välkommen att bryta sig in Wall Street.

i denna handledning kommer du att lära dig vilka resultaträkningsposter som ska kopplas till balansräkningskonton som kundfordringar, Förutbetalda kostnader och förutbetalda intäkter.

du ser också ett exempel på hur du kontrollerar ditt arbete, hur du berättar när du har länkat något felaktigt och vad du ska göra med mer ”slumpmässiga” radobjekt.

Innehållsförteckning:

2:23: det grova svaret på utskjutande Balansräkningsposter
5: 43: Tumregler för specifika Radposter
9:36: exempel för Atlassian – kontrollera ditt arbete
14:38: hur man hanterar ”slumpmässiga” Radposter
16:30: sammanfattning

det grova svaret på utskjutande Balansräkningsposter

det grova svaret är: ”Sluta oroa dig för vad varje enskilt objekt ska kopplas till, och oroa dig istället för den övergripande förändringen i rörelsekapitalet som en % av förändringen i intäkter.”

denna fråga representerar ett fall av utsikt över skogen för träden-ja, hur du länkar enskilda objekt kan göra skillnad, men det gör ingen större skillnad än den övergripande förändringen i rörelsekapitalet.

kom ihåg att alla Balansräkningsposter som kundfordringar, Förutbetalda kostnader, lager och uppskjutna intäkter verkligen påverkar företagets kassaflöde – spenderar det pengar när det växer eller tjänar det mer pengar till följd av tillväxt?

om du förstår det större bildobjektet kommer du att vara på god väg att ”få” detta koncept.

tumregler för specifika Radposter

kundfordringar: länka den till intäkter.

uppskjuten intäkt: länka den till intäkter.

inventering: länka den till Kuggar.

leverantörsskulder, Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader: länka dessa till Kuggar, eller OpEx, eller båda, beroende på företaget.

” andra ” tillgångar eller skulder: håll dessa konstanta eller länka dem till intäkter.

”slumpmässiga” poster: hitta en matchande Resultaträkningspost och länka dem där, eller gör dem till en procentandel av intäkterna.

exempel för Atlassian-kontrollera ditt arbete

för Atlassian kontrollerar vi alla siffror genom att beräkna den historiska förändringen i rörelsekapital och sedan jämföra förändringen i WC som en % av förändringen i intäkter till framtida siffror där.

historiskt sett var den genomsnittliga förändringen i WC som % av Intäktsförändringen cirka 23%, och framöver är den inställd på cirka 10-20%, så vi anser att det är en rimlig uppskattning.

om vi hade kopplat till en felaktig radpost istället, som att koppla leverantörsskulder till intäkter snarare än OpEx, skulle det vara ganska märkbart eftersom förändringen i WC inte skulle följa en ren trend.

hur man hanterar ”slumpmässiga” Radposter

för ”slumpmässiga poster”, till exempel Underhållsbestämmelser i ett företags balansräkning, kan du alltid försöka matcha dem med relevanta resultaträkningsposter. Det fungerar i detta exempel för EasyJet.

om det inte fungerar kan du bara ställa in dessa objekt till en % av intäkterna istället och förenkla hela processen.

du kan kontrollera ditt arbete med samma metod: beräkna förändringen i WC som % av Intäktsförändringen och verifiera att den följer en relativt ren trendlinje över tiden.

sammanfattning och sammanfattning

när du bygger 3-uttalande prognoser, börja alltid med slutmålet – mäta kassaflödespåverkan – i åtanke.

kundfordringar och förutbetalda intäkter: länka den till intäkter. Inventering: länka den till Kuggar. Leverantörsskulder, Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader: länka dessa till Kuggar, eller OpEx, eller båda, beroende på företaget.

” andra ” tillgångar eller skulder: håll dessa konstanta eller länka dem till intäkter.

”slumpmässiga” poster: hitta en matchande Resultaträkningspost och länka dem där, eller gör dem till en procentandel av intäkterna.

för att kontrollera ditt arbete, avgöra om företaget spenderar före sin tillväxt (förändringen i WC som en % av Intäktsförändringen kommer att vara negativ) eller om det blir extra pengar till följd av tillväxten (förändringen i WC som en % av Intäktsförändringen kommer att vara positiv).