Care este numărul Ideal de acțiuni pentru a avea într-un portofoliu?

care este numărul ideal de acțiuni pentru a avea într-un portofoliu?

deși s-ar părea că multe surse au o opinie cu privire la numărul „corect” de acțiuni pe care să le dețină într-un portofoliu, nu există într-adevăr un singur răspuns corect la această întrebare.

numărul corect de acțiuni pe care trebuie să le dețineți în portofoliu depinde de mai mulți factori, cum ar fi țara dvs. de reședință și de investiții, orizontul de timp al investiției, condițiile pieței și tendința dvs. de a citi știrile de pe piață și de a fi la curent cu deținerile dvs.

înțelegerea numărul Ideal de stocuri pentru a avea într-un portofoliu

investitorii diversifica capitalul lor în mai multe vehicule de investiții diferite pentru motivul principal de minimizarea expunerii la risc. Mai exact, diversificarea permite investitorilor să-și reducă expunerea la ceea ce este denumit risc nesistematic, care poate fi definit ca riscul asociat unei anumite companii sau industrii.

investitorii nu sunt în măsură să diversifice riscul sistematic, cum ar fi riscul unei recesiuni economice care trage în jos întreaga piață bursieră, dar cercetările academice în domeniul teoriei portofoliului modern au arătat că un portofoliu de acțiuni bine diversificat poate reduce în mod eficient riscul nesistematic la niveluri aproape zero, menținând în același timp același nivel de rentabilitate așteptat pe care l-ar avea un portofoliu cu risc în exces.

cu alte cuvinte, în timp ce investitorii trebuie să accepte un risc sistematic mai mare pentru randamente potențial mai mari (cunoscut sub numele de compromis risc-rentabilitate), în general nu se bucură de un potențial crescut de rentabilitate pentru a suporta riscuri nesistematice.

cu cât dețineți mai multe acțiuni în portofoliu, cu atât expunerea la risc nesistematică este mai mică. Un portofoliu de 10 acțiuni, în special cele din diferite sectoare sau industrii, este mult mai puțin riscant decât un portofoliu de doar două acțiuni.

desigur, costurile de tranzacție ale deținerii mai multor stocuri se pot adăuga, deci este, în general, optimă menținerea numărului minim de stocuri necesare pentru a elimina în mod eficient expunerea lor la risc nesistematică. Ce este acest număr? Nu există un răspuns consens, dar există un interval rezonabil.

pentru investitorii din Statele Unite, unde stocurile se deplasează singure (sunt mai puțin corelate cu piața globală) mai mult decât în altă parte, numărul este de aproximativ 20 până la 30 de acțiuni. Cercetarea predominantă în zonă a fost efectuată înainte de Revoluția investițiilor online (când Comisioanele și costurile tranzacțiilor au fost mult mai mari), iar majoritatea lucrărilor de cercetare au plasat numărul în intervalul 20-30.

cercetări mai recente sugerează că investitorii care profită de costurile reduse de tranzacție oferite de brokerii online își pot optimiza cel mai bine Portofoliile ținând mai aproape de 50 de acțiuni, dar din nou nu există un consens.

rețineți că aceste afirmații se bazează pe Date istorice din trecut ale pieței bursiere globale și, prin urmare, nu garantează că piața va prezenta exact aceleași caracteristici în următorii 20 de ani ca în ultimii 20.

ca regulă generală, cu toate acestea, majoritatea investitorilor (retail și profesioniști) dețin cel puțin 15 până la 20 de acțiuni în portofoliile lor. Dacă sunteți intimidat de ideea de a cerceta, selecta și menține conștientizarea a aproximativ 20 sau mai multe acțiuni, vă recomandăm să luați în considerare utilizarea fondurilor indexate sau a ETF-urilor pentru a oferi o diversificare rapidă și ușoară în diferite sectoare și grupuri de capitalizare a pieței, deoarece aceste vehicule de investiții vă permit efectiv să achiziționați un coș de acțiuni cu o singură tranzacție.