Vad är” Blue Chip ” – konst och hur staplar den upp mot S&P 500?

i affärer används ”blue chip” för att beskriva de största eller äldsta företagen, särskilt branschledare, vars värde är allmänt accepterat. På samma sätt är blue chip-konstverk de som har skapats av de viktigaste och mest erkända konstnärerna, vars position på auktionsmarknaden har stärkts av exceptionella försäljningsvolymer under flera år.

definiera Blue Chip på konstmarknaden

uppdelningen mellan spekulativa och etablerade eller blue chip-artister kan vara komplex, men priset fungerar som en stark signal på marknaden. Medan du kan skaffa en målning för så lite som $10,000 på valfritt antal New York-gallerier, i hopp om att det en dag kommer att vara värt miljoner, är chansen att göra det i nivå med att vinna lotteriet. I den andra änden av spektrumet uppvisar så kallad ”investment grade”-konst, som bär en sex-till-åttasiffrig prislapp och har en djup samlarbas, mycket mer förutsägbara uppskattningshastigheter. Konstnärerna som faller inom denna kategori är ofta kända namn, med en historia av att uppnå hög, om inte rekordbrytande, auktionsförsäljning.

utförandet av Blue Chip Art

ekonometri teamet på ArtPrice har utvecklat ett index över de 100 viktigaste konstnärerna för att hjälpa finansiärer och investerare ”kvantifiera konstmarknadens värdeökning genom att fokusera på dess mest stabila element.”

här är vad de hittade:

deras resultat visar att sedan 2000 har toppen av konstmarknaden uppskattat med en genomsnittlig årlig takt på 8.9%, medan aktiemarknaden har dragit den betydligt och växer med en hastighet av 3.4% i samma tidsram.

hur Blue Chip Art staplar upp mot aktiemarknaden

i vissa avseenden är det att köpa ett konstverk av en viss konstnär som att köpa aktier i ett företag där blue chip-artister och företag delar två viktiga attribut: högkvalitativ och säker likviditet. För att analysera prestandan på den avancerade konstmarknaden kan vi därför titta på ArtPrice100, ett index som beaktar de viktigaste konstnärerna som säljer på auktion, och jämföra det med S&P 500.

enligt ArtPrice samlas indexet objektivt med en omfattande databas med över 6 300 auktionshus och viktas av en konstnärs genomsnittliga prestanda under de senaste fem åren. Precis som s&P 500 justeras indexet årligen, så att nyligen framgångsrika artister går med medan de som inte längre är relevanta lämnar. Analysen av ArtPrice har visat att under de senaste 18 åren har verk av denna grupp konstnärer, som bär de högsta prislapparna och befaller den största samlarbasen, sett otroligt värdeökning och överträffat S&P 500 med över 250%.

en annan intressant jämförelsepunkt mellan konst och finansmarknader är deras resultat under den senaste finanskrisen. Under 2009, när S&P 500 slog en låg 57% under sin topp och långsamt började återhämta sig, upplevde konstmarknaden, som släpar aktier med sex till arton månader, en kraftig minskning av antalet dyra konstverk som köptes. Sammantaget uppskattades nedgången i konstpriserna för de 100 bästa artisterna mellan 26% och 28%, bara hälften så mycket som aktiemarknaden. Även om konstmarknaden inte är immun mot systemrisk visade sig priserna på verk av exceptionell kvalitet vara motståndskraftiga och återhämtade sig snabbt.