7 Skäl till ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT)

människor köper livförsäkring av många skäl, och det erbjuder några unika egenskaper som inte finns i många andra finansiella produkter. Till exempel hävstång, särskilt under de första åren av en policy, där du betalar en liten premie för att låsa in en stor dödsförmån eller förmågan att tidslikviditet till en händelse (dödsförmånen).

Vad är ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (Ilit)?

ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT) skapas för att äga och kontrollera en term eller permanent livförsäkring eller politik medan den försäkrade lever, samt att hantera och distribuera intäkterna som betalas ut vid den försäkrades död. En ILIT kan äga både individuella och andra att dö livförsäkringar. Second to die-politiken försäkrar två liv och betalar en dödsförmån endast vid den andra döden.

en ILIT har flera parter: bidragsgivaren, förvaltarna och förmånstagarna. Bidragsgivaren skapar och finansierar vanligtvis ILIT. Gåvor eller överföringar till ILIT är permanenta, och bidragsgivaren ger upp kontrollen till förvaltaren. Förvaltaren hanterar ILIT, och mottagarna får utdelningar.

det är viktigt för bidragsgivaren att undvika eventuella händelser i livförsäkringen, och eventuella premie som betalas ska komma från ett checkkonto som ägs av ILIT.

om överlåtaren överför en befintlig livförsäkring till ILIT, finns det en treårig lookback-period där dödsförmånen kan ingå i överlåtarens egendom.

det kan också vara giftingproblem om policyn som överförs har ett stort ackumulerat kontantvärde. Om det finns en fråga om att givaren kan få täckning och du vill verifiera försäkringsbarhet innan du betalar kostnaden för att ha ett förtroende utarbetat, låt givaren ansöka om täckning och lista ägaren som ett förtroende som ska namnges.

när livförsäkringsbolaget har gjort ett erbjudande om en ny ansökan kan korrekt notering av förtroendet som ägare lämnas in och ersätta den ursprungliga ansökan. Policyn kommer sedan att utfärdas till förtroendet.

en gång etablerad och finansierad kan en ILIT tjäna många syften, inklusive följande:

minimera Fastighetsskatt

om du är ägare och försäkrad, kommer dödsförmånen för en livförsäkring att ingå i din brutto egendom. Men när livförsäkring ägs av en ILIT, är intäkterna från dödsförmånen inte en del av den försäkrades brutto egendom och därmed inte föremål för statlig och federal fastighetsbeskattning.

om det är korrekt utformat kan ILIT dock tillhandahålla likviditet för att hjälpa till att betala fastighetsskatt, liksom andra skulder och utgifter, genom att köpa tillgångar från överlåtarens egendom eller genom ett lån. Livstidsgåvor kan också bidra till att minska din skattepliktiga egendom genom att överföra tillgångar till ILIT.

undvika Gåvoskatter

en korrekt utarbetad ILIT undviker gåvoskattekonsekvenser eftersom bidrag från bidragsgivaren betraktas som gåvor till mottagarna. För att undvika gåvoskatter är det avgörande att förvaltaren, med hjälp av ett Crummey-brev, meddelar mottagarna om förtroendet för deras rätt att dra tillbaka en del av bidragen under en 30-dagarsperiod.

efter 30 dagar kan förvaltaren sedan använda avgifterna för att betala försäkringspremien. Crummey-brevet kvalificerar överföringen för den årliga presentskatteuteslutningen genom att göra gåvan till en present snarare än framtida intresse, vilket undviker behovet i de flesta fall att lämna in en presentdeklaration.

år 2020 och 2021 kan du ge $15 000 per år till så många människor du vill. $15,000 omfattar alla gåvor. Ett gift par kan ge en individ en kombinerad $ 30,000 årligen, gift-tax free. Det finns ingen gräns för det totala antalet gåvor ett par kan göra. Du kan också ge någon mer än $15,000 per år med överskottet som tillämpas mot ditt livstidsbeskattningsbefrielse på $11,580,000 för 2020 och $11,700,000 för 2021.

statliga förmåner

att ha intäkterna från en livförsäkring som ägs av en ILIT kan hjälpa till att skydda fördelarna med en förtroendemottagare som får statligt stöd, såsom socialförsäkringsinkomst eller Medicaid. Förvaltaren kan noggrant kontrollera hur utdelningar från förtroendet används för att inte störa mottagarens behörighet att få statliga förmåner.

tillgångsskydd

varje stat har olika regler och gränser för hur mycket kontantvärde eller dödsförmån som skyddas från fordringsägare. All täckning över dessa gränser som innehas i en ILIT är i allmänhet skyddad från Långivarens och/eller förmånstagarens fordringsägare. Borgenärerna kan dock bifoga eventuella utdelningar från ILIT.

distributioner

förvaltaren av en ILIT kan ha diskretionära befogenheter att göra distributioner och kontroll när mottagarna får intäkterna från din policy. Försäkringsintäkterna kan betalas ut omedelbart till en eller alla dina förmånstagare. Eller så kan du ange hur och när mottagarna får utdelningar.

förvaltaren kan också ha rätt att tillhandahålla utdelningar när mottagarna uppnår vissa milstolpar, till exempel examen från college, köpa ett första hem eller ha ett barn. Det är verkligen upp till dig. Detta kan vara användbart i andra äktenskap för att säkerställa hur tillgångar fördelas eller om överlåtaren av förtroendet har barn som är minderåriga eller behöver ekonomiskt skydd.

Legacy Planning

generationshoppningsöverföringsskatten (gstt) ålägger en skatt på 40% på både direkta gåvor och överföringar i förtroende till eller till förmån för icke-närstående personer som är mer än 37,5 år yngre än givaren eller till närstående personer mer än en generation yngre än givaren.

ett vanligt exempel är gifting till barnbarn istället för barn. En ILIT hjälper till att utnyttja överlåtaren av förtroendets generation-hoppning transfer (GST) skattebefrielse genom att använda gåvor till förtroendet för att köpa och finansiera en livförsäkring. Eftersom intäkterna från dödsförmånen är undantagna från överlåtarens egendom, kan flera generationer av familjen—barn, barnbarn och barnbarnsbarn-dra nytta av förtroendets tillgångar utan egendom och GST—skatt.

skattehänsyn

oåterkalleliga truster har ett separat skatteidentifikationsnummer och ett mycket aggressivt inkomstskatteschema. Kontantvärdet som ackumuleras i en livförsäkring är dock fritt från beskattning liksom dödsförmånen. Så det finns inga skatteproblem med att ha en politik som ägs i en ILIT.

om det är korrekt utformat kan en ILIT ge förvaltaren tillgång till det ackumulerade kontantvärdet genom att ta lån och/eller utdelningar på kostnadsbasis, även när den försäkrade lever. Men när en dödsförmån har betalats, om intäkterna förblir i förtroendet, kan eventuella investeringsinkomster som tjänas och inte distribueras till mottagarna beskattas.

den nedersta raden

ILITs är ett kraftfullt verktyg som bör beaktas i många förmögenhetsförvaltningsplaner för att säkerställa att din politik används på bästa möjliga sätt för att gynna din familj. Och även med Federal estate and gift tax undantag på $11,580,000 ($11,700,000 i 2021) är det fortfarande möjligt att skylda statliga fastighetsskatter. Många stater börjar beskatta din egendom på $1 miljon eller mindre.