências das infra—estruturas

finalmente—ainda que talvez mais significativamente no actual ambiente de mercado-são os riscos de problemas de infra-estruturas que podem surgir da negociação de contas em vários espaços ou organizações de negociação.

Vários locais de comércio introduzir vários possíveis pontos de falha na negociação de infra-estrutura, que tem o potencial de prejudicar significativamente de uma robusta estratégia de negociação—especialmente dado o fato de que a negociação de locais recentemente, foram acostumadas a experiência de interrupções inesperadas durante os períodos de maior volatilidade do mercado. Na melhor das hipóteses, uma interrupção inesperada pode minar a capacidade de captura de Bitcoin oportunidades de arbitragem, que, historicamente, surgiram mais frequentemente em momentos de maior volatilidade do mercado; na pior das hipóteses, súbita troca de interrupções pode deixar uma pessoa incapaz de editar uma pedidos em aberto no exchange em questão.

Bitcoin arbitrage is a delicate balancing act between capitalizing on market ineficiences without falling prey to other market ineficiências in the process; e, quando se tenta arb de contas distintas em múltiplas plataformas de negociação criptografadas, essas potenciais ineficiências são muitas. A plataforma integrada da SFOX, em contraste, foi feita sob medida para fazer a arbitragem da Bitcoin e outras estratégias globais de negociação crypto de forma confiável e eficiente em escala.

A Solução: Um sistema de roteamento de comércio maximamente eficiente que captura preços Crípto em todo o mercado sem exigir uma gestão de contas separada

nos últimos 6 anos, a SFOX tem projetado, mantido e continuamente melhorado uma plataforma de negociação crípto que resolve as ineficiências acima através de um modelo enganosamente simples: seu sistema inteligente de roteamento de tipos de ordem de forma inteligente rota dos comerciantes de ordens para os locais de comércio com os melhores preços, permitindo-los para capturar o Bitcoin arbitragem e de outra forma segura melhor preço-execução de seus negócios, sem introduzir os problemas que vêm de abertura e gestão de contas de uma diversidade de criptografia de trocas.

Colocar o Capital para Trabalhar de forma Eficiente em Todos os Criptografia Locais de Comércio

No coração de SFOX do modelo é a plataforma de negociação que permite que os comerciantes de comércio em todos os principais locais de comércio, sem, na verdade, a manutenção de contas ou fundos nesses locais: A própria SFOX liga-se a esses espaços ou organizações e mantém os seus fundos próprios nesses espaços, permitindo aos comerciantes visualizar e executar transacções em todos esses espaços a partir de uma carteira de ordens integrada, utilizando a SFOX como contraparte real de todas as transacções a serem executadas.

uma consequência deste modelo é que comerciantes e fundos não precisam dividir seu capital entre vários balanços em múltiplas bolsas: usando SFOX, eles podem negociar usando 100% de seu capital e ter esse capital automaticamente encaminhado para a plataforma de negociação com o preço mais vantajoso.

a eficiência de capital deste modelo é ainda mais óbvia para os comerciantes que executam estratégias sérias de Arbitragem da Bitcoin: as únicas “transferências” ou “equilibração” que precisam de gerir são os depósitos de fundos na sua conta SFOX. Uma vez que o seu USD ou BTC estão em sua conta SFOX, esses fundos podem ser encaminhados para qualquer grande troca criptográfica ou OTC desk usando os tipos de ordem de encaminhamento inteligente do SFOX em uma média de 5 milissegundos, capturando erros quase instantaneamente sem incorrer em transferências ou taxas de rede no processo. De fato, o livro de encomendas da SFOX realmente mostra “arb” no lugar de “spread” quando uma oportunidade de arbitragem aparece, tornando tudo mais fácil de reconhecer e capturar erros de criptografia.

a unidade operacional é a eficiência operacional

muita magia Operacional acontece quando o comércio criptográfico ocorre dentro de um único ecossistema globalmente integrado. Em vez de gerenciar vários tabs ou jerry-construir um sistema caseiro para rastrear preços criptográficos em todo o mercado, os fundos da SFOX e os comerciantes vêem os dados de preços de nível de ordem de todo o mercado em tempo real, não deixando nenhuma ambiguidade quanto a onde estão as melhores oportunidades de preços-e fornecendo as ferramentas necessárias para capturar imediatamente esses preços. Se um livro de encomendas em todo o mercado não é suficiente, a IU da SFOX também apresenta um módulo de tempo e vendas que fornece um feed em tempo real das transações reais que estão sendo feitas: quão grande é o comércio, onde o comércio aconteceu, e se o tomador da ordem estava comprando ou vendendo.

uma interface de Negociação Única também significa um único relatório de transacção que captura toda a história comercial de um comerciante sobre a SFOX numa tabela fácil de interpretar, fornecendo todos os detalhes difíceis mas necessários, como os valores em USD para transacções criptografadas. Isso significa menos dores de cabeça para os comerciantes activos—e para os seus contabilistas!

infra-estruturas graves para comerciantes graves

a prova da infra-estrutura da SFOX está nos números: 99.99% de uptime desde o seu lançamento em 2014. SFOX a plataforma de negociação da estadias online, quando um ou vários dos locais de comércio para o qual ele está conectado a experiência de tempo de inatividade; isto significa que em períodos de volatilidade do mercado, se uma troca de experiência “tempo de inatividade inesperado,” um SFOX comerciante não seria bloqueada de negociação, como resultado da interrupção. Pelo contrário: eles teriam a liberdade de negociar essa volatilidade e potenciais oportunidades de arbitragem, se assim o desejassem, em todas as plataformas de negociação que permaneceram online—e poderiam fazê-lo a partir de uma única conta de login.

a propósito: para mais avançados e automatizados comerciantes, SFOX também tem um confiável e completamente documentado API, que permite que os comerciantes para conectar e aproveitar todos esses benefícios da plataforma em uma automação – e bot-ambiente amigável.

é tudo sobre ferramentas

recém-chegados à crypto trading muitas vezes advertem os outros para não serem pegos “segurando o saco”, referindo-se ao risco de assumir uma posição considerável em uma altcoin, observando o seu pico de preço, e não vendê-lo antes do preço retroceder.

para jogadores criptográficos mais sofisticados, no entanto, há um risco muito mais sutil de bag-holding de que para ser consciente: o risco de criar mais ineficiências para si mesmo do que as ineficiências do mercado que se está tentando capturar através de um comércio.

o mundo de crypto é especialmente arriscado a este respeito: como um mercado emergente, pode-se ser justamente tentado pelos potenciais erros que se pode capturar através de estratégias como a arbitragem da Bitcoin, mas, em muitos casos, a infra-estrutura para o comércio profissional é em si ineficiente.Por outro lado, pode escolher a SFOX e juntar-se a uma comunidade de comerciantes sofisticados que têm estado tranquilamente a ganhar terreno no mercado crípto há mais de meia década. Inscreva-se de graça agora e verifique todas as ferramentas à disposição do comerciante pro crypto.