Bitcoin arbitrajul este posibil, dar nu modul în care o faci

într—o clasă de active în curs de dezvoltare, care împarte piața sa între sute de locuri de tranzacționare diferite, investitorii sofisticate pot vâna pentru oportunități de arbitraj-acest lucru, într-un cuvânt, este motivul pentru care mulți au fost alungare Bitcoin arbitraj pentru ultimul deceniu.

chiar și după zece ani de maturizare, Bitcoin este cu siguranță încă apt pentru oportunități de arbitraj—de aceea SFOX oferă un sistem cuprinzător de alertă de arbitraj—dar metoda precisă pe care un comerciant o folosește pentru a încerca să surprindă arbitrajul ar putea face diferența între o strategie durabilă și o misiune de prost. În special, deși ar putea părea intuitiv să surprinzi arbitrajul Bitcoin prin deschiderea și menținerea conturilor la mai multe locuri de tranzacționare Bitcoin, această strategie introduce de fapt ineficiențe de tranzacționare care pot șterge marjele de la orice oportunități arb pe care le puteți găsi.

pe de altă parte, un singur punct de acces la întreaga piață Bitcoin poate permite unui comerciant să depășească aceste ineficiențe, identificând și capturând fără probleme arbitrajul Bitcoin dintr-o singură interfață care a facilitat peste 12 miliarde de dolari în volumul tranzacțiilor în rândul fondurilor criptografice și comercianților de vârf din 2014. Astăzi, luăm comercianții în spatele scenei despre modul în care Punctul Unic de acces al SFOX la piața criptografică globală face ca strategiile de tranzacționare sofisticate, cum ar fi arbitrajul Bitcoin, să fie fezabile la scară largă.

Problema: Bitcoin Arbitrage eșuează dacă introduceți propriile ineficiențe într—un efort de a capta ineficiențele pieței

fie că vorbim despre arbitrajul Bitcoin sau arbitrajul de argint, numele jocului este de a recunoaște și de a profita de ineficiențele prețurilor-de exemplu, cumpărarea BTC pe un schimb în care cineva îl vinde pentru $X și vânzarea pe un alt schimb în care cineva caută să cumpere atât de mult BTC pentru $Y, unde Y>X. Cu toate acestea, calea pe care o luați de la cumpărarea activului la vânzarea activului face diferența—iar unele dintre cele mai comune căi riscă să vă împotmolească cu ineficiențe care depășesc Material potențialul arb pe care l-ați fi putut captura.

în linii mari, există trei găleți de ineficiență la care o strategie de arbitraj Bitcoin prost concepută poate cădea victimă: ineficiențele capitalului, ineficiențele operaționale și ineficiențele infrastructurii.

ineficiențe de Capital

pentru comercianții și fondurile mai mari care doresc să opereze o strategie la scară, deschiderea și gestionarea conturilor de tranzacționare crypto în mai multe locații pot părea inițial destul de atrăgătoare: cu o parte din fondurile disponibile la toate locurile majore de tranzacționare crypto, se poate alege teoretic să tranzacționeze pe oricare schimb are în prezent cele mai bune prețuri disponibile—ca să nu mai vorbim că acest lucru pune pe cineva în poziția de a cumpăra BTC dintr-un loc și de a-l vinde pe un alt loc atunci când apar oportunități de arbitraj Bitcoin.

cu toate acestea, diavolul este în detalii, iar detaliile fac această strategie mult mai puțin atrăgătoare în ceea ce privește implementarea eficientă și scalabilă a capitalului. În primul rând, dacă cineva menține participații la mai multe locuri de tranzacționare pentru a arb BTC sau pentru a asigura cel mai bun preț BTC la tranzacționare, atunci, în mod necesar, va fi capabil să implementeze doar o fracțiune din capitalul cuiva cu fiecare tranzacție. Chiar dacă un Fond își răspândește capitalul doar pe trei burse, asta înseamnă că vor putea executa tranzacții doar cu o treime din capitalul lor la un moment dat, presupunând o distribuție egală a fondurilor între burse. Aceasta introduce o limitare semnificativă la scară pentru comercianții cripto activi.

în plus, comercianții care doresc în mod special să execute strategii de arbitraj Bitcoin la scară pot fi împiedicați de costurile—atât în termeni de bani, cât și de timp—necesare pentru a menține un echilibru adecvat al fondurilor între locurile de tranzacționare. Pentru a capta în mod fiabil arbitrajul, menținând în același timp conturi pe mai multe locuri de tranzacționare, trebuie să aveți atât dețineri USD, cât și BTC în aceste locuri diferite, astfel încât să puteți cumpăra și vinde simultan BTC în locurile corespunzătoare atunci când apar prețuri greșite (presupunând că BTC/USD este perechea pe care o arbează). Acest lucru necesită o monitorizare activă și realocarea fondurilor pentru a se asigura că anumite conturi de tranzacționare nu rămân fără BTC sau USD pe măsură ce arbs sunt executate—și acest proces poate costa bps (în taxe de sârmă, rețea și tranzacționare) și timp (în special în transferul BTC). Rezultatul este că oportunitatea de arbitraj Bitcoin poate dispărea până când fondurile cuiva sunt în poziție în conturile corespunzătoare, sau altfel taxele suportate ar fi putut anula arbitrajul cu totul.

ineficiențe operaționale

dincolo de fezabilitatea reală a tranzacționării pe mai multe conturi, această abordare a piețelor criptografice invită dureri de cap operaționale acute. Cazul în care un comerciant dorește să-și distrugă relația cu contabilul, ar putea lua în considerare pur și simplu dumping rapoarte de tranzacții de la mai multe locuri de tranzacționare crypto pe biroul lor!

mai ales în această eră în care multe locuri de tranzacționare abia încep să ia în serios raportarea criptografică, instrumentele de raportare disponibile pot varia foarte mult, atât în ceea ce privește formatarea, cât și în ceea ce privește informațiile reale disponibile, de la un loc la altul. Acest lucru poate face ca sarcinile operaționale de bază să fie comic provocatoare—lăsând deoparte problema depunerii impozitelor, de exemplu, sarcina și mai de bază de a înțelege P&l poate necesita o ridicare serioasă a greutății atunci când se judecă mai multe rapoarte de tranzacții proprietare, incomensurabile.

această problemă își arată adevăratele culori, totuși, atunci când luăm în considerare cea mai de bază sarcină „operațională” pe care un comerciant ar putea să o îndeplinească în mod regulat: pur și simplu determinarea locului de tranzacționare care are cel mai bun preț pentru BTC la un moment dat. Este bine și bine să spunem că se va deschide mai multe conturi de tranzacționare pentru a capta arbitrajul Bitcoin sau pentru a găsi întotdeauna cel mai bun preț atunci când cumpărați sau vindeți BTC, dar cum se așteaptă să urmăriți prețurile BTC pe toate aceste locuri simultan?

• un trader poate deschide toate conturile în file separate pe un browser și le poate verifica manual, dar acest lucru nu este nici scalabil, nici durabil.
• un comerciant ar putea proiecta un singur flux automat de urmărire și compararea prețurilor pe toate locurile de tranzacționare în cauză, dar acest lucru este mai ușor de spus decât de făcut. Acest tip de sistem necesită ani de timp și milioane de dolari pentru a construi într-un mod fiabil și sigur (aveți încredere în noi: exact asta am construit la SFOX!).

ineficiențele infrastructurii

în cele din urmă—dar poate cel mai semnificativ în mediul actual al pieței—sunt riscurile problemelor de infrastructură care pot apărea din tranzacționarea din conturi în mai multe locuri.

mai multe locuri de tranzacționare introduc mai multe puncte potențiale de eșec în infrastructura de tranzacționare, ceea ce are potențialul de a submina în mod semnificativ o strategie de tranzacționare robustă—în special având în vedere faptul că locurile de tranzacționare au fost recent obișnuite să experimenteze întreruperi neașteptate în perioadele de volatilitate crescută a pieței. În cel mai bun caz, o întrerupere neașteptată poate submina capacitatea cuiva de a capta oportunități de arbitraj Bitcoin, care, din punct de vedere istoric, au apărut mai frecvent în perioade de volatilitate mai mare a pieței; în cel mai rău caz, întreruperile bruște de schimb pot lăsa pe cineva în imposibilitatea de a edita ordinele deschise pe bursa în cauză.

arbitrajul Bitcoin este un act delicat de echilibrare între valorificarea ineficiențelor pieței fără a cădea pradă altor ineficiențe ale pieței în acest proces; și, atunci când cineva încearcă să arb din conturi distincte la mai multe locuri de tranzacționare crypto, aceste potențiale ineficiențe sunt legiune. Platforma integrată SFOX, în schimb, a fost făcută la comandă pentru a face Bitcoin arbitrage și alte strategii globale de tranzacționare cripto eficiente în mod fiabil la scară.

Soluția: Un sistem de rutare comercială maxim eficient care captează prețurile criptografice la nivel de piață fără a necesita gestionarea separată a contului

în ultimii ani 6, SFOX a proiectat, menținut și îmbunătățit continuu o platformă de tranzacționare criptografică care rezolvă ineficiențele de mai sus printr-un model înșelător de simplu: tipurile sale de ordine de rutare inteligentă direcționează în mod inteligent ordinele comercianților către locurile de tranzacționare cu cele mai bune prețuri, permițându-le să capteze arbitrajul Bitcoin și să asigure altfel executarea celui mai bun preț pe tranzacțiile lor, fără a introduce problemele care provin din deschiderea și gestionarea conturilor la o diversitate de schimburi criptografice.

punerea de Capital pentru a lucra eficient pe toate locurile de tranzacționare Crypto

în centrul modelului SFOX este platforma de tranzacționare care permite comercianților să tranzacționeze pe toate locurile de tranzacționare majore fără a menține efectiv conturi sau fonduri pe acele locuri: SFOX în sine se conectează cu locurile respective și își menține fondurile proprii în locurile respective, permițând comercianților să vizualizeze și să execute tranzacții pe toate locurile respective dintr-un registru de comenzi integrat, în timp ce utilizează SFOX ca contraparte reală pentru toate tranzacțiile executate.

o consecință a acestui model este că comercianții și fondurile nu trebuie să-și împartă capitalul între mai multe bilanțuri la mai multe burse: prin utilizarea SFOX, pot tranzacționa folosind 100% din capitalul lor și au acel capital direcționat automat către locul de tranzacționare cu cele mai avantajoase prețuri.

eficiența capitalului acestui model este și mai evidentă pentru comercianții care rulează strategii Serioase de arbitraj Bitcoin: singurele „transferuri” sau „echilibrare” pe care trebuie să le gestioneze sunt depozitele de fonduri în contul lor SFOX. Odată ce USD sau BTC se află în contul lor SFOX, aceste fonduri pot fi direcționate către orice schimb cripto major sau birou OTC folosind tipurile de ordine de rutare inteligentă SFOX într-o medie de 5 milisecunde, capturând prețuri greșite aproape instantaneu, fără a suporta taxe de transfer sau de rețea în acest proces. De fapt, cartea de ordine a SFOX arată de fapt „arb” în locul „răspândirii” atunci când apare o oportunitate de arbitraj, ceea ce face mai ușor recunoașterea și capturarea greșelilor criptografice.

unitatea operațională este eficiența operațională

o mulțime de magie operațională se întâmplă atunci când tranzacționarea criptografică are loc într-un singur ecosistem integrat la nivel global. În loc să gestioneze mai multe file sau jerry-construind un sistem de casă pentru a urmări prețurile criptografice la nivel de piață, fondurile SFOX și comercianții văd datele prețurilor la nivel de comandă de pe întreaga piață în timp real, fără a lăsa ambiguități cu privire la cele mai bune oportunități de stabilire a prețurilor-și oferind instrumentele necesare pentru a capta imediat aceste prețuri. Dacă o carte de comenzi la nivel de piață nu este suficientă, UI SFOX are, de asemenea, un modul de timp și vânzări care oferă o alimentare în timp real a tranzacțiilor reale care se fac: cât de mare este tranzacția, unde s-a întâmplat tranzacția și dacă beneficiarul comenzii cumpăra sau vinde.

o singură interfață de tranzacționare înseamnă, de asemenea, un singur raport de tranzacție care surprinde întregul istoric comercial al unui comerciant pe SFOX într-un tabel ușor de interpretat, oferind toate detaliile dificile, dar necesare, cum ar fi valorile USD pentru tranzacțiile crypto-to-crypto. Asta înseamnă mai puține dureri de cap pentru comercianții activi—și contabilii lor!

infrastructură serioasă pentru comercianți serioși

dovada infrastructurii SFOX este în cifre: 99.99% uptime de la lansarea sa în 2014. Platforma de tranzacționare SFOX rămâne online atunci când unul sau mai multe dintre locurile de tranzacționare la care este conectat experimentează perioade de nefuncționare; acest lucru înseamnă că, în perioadele de volatilitate a pieței, dacă un schimb ar experimenta „perioade de nefuncționare neașteptate”, un comerciant SFOX nu ar fi blocat din tranzacționare ca urmare a acelei întreruperi. Dimpotrivă: ar avea libertatea de a tranzacționa acea volatilitate și potențiale oportunități de arbitraj, dacă ar dori acest lucru, în toate locurile de tranzacționare care au rămas online—și ar putea face acest lucru dintr-un cont cu o singură conectare.

apropo: pentru comercianții mai avansați și mai automatizați, SFOX are, de asemenea, un API fiabil și bine documentat, care permite comercianților să conecteze și să utilizeze toate aceste beneficii ale platformei într – un mediu de automatizare și bot prietenos.

este vorba despre instrumente

noii veniți la tranzacționarea criptografică îi avertizează adesea pe alții să nu fie prinși „ținând geanta”, referindu-se la riscul de a lua o poziție considerabilă într-un altcoin, urmărind creșterea prețului și nereușind să-l vândă înainte ca prețul să se retragă.

pentru jucătorii cripto mai sofisticați, totuși, există un risc mult mai subtil de a ține sacii de care să fii atent: riscul de a crea mai multe ineficiențe pentru sine decât ineficiențele pieței pe care cineva încearcă să le captureze printr-un comerț.

lumea cripto-ului este deosebit de riscantă în această privință: ca piață emergentă, s-ar putea să fii tentat pe bună dreptate de potențialele prețuri greșite pe care le-ai putea capta prin strategii precum arbitrajul Bitcoin, totuși, în multe cazuri, infrastructura pentru tranzacționarea profesională este ea însăși ineficientă.

pe de altă parte, ați putea alege SFOX și să vă alăturați unei comunități de comercianți sofisticați care au obținut în liniște marginea pe piața criptografică de peste o jumătate de deceniu. Înscrieți-vă gratuit acum și verificați toate instrumentele de care dispune Pro crypto trader.