Financement du développement immobilier: Qu’est-ce que c’est et devrais-je l’envisager?

Gary Hemming, ABC Finance Ltd

Le développement immobilier est une industrie très rentable et le financement du développement immobilier peut être utilisé pour vous permettre de prendre des projets plus importants sans vous ruiner.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur le financement du développement, y compris ce qu’il est, combien il en coûte et une ventilation de certains avantages et inconvénients vraiment utiles.

Qu’est-ce que le financement du développement immobilier ?

Le financement du développement immobilier est un type de prêt, qui est garanti contre une propriété ou un terrain de la même manière qu’une hypothèque traditionnelle.

Contrairement aux prêts hypothécaires, les prêts de développement immobilier sont à court terme et ne servent généralement qu’à financer la construction, la conversion ou la propriété. À la fin de la construction ou de la durée du prêt, les propriétés sont généralement vendues, refinancées pour un produit de sortie de développement moins cher ou un prêt à plus long terme. La plupart des prêteurs de financement du développement financeront un pourcentage de l’achat du site tant que la planification pertinente est en place. Sinon, il existe des produits de pré-planification disponibles qui vous permettent d’acheter et de planifier.

Le risque posé au prêteur est plus important pendant la phase de construction et le titre plus difficile à vendre en cas de défaut. En conséquence, les taux d’intérêt facturés sont généralement beaucoup plus élevés que les prêts hypothécaires, ce qui signifie qu’ils ne sont pas une option viable à long terme.

Combien coûte le financement du développement ?

Les coûts de financement du développement immobilier peuvent varier d’un prêteur à l’autre. Le montant facturé est généralement d’environ 5% par an, jusqu’à 16,2% par an

Le taux d’intérêt facturé dépend du risque perçu de l’application. Le prêteur examinera généralement l’emplacement du site, l’expérience des clients dans des projets similaires, la taille du prêt et le prêt global à GDV (valeur finale).

En plus des intérêts facturés, il peut y avoir d’autres frais à considérer.

La plupart des prêteurs facturent des frais d’arrangement pour la mise en place du prêt, ce qui représente généralement 1 à 2% du montant total de la facilité.

De plus, certains prêteurs factureront également des frais de remboursement lorsque le prêt sera remboursé. Ce prêt est à nouveau généralement de 1 à 2%, généralement du montant du prêt, mais est parfois facturé sur la valeur brute de développement.

Lorsqu’ils font appel à un courtier, ils prélèvent souvent leur paiement directement auprès du prêteur. Parfois, des frais de courtier seront facturés, soit parce que le prêteur le plus approprié ne les paie pas, soit simplement parce que c’est la structure de facturation des courtiers. Lorsque des frais de courtier sont dus, attendez-vous à payer 1 à 1,5%, les frais étant généralement ajoutés au prêt.

Combien puis-je emprunter?

Le niveau de financement offert est généralement limité par la valeur du titre, à la fois la valeur du premier jour et la valeur brute de développement.

Pour gérer le prêt à la valeur tout au long de la construction, le prêt est généralement libéré par étapes à intervalles réguliers. Les paiements libérés par étape sont généralement ventilés par versions mensuelles ou par rapport à des benchmarks définis sur la construction.

Lorsque vous contractez initialement votre prêt, la plupart des prêteurs sont heureux de prêter jusqu’à 65-70% de la valeur ou du prix d’achat du premier jour. En outre, certains prêteurs libéreront la totalité des coûts de construction, sous réserve du prêt global au GDV (le ratio du prêt par rapport à la valeur finale du schéma).

Pour s’assurer que les paiements débloqués à l’étape sont gérés correctement et que le projet reste sur la bonne voie, un arpenteur-géomètre est généralement désigné. Leur travail consiste à vérifier l’avancement de la construction, la qualité des travaux et la valeur continue du site.

Il est généralement possible d’emprunter jusqu’à 70% de la valeur brute de développement en tant que facilité totale, bien que les produits les moins chers soient généralement plafonnés à 55-60%.

Comment les prêteurs évaluent-ils les demandes de financement du développement?

Chaque prêteur a ses propres méthodes d’évaluation des demandes, bien qu’il y ait un grand croisement des informations demandées par eux. En général, attendez-vous à devoir fournir les informations suivantes:-

• Données personnelles – telles que le nom, la date de naissance, l’adresse de vous-même / des administrateurs de la société (lorsque achetés par l’intermédiaire d’une société à responsabilité limitée).
• Les détails de tout permis de construire, y compris les révisions prévues ou les demandes futures.
• Coûts et délais détaillés pour le régime – généralement, le prêteur s’attend à ce que cela soit ventilé par mois et sur quoi l’argent sera dépensé.
• Coordonnées de vos conseillers professionnels – tels que les architectes, les comptables, les avocats et les entrepreneurs.
• Un CV de développement à jour pour tous les emprunteurs – Cela devrait donner des détails sur les programmes antérieurs entrepris.

Dois-je effectuer des paiements mensuels?

Les intérêts mensuels sont généralement ajoutés au prêt, ce qui signifie qu’il n’y a rien à payer sur une base mensuelle. Bien que les intérêts puissent être payés mensuellement en théorie, l’ajouter au prêt est considéré comme plus simple car les développements ont tendance à avoir de faibles flux de trésorerie, tout l’argent arrivant à la fin du projet.

Y a-t-il des inconvénients à souscrire un prêt immobilier?

Oui, en souscrivant un prêt immobilier, vous devrez répondre au prêteur tout au long de la construction. Pour libérer le paiement de l’étape suivante, vous devrez organiser des visites sur place, rester en communication avec le prêteur et fournir des mises à jour sur la construction. Bien que ce ne soit pas trop onéreux, c’est une autre chose à gérer pendant une période déjà chargée.

Le deuxième inconvénient du financement de développement immobilier est que les prêteurs ont besoin de beaucoup d’informations pour évaluer une demande. Bien que cela puisse être délicat, la réalité est que si le projet est bien planifié, la plupart des informations requises seront déjà disponibles.

Troisièmement, l’utilisation de la finance entraînera évidemment des frais et des intérêts qui réduiront votre bénéfice global.

Pourquoi le financement du développement immobilier est-il si populaire?

Les prêts pour le développement immobilier peuvent générer des bénéfices potentiellement importants pour les promoteurs immobiliers, en ouvrant la possibilité de prendre des projets plus importants. Même lorsqu’un projet pourrait être financé sans financement, en investissant moins d’argent dans le système, vous pourrez peut-être financer plusieurs projets.

De plus, le développement immobilier peut générer des bénéfices importants pour le promoteur, mais nécessite une longue période de dépenses, le profit arrivant à la fin. Cela peut entraîner des flux de trésorerie médiocres pendant la construction, ce qui peut être résolu en finançant le site.