Pandemi orsakade ”totalt kaos” vid Dillards eftersom butikerna tvingades stänga

Dillards ledning var okarakteristiskt öppen vid sitt årsmöte som hölls vid Little Rock, Ark. högkvarteret över helgen.

William Dillard 2nd, verkställande direktör, sa att företagets verksamhet hade exploderat i” totalt kaos ” i slutet av April.

att ge ytterligare färg, sade Alex Dillard, president, som ett resultat av koronaviruspandemin, var det första kvartalet det värsta i företagets historia. Från 13 till 15 mars sa han att försäljningen sjönk med cirka 50 procent. Och det var före regeringens mandat att stänga hela butiksflottan senast den 9 April.

Alex Dillard fortsatte med att förklara företagets syn på de obligatoriska butiksstängningarna, vilket var annorlunda än andra återförsäljare, eftersom det hade kämpat butik för butik för att hålla sig öppen. Även om företaget kritiserades allmänt för det försöket, försökte ledningen ”generera tillräckligt med pengar för att betala sina medarbetare, eftersom deras pågående välbefinnande var osäkert tills cares Act passerade”, sa företaget. Han betonade att Dillards uppenbarligen inte var öppen för att maximera vinsten och noterade att ”ingenting kunde vara längre från sanningen, vilket framgår av vår förlust på 162 miljoner dollar” för första kvartalet.

medan butikerna stängdes, han sa, onlinebeställningar fördubblades de före pandemin och fylldes av en ”mycket begränsad personal” från företagets butikslager.

Alex Dillard erkände också att företaget erbjöd ”aggressiva kampanjer” på sin webbplats för att flytta clearance varor. Från och med Mars 24, företaget erbjöd en extra 40 procent av clearance priset, följt av en extra 50 procent av, som fortsatte fram till April.

han tillade att, från och med veckan den 15 mars, när verksamheten började falla utfällt, började Dillards försena varukvitton och avbryta beställningar där det var möjligt. Dessa åtgärder resulterade i en minskning av varuintäkterna på 72 procent den sista veckan i mars följt av en minskning med 84 procent i April.

Alex Dillard sa att de flesta aprilkvitton som mottogs var för privata märkesvaror som har längre ledtider än nationellt märkesvaror. Men totalt var köp av varor för kvartalet nere 33 procent och lageret var nere 14 procent jämfört med första kvartalet 2019, sa han.

motsvarande bruttomarginaler för kvartalet, vilket var 12,8 procent av omsättningen jämfört med 37.8 procent av försäljningen under första kvartalet förra året tillskrev Alex Dillard det till de aggressiva kampanjerna samt företagets användning av detaljhandelsvärderingsmetod för lagervärdering.

Alex Dillard vände sig sedan till företagets butiksöppningar och sa att från och med den 5 maj öppnade företaget 45 full-line butiker och 15 clearance centers, följt av ytterligare 80 Dillards butiker och nio clearance centers den 12 maj. Ytterligare 115 Dillards och fem clearance centers öppnar nästa vecka.

i torsdags rapporterade varuhuskedjan att den totala detaljhandeln under första kvartalet hade minskat med 47 procent jämfört med föregående år. Återförsäljaren sa att den upplevde en nettoförlust på $162 miljoner, eller $6.94 per aktie, under den första perioden, jämfört med en nettoresultat på $78.6 miljoner, eller $2.99 per aktie, samma tid förra året.

nettoomsättningen för första kvartalet var 787 miljoner dollar, jämfört med 1, 5 miljarder dollar ungefär samma tid förra året. Företaget sa att det förväntar sig att vara ”i en netto rörelseresultat för räkenskapsåret.”

”köpcentret i allmänhet och varuhus har specifikt drabbats särskilt hårt”, sa William Dillard 2nd när han rapporterade resultaten. ”Medan vår balansräkning redan var stark tog vi avgörande — ibland svåra — åtgärder för att bevara likviditeten och säkerställa vår långsiktiga lönsamhet. När vi öppnar butiker igen ser vi positiva saker som händer. Vi tror att människor är redo att komma ut och handla. Vi hoppas att detta är början på bättre tider.”

Läs Mer från WWD:

Utsidan: Förvandla Koronavirussvaghet Till Styrka

Kommer Julen Att Komma? Detaljhandeln håller andan

konkurs i mode COVID-19-Kris

titta på: få en inblick i hur PPE görs