O que é o Capítulo 12 falência de Agricultores Familiares?

nos últimos meses tem sido dada muita atenção ao aumento das falências de agricultores familiares do capítulo 12 em partes dos EUA, por exemplo, Falências de agricultores em 2018 – A verdade está lá fora. Na frente legislativa, a Lei de ajuda aos agricultores familiares de 2019 foi introduzida para ajudar mais agricultores familiares a reorganizar e reestruturar sua dívida após vários anos de baixos preços de commodities e más condições econômicas na agricultura.O artigo de hoje fornece uma panorâmica de alto nível das disposições relativas à falência de agricultores familiares do capítulo 12. Os agricultores considerando seriamente o Capítulo 12 falência deve trabalhar com seus credores e um advogado para estabelecer e confirmar um plano do Capítulo 12.

Qual é o Capítulo 12 da falência?Capítulo 12 a falência foi criada em 1986 em resposta às más condições econômicas que assolaram a agricultura, incluindo preços baixos de commodities, baixa renda agrícola, dívida agrícola recorde e mercados de Crédito Agrícola apertados. Com base no Capítulo 13 da falência, o Capítulo 12 oferece vantagens reorganizacionais e alívio financeiro especificamente para os agricultores familiares em dívida. Essas vantagens incluem um calendário de reembolso sazonal ao longo de um período de três a cinco anos e custos mais baixos em relação a outros capítulos. Arquivar sob o Capítulo 12 fornece um processo rápido e previsível para os agricultores para reorganizar a dívida para evitar a liquidação de ativos ou encerramento.

em 2018 houve 498 notificações de falência do capítulo 12, em comparação com cerca de 766.000 notificações do Capítulo 13 e do Capítulo 7 — que são predominantemente de natureza consumidora. Ao longo da última década, houve mais de 10 milhões de Depósitos totais no Capítulo 7 e no Capítulo 13, em comparação com 5.039 capítulos 12. Durante este tempo, Capítulo 12 depósitos de falência representaram menos de cinco centésimos de um por cento do total de depósitos de falência de consumidores e empresas, Figura 1.

em 408, A Califórnia teve o maior número de arquivos do capítulo 12 na última década. Após a Califórnia foi Georgia em 353 filings e Wisconsin em 341 filings. No total, as falências do capítulo 12 foram as mais altas do Midwest em 1.511 depósitos, seguidas pelo sudeste em 1.484 depósitos. A figura 2 destaca o Capítulo 12 registos de falências na última década.

prestações do Capítulo 12

existem várias prestações associadas com os pedidos de falência do Capítulo 12.

em primeiro lugar, os devedores podem reduzir a dívida em quase toda a dívida garantida (este é o único capítulo que permite desagregações). Uma redução é quando o devedor paga o valor actual de mercado de um bem e não a totalidade da dívida durante o processo de declaração de falência. Por exemplo, se um devedor deve US $20.000 em um empréstimo após a acumulação de pagamentos perdidos e juros e o ativo subjacente para o empréstimo vale US $15.000, o devedor pode reduzir – ou cramdown – essa dívida para o valor base de US $15.000.

em segundo lugar, o agricultor pode propor um plano de reembolso para efectuar prestações aos credores durante três a cinco anos, se o plano cumprir os requisitos estabelecidos no Capítulo 12. O credor não precisa de aprovar o plano, nem tem a oportunidade de votar contra. Além disso, não há necessidade de pagamentos mensais iguais, permitindo pagamentos sazonais ou de balões que se alinhem com a colheita e comercialização de produtos agrícolas produzidos na exploração.

em terceiro lugar, o devedor pode utilizar, vender ou alugar bens da propriedade no curso normal das atividades, sem aprovação judicial. Além disso, se um agricultor vender activos agrícolas, os créditos fiscais dessas vendas podem ser tratados como créditos não garantidos e podem não ter de ser pagos na totalidade ou em parte.Por último, se o agricultor não puder completar o plano de reembolso devido a doença médica ou a calamidades naturais, pode ser elegível para uma dispensa de pagamento de privações – libertando-o efectivamente das obrigações remanescentes.Efectivamente, o Capítulo 12 proporciona aos agricultores mais flexibilidade em matéria de reembolso do que seria o caso nos termos do Capítulo 7 ou do capítulo 11 da falência. A capacidade de efectuar pagamentos sazonais acomoda a realidade dos rendimentos flutuantes de um agricultor e não é oferecida ao abrigo de qualquer outro capítulo da falência. Além disso, o facto de os agricultores poderem vender terras agrícolas e equipamento agrícola sem quaisquer encargos dá-lhes mais opções para pagarem as suas dívidas.

elegibilidade para o Capítulo 12

nas discussões com mutuantes de explorações agrícolas, a falência do Capítulo 12 é geralmente considerada o último recurso para devedores de agricultores. Em primeiro lugar, os mutuantes podem procurar trabalhar com seus clientes agricultores para encontrar eficiências de custo, melhorar o marketing e melhorar o uso de ferramentas de gestão de risco. Se for utilizado o Capítulo 12, Os agricultores devem satisfazer os seguintes critérios: :

• o(s) indivíduo (S) deve (M) estar (m) envolvido (s) numa operação de criação ou de pesca comercial.
• mais de 50 por cento do rendimento bruto, ou seja, o rendimento antes de impostos e outras deduções, do(s) indivíduo (s) para o ano fiscal anterior deve ter vindo da exploração agrícola ou da pesca comercial. Para os agricultores familiares, podem também ser avaliados critérios adicionais de rendimento bruto em exercícios fiscais anteriores em relação ao rendimento bruto da agricultura.
• o total das dívidas da exploração agrícola não deve exceder 4,153,150 $para uma exploração agrícola.
• para os pescadores familiares, a dívida total não deve exceder US $1,924,550 em dólares ajustados à inflação.
• pelo menos 50 por cento das dívidas totais que são fixadas em montante, excluindo a dívida para o domicílio do devedor, devem estar relacionadas com a operação agrícola. Para uma operação de pesca comercial, são 80%.

está mais ajuda no caminho?

Antes de 2005, o limite de responsabilidade do Capítulo 12 era de US $1,5 milhões, foi levantado para US $3,2 milhões em 2005, e depois de ajustar para a inflação agora está em US $4,2 milhões. Enquanto isso, em relação a 1986, e em Dólares nominais, as despesas de produção na agricultura aumentaram 198 por cento e a dívida agrícola aumentou 182 por cento, enquanto a renda líquida de caixa experimentou apenas metade desse crescimento, Figura 3. Consequentemente, o limite máximo de responsabilidade previsto no Capítulo 12 não se coaduna com o contexto moderno de crédito e risco associado à agricultura familiar.

para alinhar mais adequadamente as leis do Capítulo 12 com as modernas necessidades de crédito da agricultura, o limite máximo de responsabilidade deve ser levantado. O Family Farmer Relief Act de 2019 fará exatamente isso elevando-o para US $10 milhões em dólares pré-inflação. Reconhecendo que a agricultura hoje é muito diferente do que em 1986, quando as provisões do Capítulo 12 foram introduzidas pela primeira vez, a Federação Americana de Farm Bureau apoia o levantamento do limite de responsabilidade.