Bine ati venit la rupere în Wall Street.
în acest tutorial, veți afla ce elemente rând din contul de profit și pierdere ar trebui să fie legate de conturile bilanțului, cum ar fi conturile de încasat, cheltuielile preplătite și veniturile amânate.
veți vedea, de asemenea, un exemplu despre cum să vă verificați munca, cum să spuneți când ați legat ceva incorect și ce să faceți cu mai multe elemente rând „aleatorii”.
cuprins:
2:23: răspunsul dur la proiectarea elementelor rând din bilanț
5: 43: Reguli generale pentru anumite elemente rând
9:36: exemplu pentru Atlassian – verificarea muncii dvs.
14:38: Cum să gestionați elementele rând „aleatorii”
16:30: recapitulare și rezumat
răspunsul dur la proiectarea elementelor rând din bilanț
răspunsul dur este: „nu vă mai faceți griji cu privire la ceea ce ar trebui legat fiecare element individual și, în schimb, vă faceți griji cu privire la schimbarea generală a capitalului de lucru ca modificarea veniturilor.”
această întrebare reprezintă un caz de vedere a pădurii pentru copaci – Da, modul în care legați elementele individuale poate face diferența, dar nu face o diferență mai mare decât schimbarea generală a capitalului de lucru.
amintiți – vă că toate elementele din bilanț, cum ar fi conturile de încasat, cheltuielile preplătite, inventarul și veniturile amânate, au un impact real asupra fluxului de numerar al companiei-cheltuiește numerar pe măsură ce crește sau câștigă mai mulți bani ca urmare a creșterii?
dacă ați înțeles că elementul imagine mai mare, veți fi bine pe cale de a „obtinerea” acest concept.
doar pentru bancherii de investiții aspiranți:
revendicați gratuit fluxul de numerar cu preț redus (DCF) Video Tutorial seria
Master modelare financiară așa cum se realizează în viața reală, cu metoda noastră simplă în 3 pași
acces INSTANT gratuit
reguli generale pentru anumite elemente rând
conturi de primit: conectați-l la venituri.
venituri amânate: conectați-l la venituri.
inventar: conectați-l la roți dințate.
conturi de plătit, cheltuieli acumulate și cheltuieli preplătite: conectați-le la COGS sau OpEx sau ambele, în funcție de companie.
„alte” active sau pasive: mențineți-le constante sau legați-le de venituri.
articole”aleatorii”: găsiți un articol din Declarația de venit care se potrivește și conectați-le acolo sau faceți-le un procent din venituri.
exemplu pentru Atlassian – verificarea muncii dvs.
pentru Atlassian, verificăm toate numerele calculând modificarea istorică a capitalului de lucru și apoi comparând modificarea WC ca % din modificarea veniturilor cu numerele viitoare de acolo.
din punct de vedere istoric, modificarea medie a WC ca % din modificarea veniturilor a fost de aproximativ 23%, iar în viitor este setată la aproximativ 10-20%, deci considerăm că este o estimare rezonabilă.
dacă am fi legat în schimb de un element rând incorect, cum ar fi legarea datoriilor comerciale de venituri, mai degrabă decât de OpEx, ar fi destul de vizibil, deoarece schimbarea WC nu ar urma o tendință curată.
cum să se ocupe de elemente rând „aleatoare”
pentru „elemente aleatoare”, cum ar fi dispozițiile de întreținere pe bilanțul unei companii, puteți încerca întotdeauna să le potrivi cu elementele rând contul de profit și pierdere relevante. Care funcționează în acest exemplu pentru EasyJet.
dacă acest lucru nu funcționează, puteți seta aceste elemente la un % din venituri și puteți simplifica întregul proces.
puteți verifica munca dvs. cu aceeași metodă: calculați modificarea WC ca % din modificarea veniturilor și verificați dacă urmează o linie de tendință relativ curată în timp.
recapitulare și rezumat
ori de câte ori construiți proiecții cu 3 declarații, începeți întotdeauna cu obiectivul final-măsurarea impactului fluxului de numerar – în minte.
conturi de încasat și venituri amânate: conectați-le la venituri. Inventar: conectați-l la roți dințate. Conturi de plătit, cheltuieli acumulate și cheltuieli preplătite: conectați-le la COGS sau OpEx sau ambele, în funcție de companie.
„alte” active sau pasive: mențineți-le constante sau legați-le de venituri.
articole”aleatorii”: găsiți un articol din Declarația de venit care se potrivește și conectați-le acolo sau faceți-le un procent din venituri.
pentru a vă verifica activitatea, determinați dacă compania cheltuiește înainte de creșterea sa (modificarea WC ca % din modificarea veniturilor va fi negativă) sau dacă primește bani în plus ca urmare a creșterii sale (modificarea WC ca % din modificarea veniturilor va fi pozitivă).