12 Raisons d’Acheter des Actions Disney et de ne Jamais Vendre

La Maison de la Souris est en feu — d’une très bonne manière. Les actions de The Walt Disney Company (NYSE: DIS) ont augmenté de près de 30% jusqu’à présent en 2019. L’action Disney est sur la bonne voie pour sa meilleure année depuis 2013.

Certains investisseurs pourraient être tentés de prendre leur argent et de courir après le départ fantastique. Cependant, je pense que Disney est un stock que vous pouvez acheter et ne jamais vendre. Voici 12 raisons pour lesquelles il s’agit d’un excellent stock à conserver à long terme.

Source de l’image: Walt Disney.

Une marque durable

Les marques comptent. La marque Disney a été forte pendant la majeure partie des 100 dernières années. Sur les 12 principaux marchés mondiaux où Disney opère, 95 % des consommateurs connaissent ses marques. Et ils ne sont pas seulement familiers avec ces marques: Plus d’un milliard de personnes s’identifient comme des fans de Disney. Qui ne voudrait pas posséder un morceau d’une entreprise avec une aussi grande base de fans?

Un trésor de contenu

Dans le monde d’aujourd’hui, le contenu est roi. Aucune entreprise ne peut réclamer la quantité de contenu que Disney peut. Jusqu’à présent, Disney a réalisé plus de 740 films, allant de Blanche-Neige et les Sept Nains, sorti en 1937, au film Aladdin qui vient de sortir. Cela ne compte pas les films que Disney possède maintenant grâce à son acquisition de Twentieth Century Fox ou les centaines de milliers d’heures de programmes télévisés de Disney.

Les plus grandes franchises cinématographiques de tous les temps

Ce n’est pas seulement la quantité de contenu de Disney qui donne à l’entreprise un avantage concurrentiel. La qualité des films de Disney – en termes de votes des cinéphiles avec leurs portefeuilles – est inégalée. Les films Marvel et Lucasfilm de Disney incluent les franchises les plus populaires de tous les temps, y compris les films Avengers et Star Wars. Depuis 2006, les 22 films produits par Disney et Pixar ont rapporté en moyenne 690 millions de dollars au box-office. Depuis 2009, les 18 films produits par les studios Marvel de Disney ont rapporté en moyenne 960 millions de dollars de recettes au box-office.

Un empire télévisuel tentaculaire

Disney domine certainement le grand écran. C’est aussi important sur le marché de la télévision. Le réseau de télévision le plus précieux de Disney, ESPN, s’est classé comme le réseau de télévision par câble numéro 1 chez les hommes pendant 13 années consécutives. La société possède également plusieurs autres réseaux populaires, notamment ABC, Disney Channel, Freeform, Lifetime et National Geographic. Bien que ces réseaux génèrent beaucoup de revenus pour Disney, ils créent également plus de contenu sur une base continue que l’entreprise peut monétiser pour les années à venir.

Les enfants voudront toujours aller à Disneyland et Walt Disney World

Les parcs à thème Disneyland et Walt Disney World continuent d’être des destinations de vacances préférées des familles du monde entier. Ces parcs ont été les principaux moteurs de croissance de Disney au cours des derniers trimestres. Alors que Disney a plusieurs autres moyens de générer de la croissance maintenant, vous pouvez parier que les enfants voudront toujours aller à Disneyland et à Walt Disney World, s’assurant que les parcs à thème rapporteront beaucoup d’argent à Disney pendant longtemps.

Vents contraires démographiques

En parlant des enfants, Disney devrait en bénéficier davantage à l’avenir. Les milléniaux devraient dépasser les baby-boomers cette année en tant que plus grande génération d’Amérique. Alors que les milléniaux ont retardé d’avoir des enfants plus longtemps que les générations précédentes, cela pourrait changer. Une enquête du Pew Research Center a révélé que 60% des milléniaux ont déclaré qu ‘ »être parent est extrêmement important pour leur identité globale. »

Expansion des classes moyennes dans les marchés émergents

Une autre tendance démographique importante qui devrait aider Disney se produit en dehors des États-Unis. À mesure que les classes moyennes des marchés émergents se développeront, cela créera de plus grands marchés potentiels pour de nombreuses entreprises, y compris Disney. La société le constate déjà en Inde, où les revenus des ménages augmentent d’un taux de croissance annuel composé de 10%. Disney prévoit qu’il y aura 1 milliard d’écrans vidéo dans le pays d’ici 2023 – un marché privilégié pour les offres de divertissement de l’entreprise.

D’énormes opportunités de croissance avec les services de streaming

L’une des principales opportunités de croissance pour Disney est le streaming. L’acquisition de Fox a donné à Disney une participation majoritaire dans Hulu, le service de streaming TV à la croissance la plus rapide aux États-Unis. Le service de streaming Disney + de la société est lancé cette année. Disney prévoit jusqu’à 90 millions d’abonnés d’ici la fin de l’exercice 2024. Et ESPN + streaming compte déjà plus de 2 millions d’abonnés et continue de profiter d’une forte croissance.

Une nouvelle ère pour le jeu

Disney ne parle pas autant du potentiel du jeu que vous pourriez le penser. Ne sous-estimez pas l’opportunité pour l’entreprise de gagner de manière majeure alors que les jeux de réalité virtuelle gagnent en popularité.

10. Opportunités de pollinisation croisée perpétuelles

L’une des principales forces de Disney est sa capacité à commercialiser sa propriété intellectuelle de manière croisée. Mais l’entreprise « pollinise » également en prenant une idée et en développant de multiples sources de revenus à partir de cette idée. Par exemple, Disney transforme ses films d’animation en films d’action en direct, comme il l’a fait avec Aladdin et Dumbo. Et il développe des manèges dans ses parcs à thème en fonction de ses films populaires, y compris les franchises Star Wars et Toy Story. Chaque film à succès à l’avenir pourrait éventuellement être monétisé de plusieurs autres manières.

Grande histoire de récompenser les actionnaires

Disney récompense les actionnaires depuis longtemps. Depuis 1980, l’entreprise a généré un rendement total de plus de 20 600 %. Le rendement du capital investi de Disney (ROIC) – l’un des meilleurs indicateurs utilisés pour évaluer la performance d’une entreprise pour les actionnaires – est d’environ 15% au cours des 12 derniers mois, un niveau sain que la plupart des investisseurs apprécieront.

Un flux de trésorerie solide

La mesure financière la plus importante pour une entreprise est peut-être son flux de trésorerie. Les flux de trésorerie disponibles de Disney de plus de 7 milliards de dollars donnent à la société une base financière solide pour poursuivre sur sa lancée en investissant dans la croissance et en récompensant les actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions.

Pour résumer le tout

Les 12 éléments mentionnés ci-dessus se classent dans l’une des trois catégories suivantes: avantages concurrentiels, opportunités de croissance ou solidité financière. Les meilleures actions revendiquent de solides avantages concurrentiels, de multiples opportunités de croissance et une solide santé financière. Disney coche toutes ces cases, ce qui en fait une action que les investisseurs peuvent acheter et détenir, comme pourrait le dire le personnage de Toy Story Buzz Lightyear, à l’infini et au-delà.

Tendance

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Keith Speights possède des actions de Walt Disney. Le Fou hétéroclite possède des actions et recommande Walt Disney. Le Fou hétéroclite a une politique de divulgation.